A-Train The Seven
...'cause for once, I didn't hate myself.
Doug Lefever, CEO của Advantech (nhà cung cấp thiết bị kiểm tra bán dẫn hàng đầu Nhật Bản), cảnh báo rằng sự sụt giảm chi tiêu của các công ty công nghệ lớn (Big Tech) vào sản phẩm AI có thể gây ra hậu quả nghiêm trọng cho ngành bán dẫn. Trong cuộc phỏng vấn với Financial Times, ông Lefever cho rằng sự sụt giảm này có thể được giảm thiểu nếu smartphone AI dành cho người tiêu dùng trở nên phổ biến. Ông tin rằng chi tiêu cho AI diễn ra theo chu kỳ, và sau khi chu kỳ hiện tại kết thúc, ngành công nghiệp có thể phải đối mặt với cú sốc lớn.
Sự bùng nổ chi tiêu cho AI năm 2024 chủ yếu tập trung vào việc huấn luyện và kiểm tra mô hình AI thông qua các trung tâm dữ liệu siêu lớn. Điều này đã làm thay đổi hoàn toàn quy mô và mức tiêu thụ năng lượng, buộc các công ty công nghệ lớn phải xem xét các nguồn năng lượng thay thế, như năng lượng hạt nhân, cho các cơ sở tính toán của họ. Hầu hết chi tiêu cho AI đều đến từ các công ty công nghệ lớn, nhằm xây dựng cơ sở hạ tầng tính toán. Tuy nhiên, ông Lefever cho rằng đây chỉ là một chu kỳ, và sau khi đạt đỉnh, thị trường có thể rơi vào khủng hoảng trước khi hồi phục trở lại.
Ông Lefever cho rằng việc người tiêu dùng sử dụng AI thông qua smartphone có thể giúp giảm bớt tác động của chu kỳ suy giảm này. Ông nhận định xu hướng này "có thể không kéo dài và sẽ nhanh chóng tăng trở lại", nhưng tránh so sánh xu hướng chi tiêu AI hiện tại với bong bóng tài chính vì thuật ngữ này "ngụ ý rằng [chi tiêu] sẽ biến mất". Mặc dù các thiết bị AI dành cho người tiêu dùng khó có thể sử dụng sản phẩm NVIDIA, các mô hình và tính toán của chúng vẫn cần thực hiện thông qua các trung tâm dữ liệu và cơ sở hạ tầng liên quan sử dụng GPU.
Ông Lefever tin rằng mọi người đang "chờ đợi một ứng dụng đột phá trên điện thoại AI". Nếu ứng dụng này xuất hiện, nhu cầu về phần cứng AI sẽ tăng mạnh, giúp giảm bớt tác động của sự sụt giảm chi tiêu của các công ty công nghệ lớn vào trung tâm dữ liệu. Mặc dù nhiều nhà đầu tư chưa quan tâm đến nguy cơ suy giảm chi tiêu AI, một số người lo ngại về tác động của cạnh tranh đến doanh số bán hàng của NVIDIA. GPU Blackwell của NVIDIA, đang dẫn đầu thị trường về hiệu năng, đang khan hiếm và có giá rất cao. Điều này khiến các công ty công nghệ lớn chuyển hướng đầu tư sang các đối thủ như Broadcom và Marvell, và tự thiết kế chip AI của riêng mình.
NVIDIA, với cổ phiếu tăng 859% kể từ đầu năm 2023, không còn xa lạ với sự biến động của thị trường GPU. Cổ phiếu của công ty đã giảm 50% trong giai đoạn cuối năm 2018 và đầu năm 2019 do thị trường Bitcoin suy giảm, khiến các "thợ đào" bán lại GPU đã qua sử dụng, ảnh hưởng đến nhu cầu GPU của NVIDIA và làm giảm giá trị vốn hóa thị trường của công ty hơn 23 tỷ USD. Tóm lại, sự sụt giảm chi tiêu AI của Big Tech là một mối đe dọa thực sự đối với ngành bán dẫn. Tuy nhiên, sự phát triển của smartphone AI có thể giúp giảm thiểu rủi ro này. Sự cạnh tranh khốc liệt trong thị trường GPU cũng đang tạo ra những biến động khó lường.
Sự bùng nổ chi tiêu cho AI năm 2024 chủ yếu tập trung vào việc huấn luyện và kiểm tra mô hình AI thông qua các trung tâm dữ liệu siêu lớn. Điều này đã làm thay đổi hoàn toàn quy mô và mức tiêu thụ năng lượng, buộc các công ty công nghệ lớn phải xem xét các nguồn năng lượng thay thế, như năng lượng hạt nhân, cho các cơ sở tính toán của họ. Hầu hết chi tiêu cho AI đều đến từ các công ty công nghệ lớn, nhằm xây dựng cơ sở hạ tầng tính toán. Tuy nhiên, ông Lefever cho rằng đây chỉ là một chu kỳ, và sau khi đạt đỉnh, thị trường có thể rơi vào khủng hoảng trước khi hồi phục trở lại.
Ông Lefever cho rằng việc người tiêu dùng sử dụng AI thông qua smartphone có thể giúp giảm bớt tác động của chu kỳ suy giảm này. Ông nhận định xu hướng này "có thể không kéo dài và sẽ nhanh chóng tăng trở lại", nhưng tránh so sánh xu hướng chi tiêu AI hiện tại với bong bóng tài chính vì thuật ngữ này "ngụ ý rằng [chi tiêu] sẽ biến mất". Mặc dù các thiết bị AI dành cho người tiêu dùng khó có thể sử dụng sản phẩm NVIDIA, các mô hình và tính toán của chúng vẫn cần thực hiện thông qua các trung tâm dữ liệu và cơ sở hạ tầng liên quan sử dụng GPU.
Ông Lefever tin rằng mọi người đang "chờ đợi một ứng dụng đột phá trên điện thoại AI". Nếu ứng dụng này xuất hiện, nhu cầu về phần cứng AI sẽ tăng mạnh, giúp giảm bớt tác động của sự sụt giảm chi tiêu của các công ty công nghệ lớn vào trung tâm dữ liệu. Mặc dù nhiều nhà đầu tư chưa quan tâm đến nguy cơ suy giảm chi tiêu AI, một số người lo ngại về tác động của cạnh tranh đến doanh số bán hàng của NVIDIA. GPU Blackwell của NVIDIA, đang dẫn đầu thị trường về hiệu năng, đang khan hiếm và có giá rất cao. Điều này khiến các công ty công nghệ lớn chuyển hướng đầu tư sang các đối thủ như Broadcom và Marvell, và tự thiết kế chip AI của riêng mình.
NVIDIA, với cổ phiếu tăng 859% kể từ đầu năm 2023, không còn xa lạ với sự biến động của thị trường GPU. Cổ phiếu của công ty đã giảm 50% trong giai đoạn cuối năm 2018 và đầu năm 2019 do thị trường Bitcoin suy giảm, khiến các "thợ đào" bán lại GPU đã qua sử dụng, ảnh hưởng đến nhu cầu GPU của NVIDIA và làm giảm giá trị vốn hóa thị trường của công ty hơn 23 tỷ USD. Tóm lại, sự sụt giảm chi tiêu AI của Big Tech là một mối đe dọa thực sự đối với ngành bán dẫn. Tuy nhiên, sự phát triển của smartphone AI có thể giúp giảm thiểu rủi ro này. Sự cạnh tranh khốc liệt trong thị trường GPU cũng đang tạo ra những biến động khó lường.
