Cổ phiếu Tesla và hiệu ứng FOMO thổi bùng lên chiến lược đầu tư hoàn toàn mới, nhà đầu tư thoải mái tùy chỉnh danh mục dù đầu tư theo quỹ chỉ số

Cổ phiếu Tesla và hiệu ứng FOMO thổi bùng lên chiến lược đầu tư hoàn toàn mới, nhà đầu tư thoải mái tùy chỉnh danh mục dù đầu tư theo quỹ chỉ số

(Tổ Quốc) - Thay vì mua cổ phiếu trong 1 quỹ nắm giữ mọi cổ phiếu có trong chỉ số, nhà đầu tư sẽ trực tiếp mua cổ phiếu. Mức độ chịu ảnh hưởng từ chỉ số là tương đương với đầu tư qua quỹ chỉ số nhưng nhà đầu tư không bị bó buộc.(Tổ Quốc) - Thay vì mua cổ phiếu trong 1 quỹ nắm giữ mọi cổ phiếu có trong chỉ số, nhà đầu tư sẽ trực tiếp mua cổ phiếu. Mức độ chịu ảnh hưởng từ chỉ số là tương đương với đầu tư qua quỹ chỉ số nhưng nhà đầu tư không bị bó buộc.Khi cổ phiếu của hãng sản xuất xe điện nổi tiếng nhất thế giới gia nhập chỉ số S&P 500, các nhà đầu tư với khoảng 11 nghìn tỷ USD đang đặt trong các quỹ gắn với chỉ số này cảm thấy vui buồn lẫn lộn. Cuối cùng thì các cú đặt cược của họ sẽ bắt đầu có thêm chút "ma thuật" của Elon Musk, nhưng họ phải trả mức giá cao gấp 7 lần so với năm ngoái để có được đặc quyền này.Nếu có cơ hội, có bao nhiêu người sẽ ngay lập tức thêm Tesla vào danh mục của mình từ tháng 1? Hoặc thậm chí là tháng 6, khi cổ phiếu Tesla tăng giá gần gấp đôi? Khả năng tùy chỉnh đang là điểm nổi bật nhất của chiến lược đầu tư đứng sau 2 trong số các thương vụ lớn nhất năm 2020 của ngành quản lý tài sản: direct indexing. Ý tưởng ở đây rất đơn giản: thay vì mua cổ phiếu trong 1 quỹ nắm giữ mọi cổ phiếu có trong chỉ số, nhà đầu tư sẽ trực tiếp mua cổ phiếu. Mức độ chịu ảnh hưởng từ chỉ số là tương đương với đầu tư qua quỹ chỉ số nhưng nhà đầu tư không bị bó buộc. Họ có thể tùy chỉnh, ví dụ như thêm vào 1 cổ phiếu đang tăng vọt như Tesla trước khi cổ phiếu này chính thức gia nhập chỉ số. Có thể nói direct indexing chính là sự kết hợp giữa đầu tư chủ động và bị động, hiện đang thu hút được khoảng 300 tỷ USD sau khi bắt đầu nổi lên trong mấy năm gần đây. "Trường hợp cổ phiếu Tesla khiến nhiều người lần đầu nhận ra rằng S&P không phải là danh sách 500 công ty lớn nhất trên thị trường", Elya Schawartzman, nhà sáng lập của ES Investment Consulting LLC nói. Với direct indexing, "bạn có thể tự tạo chỉ số của riêng mình". Hình thức đầu tư này cũng cho phép kết hợp nhiều tài khoản dù chúng được quản lý riêng rẽ - điều vốn tường chỉ được áp dụng với danh mục của các khách hàng giàu có. Trong thời đại phí môi giới bằng 0 và hình thức mua lẻ cổ phiếu ngày càng phổ biến, chiến lược direct indexing tỏ ra rất phù hợp với các nhà đầu tư nhỏ lẻ. Mặc dù vẫn chiếm tỷ trọng rất nhỏ trong ngành quản lý tài sản, direct indexing đang thu hút được nhiều sự chú ý. Thương vụ Morgan Stanley chi 7 tỷ USD mua Eaton Vance Corp chính là nhằm vào direct indexding khi mà Parametric Porfolio Associates của Eaton Vance đang là công ty cung cấp dịch vụ direct indexding hàng đầu. Cách đây ít ngày BlackRock vừa thông báo chi 1 tỷ USD thâu tóm Aperio. Kịch tính không kém ví dụ Tesla, đôi khi direct indexing có thể khiến các công ty bị loại khỏi danh mục đầu tư chứ không phải được thêm vào như Tesla. Hướng đến những khoản đầu tư đạt chuẩn về 3 yếu tố ESG - môi trường, trách nhiệm xã hội và quản trị doanh nghiệp, xung quanh các công ty luôn có rất nhiều tranh cãi. Direct indexing sẽ cho phép nhà đầu tư tự phán quyết dựa trên quan điểm của bản thân, tự loại bỏ những công ty mà họ cho là không phù hợp. Tất nhiên nhà đầu tư cũng phải trả thêm tiền cho sự tùy chỉnh này. Mặc dù sự cạnh tranh khốc liệt giữa các công ty môi giới và các công ty quản lý tài sản đã khiến chi phí giao dịch giảm mạnh, các sản phẩm direct-indexing thường thu phí vào khoảng 0,15 – 0,35%. Mức này thấp hơn so với các quỹ tương hỗ chủ động, nhưng cao gấp 3-5 lần so với một số quỹ ETF, ví dụ mức phí mà Vanguard Total Stock Market ETF thu chỉ là 0,03%. Cho đến nay direct indexing chủ yếu thu hút các nhà đầu tư cá nhân siêu giàu, theo Tom O’Hsea, lãnh đạo của Cerulli Associates. Direct indexing mang đến lợi ích lớn về thuế vì các nhà đầu tư có thể lỗ nặng hơn và sử dụng khoản lỗ này để giảm số thuế phải nộp. Các quỹ ETF được biết đến nhiều hơn với chiến lược này, nhưng direct indexing cho phép nhà đầu tư tận dụng ở cấp độ cổ phiếu đơn lẻ. Thông thường để làm được điều này nhà đầu tư cần phải sở hữu một lượng lớn cổ phiếu mà nằm ngoài tầm với của các nhà đầu tư trung bình. Tuy nhiên công nghệ ngày càng phát triển và cổ phiếu lẻ mà những công ty môi giới như Charles Schwab và Robinhood mang đến cho nhà đầu tư đã khiến mọi thứ thay đổi. Bạn có thể sở hữu 200 cổ phiếu khác nhau mà không cần có quá nhiều tiền như trước kia. Một nghiên cứu do Cerulli mới công bố cho thấy 67% các công ty quản lý tài sản tin rằng direct indexing mang đến cho họ cơ hội tốt nhất để quản lý cả các yếu tố ESG và thuế. Vì thế không có gì ngạc nhiên khi có nhiều cái tên lớn trong ngành để mắt tới mảng này. Công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới BlackRock cho biết có kế hoạch đầu tư mạnh vào mảng quản lý tài khoản đầu tư. Thương vụ thâu tóm Aperio được kỳ vọng sẽ đẩy tăng tài sản của công ty trong lĩnh vực này lên hơn 160 tỷ USD. Charles Schwab cũng vừa thâu tóm Motif, 1 công ty cung cấp dịch vụ direct indexing. CEO Walt Bettinger II cho biết direct indexing sẽ đóng 1 vai trò quan trọng trong tương lai của công ty. Dẫu vậy vẫn còn tồn tại khá nhiều hoài nghi về đà tăng trưởng của chiến lược này. Kể cả đã cho phép tùy chỉnh để thêm vào cổ phiếu Tesla trước khi Tesla gia nhập S&P 500, hiệu suất của chiến lược này vẫn không thể đánh bại hiệu suất của 1 quỹ ETF thuần túy.Ngoài ra hiện tượng đầu tư theo ESG vẫn còn khá mới mẻ và chưa thực sự nổi bật. Có lẽ đó cũng là 1 trong những lý do khiến quỹ dẫn đầu Parametric chỉ huy động được 15 tỷ USD trong 1 năm qua, trong khi dòng tiền chảy vào mảng ETF ở BlackRock là 126 tỷ USD trong cùng kỳ. Direct indexing sẽ phải mang về mức lợi suất cao hơn đáng kể mới có thể thu hút nhà đầu tư mạnh mẽ hơn. Hiện tại nhiều người sẽ nghiêng về những lựa chọn khác như mua riêng cổ phiếu Tesla song song với đầu tư vào quỹ chỉ số hoặc chọn 1 quỹ ETF rộng hơn mà có bao gồm cổ phiếu Tesla. Tham khảo BloombergThu Hương

Jack Wilshere:

Jack Wilshere: "Rồi mọi người sẽ biết sự thật về Ozil"

Cựu tiền vệ Jack Wilshere của CLB Arsenal tin rằng đến một ngày nào đó tất cả sự thật đằng sau vụ lùm xùm của Mesut Ozil sẽ được phơi bày.

bongda24h.vn
Ứng viên Chủ tịch Barcelona hứa sẽ mang về Haaland nếu đắc cử

Ứng viên Chủ tịch Barcelona hứa sẽ mang về Haaland nếu đắc cử

Chính trị gia Joan Laporta khẳng định sẽ làm tất cả những gì có thể để đưa Erling Haaland về với Barcelona nếu đắc cử vị trí Chủ tịch.

bongda24h.vn
Đàm Thu Trang bất ngờ tiết lộ mối quan hệ thực sự với Cường Đô La: “Thân ai người đó lo”

Đàm Thu Trang bất ngờ tiết lộ mối quan hệ thực sự với Cường Đô La: “Thân ai người đó lo”

Đăng hình ảnh cùng ông xã nhưng Đàm Thu Trang lại có chia sẻ gây chú ý.

afamily.vn
Công điện khẩn sau ca nhiễm Covid-19 trong cộng đồng

Công điện khẩn sau ca nhiễm Covid-19 trong cộng đồng

Bộ Y tế vừa ra công điện khẩn gửi Bộ Quốc phòng, Bộ Công an, Bộ Giao thông vận tải, Bộ Ngoại giao và UBND các tỉnh, thành phố trực thuộc Trung ương,sau ca nhiễm Covid-19 mới trong cộng đồng.

vietnamnet.vn
'9 ngày trước khi qua đời, Brittanya Karma bị hư phổi vì Covid-19'

'9 ngày trước khi qua đời, Brittanya Karma bị hư phổi vì Covid-19'

Diễn viên Khôi Trần cho biết nữ rapper không thể thực hiện được kế hoạch về Việt Nam đóng phim. Cô qua đời ở tuổi 29 vì Covid-19.

news.zing.vn
Anh cấm lắp đặt thiết bị Huawei từ tháng 9.2021

Anh cấm lắp đặt thiết bị Huawei từ tháng 9.2021

Vương quốc Anh vừa chính thức thông qua luật mới, theo đó các nhà mạng nước này sẽ bị cấm lắp đặt thiết bị Huawei mới sớm nhất vào cuối tháng 9.2021.

thanhnien.vn
Đặng Thu Thảo chính thức công khai gương mặt con trai thứ 2 bằng khoảnh khắc cực đáng yêu

Đặng Thu Thảo chính thức công khai gương mặt con trai thứ 2 bằng khoảnh khắc cực đáng yêu

Đến cả ông xã Trung Tín cũng phải ghen tị với khoảnh khắc của Đặng Thu Thảo và con trai.

afamily.vn
Hà Nội ảnh hưởng 3-4 đợt không khí lạnh trong tháng 12 này

Hà Nội ảnh hưởng 3-4 đợt không khí lạnh trong tháng 12 này

(HNMO) - Đêm nay (30-11), thành phố Hà Nội không mưa, trời rét, nhiệt độ thấp nhất vùng trung tâm và khu vực phía Nam 16-18 độ C; khu vực phía Tây và phía Bắc thành phố 15-17 độ C.

hanoimoi.com.vn
'Lưu Kim Tuế Nguyệt' của Nghê Ni - Lưu Thi Thi sẽ được phát sóng vào cuối tháng 12?

'Lưu Kim Tuế Nguyệt' của Nghê Ni - Lưu Thi Thi sẽ được phát sóng vào cuối tháng 12?

Các fan đang rất mong đợi ngày ra mắt của bộ phim 'Lưu Kim Tuế Nguyệt' với sự tham gia diễn xuất của Nghê Ni và Lưu Thi Thi

tiin.vn
Triệu Lệ Dĩnh lập công ty mới làm chủ hoàn toàn, không muốn dính dáng đến Phùng Thiệu Phong

Triệu Lệ Dĩnh lập công ty mới làm chủ hoàn toàn, không muốn dính dáng đến Phùng Thiệu Phong

Triệu Lệ Dĩnh bất ngờ thành lập công ty mới, dân mạng cho rằng có lẽ nữ diễn viên muốn phát triển con đường quản lý nghệ sỹ như đàn chị Lý Băng Băng.

tiin.vn
Các tin khác
a
Xem thêm
Góc nhìn VNREVIEW
Tin mới nhất
Đọc nhiều nhất Phản hồi nhiều nhất

1 'Trà xanh' là gì mà cư dân mạng sôi sục tìm kiếm?

2 Chiêu thức bán hàng "AU" fake trên mạng của chuỗi AE shop Việt Nam vừa bị thu giữ 7.000 sản phẩm nhái

3 Tại sao bạn nên xóa email đừng lưu trữ tất cả

4 Nếu Twitter không cấm cửa Tổng thống Trump…

5 Ông Trump sẽ nhận mức lương hưu và đãi ngộ thế nào khi đã hết nhiệm kỳ?

Điểm tin tuần