Cái gì cũng tăng giá, bây giờ cả HDD cũng lên giá rồi!

[Hail the Judge]

Sau gần hai năm tương đối bình lặng, thị trường ổ đĩa cứng (HDD) đang có những dấu hiệu căng thẳng trở lại. Theo báo cáo từ Digitimes Asia trích dẫn Nikkei, giá hợp đồng HDD đã tăng vọt khoảng 4% so với quý trước trong quý 4 năm 2025. Đây là mức tăng mạnh nhất được ghi nhận trong tám quý vừa qua, và các nhà cung cấp dự đoán áp lực tăng giá này sẽ còn tiếp diễn. Thoạt nghe có vẻ như đây chỉ là một câu chuyện nhỏ trong ngành lưu trữ, nhưng thực tế nó là triệu chứng của những thay đổi vĩ mô đang định hình lại toàn bộ chuỗi cung ứng máy tính, từ các chính sách mua sắm PC mới của Trung Quốc cho đến sự mở rộng thần tốc của các trung tâm dữ liệu AI tại Mỹ.

Báo cáo chỉ ra hai động lực chính thúc đẩy nhu cầu. Đầu tiên là sự hồi sinh bất ngờ của nhu cầu HDD tại thị trường PC Trung Quốc, được thúc đẩy bởi các chính sách mua sắm của chính phủ ưu tiên sử dụng CPU và hệ điều hành sản xuất trong nước. Động thái này không chỉ tăng tốc sản xuất PC nội địa mà còn, một cách bất ngờ, thúc đẩy việc sử dụng HDD. Nguyên nhân sâu xa nằm ở vấn đề niềm tin về độ bền dữ liệu. Các nguồn tin cho biết có những lo ngại về khả năng lưu giữ dữ liệu lâu dài của ổ cứng thể rắn (SSD), khi bộ nhớ flash NAND dễ bị hiện tượng "bit rot" (suy thoái dữ liệu) theo thời gian. Điều này dẫn đến xu hướng quay trở lại sử dụng HDD cho một số trường hợp nhất định, đảo ngược quá trình chuyển đổi sang lưu trữ thể rắn tưởng chừng như không thể ngăn cản.

Điểm nóng thứ hai là lĩnh vực trung tâm dữ liệu tại Mỹ, nơi nhu cầu đối với các loại ổ cứng HDD nearline dung lượng cao tiếp tục tăng trưởng. Bất chấp những dự đoán rằng lưu trữ flash sẽ thay thế hoàn toàn đĩa quay, các nhà vận hành quy mô lớn (hyperscale) vẫn phụ thuộc nặng nề vào HDD cho việc lưu trữ khối lượng lớn, sao lưu và các tầng dữ liệu lạnh hoặc ấm. Khi khối lượng công việc AI tăng lên, lượng dữ liệu sinh ra cũng bùng nổ theo, và phần lớn chúng được lưu trữ trên các ổ cứng dung lượng lớn với chi phí hiệu quả. Dữ liệu từ TrendForce cho thấy các nhà sản xuất HDD đã hoạt động hết công suất nhưng vẫn không kịp đáp ứng nhu cầu từ các nhà cung cấp dịch vụ đám mây.

Điều thú vị là hiện tượng này giao thoa với cơn sốt cơ sở hạ tầng AI rộng lớn hơn. Các trung tâm dữ liệu AI không chỉ ngốn GPU mà còn "nuốt chửng" bộ nhớ, lưu trữ và năng lượng với tốc độ lịch sử. Sự khan hiếm bộ nhớ băng thông cao và DRAM doanh nghiệp, cùng với giá DRAM tăng cao (vốn được dùng làm bộ nhớ đệm cho HDD), đã khiến các nhà sản xuất HDD gặp khó khăn trong việc kiểm soát chi phí sản xuất ngay cả khi nhu cầu tăng vọt. Ổ cứng HDD, tưởng chừng như một công nghệ lỗi thời, nay lại bị cuốn vào trung tâm của câu chuyện tăng trưởng ngành công nghiệp. Việc mở rộng sản xuất HDD không hề dễ dàng hay rẻ tiền do sự phức tạp của các linh kiện chuyên dụng, khiến thị trường dễ bị thắt chặt nguồn cung nhanh chóng.