Sasha
Writer
Các giám đốc điều hành hàng đầu của Nvidia, AMD và Microsoft đã đến thăm Nhật Bản trong năm qua. Nhiệm vụ của họ: đảm bảo nguồn cung cấp một thành phần ít được biết đến nhưng rất quan trọng đối với tham vọng trí tuệ nhân tạo.
Tất cả các giám đốc điều hành này đều gọi đến cùng một công ty: Nitto Boseki (ược gọi phổ biến là Nittobo), hiện là nhà cung cấp duy nhất trên thế giới về vải thủy tinh cao cấp nhất, một vật liệu thiết yếu để chế tạo máy chủ AI công suất cao. Ngoài vải thủy tinh, Nitto Boseki còn cung cấp các sản phẩm dệt may khác.
Vải thủy tinh cao cấp của Nittobo là vật liệu thiết yếu để sản xuất chip trí tuệ nhân tạo, chẳng hạn như chip AI của Nvidia.
Các giám đốc điều hành từ các nhà cung cấp chất nền chip và bảng mạch in như Unimicron, AT&S và Kinsus Interconnect Technology cũng đã đến thăm Nittobo - có trụ sở chính tại Tokyo - với hy vọng đảm bảo thêm vải thủy tinh, nhu cầu tăng vọt trong bối cảnh bùng nổ AI.
"Phần lớn công suất vải thủy tinh cao cấp của Nittobo đã được Nvidia, Microsoft, Google và Amazon đặt hàng cho năm nay", một giám đốc điều hành từ một nhà sản xuất bảng mạch in nói với Nikkei Asia. "Tất cả các nhà sản xuất trung tâm dữ liệu AI này đều nhận ra rằng vải sợi thủy tinh rất quan trọng, vì vậy họ đã chuyển nhiều lớp lên thượng nguồn để đảm bảo nguồn cung cấp vật liệu."
Trước đây được gọi là kính có hệ số giãn nở nhiệt thấp (CTE) và được Nittobo và ngành công nghiệp gọi là "T-glass", vải thủy tinh được đánh giá cao vì độ ổn định về kích thước, độ cứng và khả năng tạo điều kiện truyền dữ liệu tốc độ cao, điều này rất quan trọng trong điện toán AI.
"Nhu cầu về T-glass đang tăng vọt vì độ cứng của nó có thể giúp ngăn chất nền bị uốn cong trong quá trình đóng gói chip tiên tiến, điều này rất quan trọng đối với năng suất sản xuất chip AI", một giám đốc điều hành cấp cao của Unimicron giải thích.
Nittobo cung cấp T-glass cho các nhà sản xuất vật liệu như Resonac và Mitsubishi Gas Chemical, cả hai đều đến từ Nhật Bản, sử dụng nó để sản xuất tấm phủ đồng (CCL). Sau đó, CCL được các nhà sản xuất chất nền chip và bảng mạch in như Ibiden và Unimicron sử dụng để sản xuất chất nền chip cao cấp, được sử dụng để gắn và đóng gói chip AI từ Nvidia và các công ty khác.
Vật liệu sợi thủy tinh cao cấp cũng rất cần thiết cho chip bộ nhớ và bộ xử lý cao cấp.
Theo nhiều nguồn tin thân cận, nguồn cung vải thủy tinh đã bị hạn chế đặc biệt kể từ nửa cuối năm ngoái.
"Nếu bạn mua công suất lớn như vậy từ Nittobo vào năm ngoái, thì công ty sẽ phân bổ cho bạn như vậy cho năm nay, năm sau và năm sau nữa, cho đến khi nhà máy mới của Nittobo đi vào hoạt động", một giám đốc điều hành của Kinsus, nhà cung cấp cho Nvidia và AMD, cho biết. "Bạn không thể chỉ cần đến Nittobo với nhiều tiền mặt trong tay và mua thêm".
Một trong những nhà máy sản xuất thủy tinh đặc biệt của Nittobo nằm ở Fukushima, Nhật Bản.
Giám đốc điều hành của một nhà cung cấp chất nền chip khác cho biết công ty của ông phải chờ lâu hơn để hoàn thành các đơn đặt hàng CCL cao cấp. "Không chỉ công suất mà chúng tôi có thể đạt được trong năm nay là cố định, mà giờ đây chúng tôi còn phải đợi khoảng sáu đến tám tuần [để giao hàng]".
Nittobo đã nhận ra những hạn chế như vậy và cam kết đầu tư 80 tỷ yên (550 triệu USD) để mở rộng sản xuất vật liệu bán dẫn, bao gồm T-glass, tại Nhật Bản và Đài Loan, với mục tiêu tăng gấp đôi công suất năm 2025 vào tháng 3 năm 2028, theo CEO Hiroyuki Tada.
"Chúng tôi đang làm mọi cách có thể để tránh gây bất tiện cho khách hàng", Tada nói với Nikkei. "Nhưng đây không phải là tình huống mà chúng tôi có thể đi khắp nơi đưa ra những lời hứa lớn về việc tăng công suất. ... Hiện tại, chúng tôi đang hoạt động hết công suất, vận chuyển mọi thứ có thể".
Nittobo không muốn mở rộng công suất đó quá nhanh, viện dẫn sự biến động trên thị trường điện tử và kinh nghiệm đau đớn của riêng mình về nhu cầu đột nhiên bốc hơi.
"Sự không chắc chắn luôn tồn tại trong ngành này", Tada cho biết. "Trong ngành vải thủy tinh, chúng tôi đã có nhiều trường hợp khách hàng đột nhiên nói rằng: 'Chúng tôi ổn. Chúng tôi không cần thêm sản phẩm của các bạn nữa.'"
CEO này cũng cho biết khi có dấu hiệu hạn chế, một số khách hàng sẽ đặt nhiều hơn mức họ thực sự cần để đảm bảo nguồn cung.
"Khi những người chơi hạ nguồn lo lắng, đôi khi họ đặt hàng nhiều hơn nhu cầu thực tế chỉ để đảm bảo an toàn. Tôi nghĩ có lẽ một số đơn hàng của chúng tôi cũng vậy", ông nói.
Các giám đốc điều hành trong ngành nói với Nikkei rằng Nittobo đã không lường trước được nhu cầu từ Nvidia sẽ tăng mạnh như thế nào trong những năm gần đây.
"Họ đang sản xuất sợi thủy tinh cho nhiều ngành công nghiệp, từ y tế và xây dựng đến ô tô, máy tính và các ứng dụng điện thoại thông minh", một giám đốc điều hành của một nhà sản xuất bảng mạch in cho biết. "Máy chủ chỉ là một trong những ứng dụng đó".
Nittobo là lời nhắc nhở mới nhất về cách mà các nhà sản xuất vật liệu có vẻ như không được biết đến hỗ trợ toàn bộ chuỗi cung ứng công nghệ toàn cầu. Nhật Bản là quê hương của nhiều nhà sản xuất như vậy: Phim tích hợp Ajinomoto (ABF) độc quyền của Ajinomoto là cần thiết trong mọi chất nền chip cao cấp dành cho bộ xử lý AI mạnh mẽ; chất cản quang cao cấp của Shin-Etsu và JSR rất quan trọng đối với sản xuất chip tiên tiến; và CCL tiên tiến của Resonac được sử dụng trong tất cả các máy chủ cao cấp. Về thiết bị, Advantest nắm giữ thị phần lớn trong số các máy thử nghiệm được sử dụng cho chip AI và chip bộ nhớ băng thông cao.
Các nhà cung cấp lớn trong lĩnh vực chất nền cho ngành bán dẫn
T.J. Tseng, chủ tịch của Unimicron, một trong hai nhà cung cấp chất nền cao cấp duy nhất cho chip AI của Nvidia, đã xác nhận rằng những hạn chế đối với chất nền chip cao cấp sẽ tiếp tục kéo dài đến năm sau. Ông cho biết sau cuộc họp cổ đông thường niên của công ty vào tuần trước rằng tình trạng thiếu vải thủy tinh CTE thấp "là một trong những yếu tố quan trọng gây ra những hạn chế của hầu hết các chất nền chip cao cấp dành cho điện toán AI".
Với nguồn gốc từ một nhà máy được thành lập vào năm 1898 như một phần trong nỗ lực thúc đẩy nguồn cung ứng dệt may trong nước của chính phủ Minh Trị - một câu chuyện quen thuộc đối với nhiều nhà sản xuất vật liệu chip của Nhật Bản - Nittobo đã ghi nhận doanh số 109 tỷ yên trong năm tài chính trước, tăng 17% so với cùng kỳ năm trước. Biên lợi nhuận của công ty đã tăng từ 9% lên 15,1%, chủ yếu là do nhu cầu về các ứng dụng AI.
Về mặt doanh thu, công ty này nhỏ hơn đáng kể so với các nhà sản xuất vật liệu chip nổi tiếng khác của Nhật Bản, như Shin-Etsu Chemical và JSR, nhưng tầm quan trọng của Nittobo trong chuỗi cung ứng là không thể phủ nhận.
"Nhiều nhà sản xuất vật liệu của Nhật Bản nắm giữ các vị trí thực sự quan trọng trong các công nghệ cụ thể vì họ đã cống hiến hết mình cho các giải pháp chất lượng và cao cấp trong nhiều năm", David Dai, một nhà phân tích của Bernstein Research, người phụ trách chuỗi cung ứng công nghệ và chất bán dẫn của Nhật Bản, cho biết. "Tuy nhiên, hầu hết các công ty Nhật Bản thích tăng trưởng ổn định, nhất quán hơn là nhanh chóng xây dựng năng lực lớn khi nhu cầu tăng đột biến. Tư duy của họ là cam kết lâu dài thay vì lao vào một thị trường biến động, và họ có thể không tin rằng nhu cầu tăng hiện tại là bền vững. ... Đó là lý do tại sao họ có thể hơi miễn cưỡng khi đột nhiên thực hiện các khoản đầu tư lớn".
Theo Dai, điều duy nhất các công ty như thế này phải lo lắng là đảm bảo họ duy trì được vị thế dẫn đầu về công nghệ và "không có nhà cung cấp cạnh tranh nào xuất hiện ở nơi khác có thể thay thế họ hoặc tác động đáng kể đến thị phần của họ".
Doanh thu của Nittobo tăng đáng kể khi AI bùng nổ
Nhưng nhu cầu chưa được đáp ứng là động lực mạnh mẽ cho sự cạnh tranh. Trong khi Nittobo là công ty dẫn đầu chắc chắn trong lĩnh vực T-glass, các đối thủ đang tìm cách thâm nhập vào thị trường ngách béo bở. Taiwan Glass, một nhà sản xuất kính truyền thống có trụ sở tại Đài Bắc, là một trong những công ty coi tình trạng thiếu hụt nguồn cung hiện tại là một cơ hội lớn.
"Chúng tôi đang tăng cường năng lực cho sự bùng nổ của AI và sẽ sẵn sàng vào cuối năm 2025", Chủ tịch Taiwan Glass Lin Por Fong nói với Nikkei. "Trong khi nhà cung cấp hàng đầu của Nhật Bản cần ba năm để xây dựng nhà máy mới, chúng tôi đã đẩy nhanh quyết định của mình, tân trang lại dây chuyền hiện có và sẽ đưa vào hoạt động trong khoảng một năm. Việc này sẽ giúp chúng tôi giành được một số thị phần vật liệu chính cho thị trường trung tâm dữ liệu AI".
Các mẫu của Taiwan Glass hiện đang trong quá trình được các nhà sản xuất CCL thẩm định. Một vòng thẩm định khác của các nhà sản xuất chất nền chip sẽ diễn ra sau đó, và sau đó là vòng thẩm định cuối cùng của những người dùng cuối như Nvidia và AMD, hai người có hiểu biết trực tiếp về vấn đề này cho biết.
"Nvidia đang lo lắng về những hạn chế về vật liệu", nguồn tin cho biết. "Việc thẩm định Taiwan Glass đã bắt đầu từ đầu năm nay và dự kiến sẽ hoàn tất sớm nhất vào cuối năm nay. Khi Nvidia thẩm định xong, tất cả chúng tôi đều có thể lấy nguồn từ công ty".
Các nhà cung cấp Trung Quốc cũng đang tích cực tham gia vào lĩnh vực này. Taishan Fiberglass do nhà nước hậu thuẫn, một nhà cung cấp hàng đầu có trụ sở tại Sơn Đông cho ngành công nghiệp PCB của Trung Quốc, đang nổi lên như một đối thủ đáng gờm, đặc biệt là để phục vụ nhu cầu trong nước.
"Điều quan trọng nhất là trình độ của các nhà sản xuất vật liệu nền và khách hàng cuối, và điều đó cần có thời gian", một giám đốc điều hành của một nhà cung cấp vật liệu nền cho biết. "Hãy lấy ABF của Ajinomoto làm ví dụ. ... Trên thực tế, có một số nhà sản xuất vật liệu đã phát triển các giải pháp thay thế, nhưng không có nhà sản xuất vật liệu nền nào muốn sử dụng chúng, vì khách hàng cuối không muốn thay đổi vật liệu".
Chiu Shih-fang, một nhà phân tích chuỗi cung ứng kỳ cựu của Viện Nghiên cứu Kinh tế Đài Loan, cho biết một số ít công ty Nhật Bản kiểm soát một phần lớn nguồn cung cấp vật liệu thượng nguồn, nhưng áp lực từ các công ty như Nvidia có thể thay đổi điều đó.
Khay tính toán NVIDIA GB300 NVL72 được trưng bày tại Computex vào ngày 21 tháng 5 tại Đài Loan.
"Lấy ví dụ như GB200 của Nvidia. Các nút thắt cổ chai trong chuỗi cung ứng của công ty này đã gây đau đầu cho công ty khi cố gắng đáp ứng các cam kết về lô hàng của mình, vì vậy công ty thực sự muốn mở khóa các nút thắt cổ chai và điều đó mang lại cho những công ty mới như Taiwan Glass cơ hội cao hơn để đủ điều kiện", Chiu nói với Nikkei Asia.
Nếu Taiwan Glass thành công và nhu cầu từ AI vẫn mạnh mẽ, "bối cảnh thị phần cho các vật liệu cao cấp sẽ thay đổi theo thời gian", bà nói thêm.
Trong khi đó, theo Chiu, người đã theo dõi ngành PCB và chất nền trong hơn một thập kỷ, ưu tiên hàng đầu của các nhà cung cấp vật liệu Trung Quốc sẽ tiếp tục là phục vụ nhu cầu trong nước như một phần của nỗ lực tự cung tự cấp chung của đất nước.
"Tất nhiên chúng ta không thể đánh giá thấp các nhà cung cấp vật liệu Trung Quốc, những người vốn đã rất lớn trong lĩnh vực vải thủy tinh tầm trung đến tầm thấp, nhưng ưu tiên của họ đối với các sản phẩm cao cấp hơn sẽ là tự cung tự cấp thay vì giành lấy đơn đặt hàng của Nvidia tại thời điểm này", Chiu cho biết.
AT&S nói với Nikkei Asia rằng "để giải quyết hạn chế về nguồn cung này và ngăn ngừa mọi rủi ro gián đoạn nguồn cung", công ty đã đủ điều kiện cung cấp các nguồn thay thế cho T-glass tại Nhật Bản, Đài Loan và Trung Quốc.
Tuy nhiên, Tseng của Unimicron cho biết Nittobo có thể giữ vững vị trí quan trọng của mình trong chuỗi cung ứng trong một thời gian. "Thực sự có những người mới đến ở Đài Loan và Trung Quốc, nhưng T-glass cao cấp không phải là thứ mà ai cũng có thể sản xuất trong một sớm một chiều. ... [Những người mới đến] phải trải qua một quá trình học tập khá gập ghềnh và nhiều trục trặc trước khi họ có thể cung cấp các sản phẩm ổn định và chất lượng cao đáp ứng các thông số kỹ thuật cao, và điều đó cần có thời gian", một cựu chiến binh trong ngành cho biết.
Tất cả các giám đốc điều hành này đều gọi đến cùng một công ty: Nitto Boseki (ược gọi phổ biến là Nittobo), hiện là nhà cung cấp duy nhất trên thế giới về vải thủy tinh cao cấp nhất, một vật liệu thiết yếu để chế tạo máy chủ AI công suất cao. Ngoài vải thủy tinh, Nitto Boseki còn cung cấp các sản phẩm dệt may khác.
Vải thủy tinh cao cấp của Nittobo là vật liệu thiết yếu để sản xuất chip trí tuệ nhân tạo, chẳng hạn như chip AI của Nvidia.
Các giám đốc điều hành từ các nhà cung cấp chất nền chip và bảng mạch in như Unimicron, AT&S và Kinsus Interconnect Technology cũng đã đến thăm Nittobo - có trụ sở chính tại Tokyo - với hy vọng đảm bảo thêm vải thủy tinh, nhu cầu tăng vọt trong bối cảnh bùng nổ AI.
"Phần lớn công suất vải thủy tinh cao cấp của Nittobo đã được Nvidia, Microsoft, Google và Amazon đặt hàng cho năm nay", một giám đốc điều hành từ một nhà sản xuất bảng mạch in nói với Nikkei Asia. "Tất cả các nhà sản xuất trung tâm dữ liệu AI này đều nhận ra rằng vải sợi thủy tinh rất quan trọng, vì vậy họ đã chuyển nhiều lớp lên thượng nguồn để đảm bảo nguồn cung cấp vật liệu."
Trước đây được gọi là kính có hệ số giãn nở nhiệt thấp (CTE) và được Nittobo và ngành công nghiệp gọi là "T-glass", vải thủy tinh được đánh giá cao vì độ ổn định về kích thước, độ cứng và khả năng tạo điều kiện truyền dữ liệu tốc độ cao, điều này rất quan trọng trong điện toán AI.
"Nhu cầu về T-glass đang tăng vọt vì độ cứng của nó có thể giúp ngăn chất nền bị uốn cong trong quá trình đóng gói chip tiên tiến, điều này rất quan trọng đối với năng suất sản xuất chip AI", một giám đốc điều hành cấp cao của Unimicron giải thích.
Nittobo cung cấp T-glass cho các nhà sản xuất vật liệu như Resonac và Mitsubishi Gas Chemical, cả hai đều đến từ Nhật Bản, sử dụng nó để sản xuất tấm phủ đồng (CCL). Sau đó, CCL được các nhà sản xuất chất nền chip và bảng mạch in như Ibiden và Unimicron sử dụng để sản xuất chất nền chip cao cấp, được sử dụng để gắn và đóng gói chip AI từ Nvidia và các công ty khác.
Vật liệu sợi thủy tinh cao cấp cũng rất cần thiết cho chip bộ nhớ và bộ xử lý cao cấp.
Theo nhiều nguồn tin thân cận, nguồn cung vải thủy tinh đã bị hạn chế đặc biệt kể từ nửa cuối năm ngoái.
"Nếu bạn mua công suất lớn như vậy từ Nittobo vào năm ngoái, thì công ty sẽ phân bổ cho bạn như vậy cho năm nay, năm sau và năm sau nữa, cho đến khi nhà máy mới của Nittobo đi vào hoạt động", một giám đốc điều hành của Kinsus, nhà cung cấp cho Nvidia và AMD, cho biết. "Bạn không thể chỉ cần đến Nittobo với nhiều tiền mặt trong tay và mua thêm".
Một trong những nhà máy sản xuất thủy tinh đặc biệt của Nittobo nằm ở Fukushima, Nhật Bản.
Giám đốc điều hành của một nhà cung cấp chất nền chip khác cho biết công ty của ông phải chờ lâu hơn để hoàn thành các đơn đặt hàng CCL cao cấp. "Không chỉ công suất mà chúng tôi có thể đạt được trong năm nay là cố định, mà giờ đây chúng tôi còn phải đợi khoảng sáu đến tám tuần [để giao hàng]".
Nittobo đã nhận ra những hạn chế như vậy và cam kết đầu tư 80 tỷ yên (550 triệu USD) để mở rộng sản xuất vật liệu bán dẫn, bao gồm T-glass, tại Nhật Bản và Đài Loan, với mục tiêu tăng gấp đôi công suất năm 2025 vào tháng 3 năm 2028, theo CEO Hiroyuki Tada.
"Chúng tôi đang làm mọi cách có thể để tránh gây bất tiện cho khách hàng", Tada nói với Nikkei. "Nhưng đây không phải là tình huống mà chúng tôi có thể đi khắp nơi đưa ra những lời hứa lớn về việc tăng công suất. ... Hiện tại, chúng tôi đang hoạt động hết công suất, vận chuyển mọi thứ có thể".
Nittobo không muốn mở rộng công suất đó quá nhanh, viện dẫn sự biến động trên thị trường điện tử và kinh nghiệm đau đớn của riêng mình về nhu cầu đột nhiên bốc hơi.
"Sự không chắc chắn luôn tồn tại trong ngành này", Tada cho biết. "Trong ngành vải thủy tinh, chúng tôi đã có nhiều trường hợp khách hàng đột nhiên nói rằng: 'Chúng tôi ổn. Chúng tôi không cần thêm sản phẩm của các bạn nữa.'"
CEO này cũng cho biết khi có dấu hiệu hạn chế, một số khách hàng sẽ đặt nhiều hơn mức họ thực sự cần để đảm bảo nguồn cung.
"Khi những người chơi hạ nguồn lo lắng, đôi khi họ đặt hàng nhiều hơn nhu cầu thực tế chỉ để đảm bảo an toàn. Tôi nghĩ có lẽ một số đơn hàng của chúng tôi cũng vậy", ông nói.
Các giám đốc điều hành trong ngành nói với Nikkei rằng Nittobo đã không lường trước được nhu cầu từ Nvidia sẽ tăng mạnh như thế nào trong những năm gần đây.
"Họ đang sản xuất sợi thủy tinh cho nhiều ngành công nghiệp, từ y tế và xây dựng đến ô tô, máy tính và các ứng dụng điện thoại thông minh", một giám đốc điều hành của một nhà sản xuất bảng mạch in cho biết. "Máy chủ chỉ là một trong những ứng dụng đó".
Nittobo là lời nhắc nhở mới nhất về cách mà các nhà sản xuất vật liệu có vẻ như không được biết đến hỗ trợ toàn bộ chuỗi cung ứng công nghệ toàn cầu. Nhật Bản là quê hương của nhiều nhà sản xuất như vậy: Phim tích hợp Ajinomoto (ABF) độc quyền của Ajinomoto là cần thiết trong mọi chất nền chip cao cấp dành cho bộ xử lý AI mạnh mẽ; chất cản quang cao cấp của Shin-Etsu và JSR rất quan trọng đối với sản xuất chip tiên tiến; và CCL tiên tiến của Resonac được sử dụng trong tất cả các máy chủ cao cấp. Về thiết bị, Advantest nắm giữ thị phần lớn trong số các máy thử nghiệm được sử dụng cho chip AI và chip bộ nhớ băng thông cao.
Các nhà cung cấp lớn trong lĩnh vực chất nền cho ngành bán dẫn
T.J. Tseng, chủ tịch của Unimicron, một trong hai nhà cung cấp chất nền cao cấp duy nhất cho chip AI của Nvidia, đã xác nhận rằng những hạn chế đối với chất nền chip cao cấp sẽ tiếp tục kéo dài đến năm sau. Ông cho biết sau cuộc họp cổ đông thường niên của công ty vào tuần trước rằng tình trạng thiếu vải thủy tinh CTE thấp "là một trong những yếu tố quan trọng gây ra những hạn chế của hầu hết các chất nền chip cao cấp dành cho điện toán AI".
Với nguồn gốc từ một nhà máy được thành lập vào năm 1898 như một phần trong nỗ lực thúc đẩy nguồn cung ứng dệt may trong nước của chính phủ Minh Trị - một câu chuyện quen thuộc đối với nhiều nhà sản xuất vật liệu chip của Nhật Bản - Nittobo đã ghi nhận doanh số 109 tỷ yên trong năm tài chính trước, tăng 17% so với cùng kỳ năm trước. Biên lợi nhuận của công ty đã tăng từ 9% lên 15,1%, chủ yếu là do nhu cầu về các ứng dụng AI.
Về mặt doanh thu, công ty này nhỏ hơn đáng kể so với các nhà sản xuất vật liệu chip nổi tiếng khác của Nhật Bản, như Shin-Etsu Chemical và JSR, nhưng tầm quan trọng của Nittobo trong chuỗi cung ứng là không thể phủ nhận.
"Nhiều nhà sản xuất vật liệu của Nhật Bản nắm giữ các vị trí thực sự quan trọng trong các công nghệ cụ thể vì họ đã cống hiến hết mình cho các giải pháp chất lượng và cao cấp trong nhiều năm", David Dai, một nhà phân tích của Bernstein Research, người phụ trách chuỗi cung ứng công nghệ và chất bán dẫn của Nhật Bản, cho biết. "Tuy nhiên, hầu hết các công ty Nhật Bản thích tăng trưởng ổn định, nhất quán hơn là nhanh chóng xây dựng năng lực lớn khi nhu cầu tăng đột biến. Tư duy của họ là cam kết lâu dài thay vì lao vào một thị trường biến động, và họ có thể không tin rằng nhu cầu tăng hiện tại là bền vững. ... Đó là lý do tại sao họ có thể hơi miễn cưỡng khi đột nhiên thực hiện các khoản đầu tư lớn".
Theo Dai, điều duy nhất các công ty như thế này phải lo lắng là đảm bảo họ duy trì được vị thế dẫn đầu về công nghệ và "không có nhà cung cấp cạnh tranh nào xuất hiện ở nơi khác có thể thay thế họ hoặc tác động đáng kể đến thị phần của họ".
Doanh thu của Nittobo tăng đáng kể khi AI bùng nổ
Nhưng nhu cầu chưa được đáp ứng là động lực mạnh mẽ cho sự cạnh tranh. Trong khi Nittobo là công ty dẫn đầu chắc chắn trong lĩnh vực T-glass, các đối thủ đang tìm cách thâm nhập vào thị trường ngách béo bở. Taiwan Glass, một nhà sản xuất kính truyền thống có trụ sở tại Đài Bắc, là một trong những công ty coi tình trạng thiếu hụt nguồn cung hiện tại là một cơ hội lớn.
"Chúng tôi đang tăng cường năng lực cho sự bùng nổ của AI và sẽ sẵn sàng vào cuối năm 2025", Chủ tịch Taiwan Glass Lin Por Fong nói với Nikkei. "Trong khi nhà cung cấp hàng đầu của Nhật Bản cần ba năm để xây dựng nhà máy mới, chúng tôi đã đẩy nhanh quyết định của mình, tân trang lại dây chuyền hiện có và sẽ đưa vào hoạt động trong khoảng một năm. Việc này sẽ giúp chúng tôi giành được một số thị phần vật liệu chính cho thị trường trung tâm dữ liệu AI".
Các mẫu của Taiwan Glass hiện đang trong quá trình được các nhà sản xuất CCL thẩm định. Một vòng thẩm định khác của các nhà sản xuất chất nền chip sẽ diễn ra sau đó, và sau đó là vòng thẩm định cuối cùng của những người dùng cuối như Nvidia và AMD, hai người có hiểu biết trực tiếp về vấn đề này cho biết.
"Nvidia đang lo lắng về những hạn chế về vật liệu", nguồn tin cho biết. "Việc thẩm định Taiwan Glass đã bắt đầu từ đầu năm nay và dự kiến sẽ hoàn tất sớm nhất vào cuối năm nay. Khi Nvidia thẩm định xong, tất cả chúng tôi đều có thể lấy nguồn từ công ty".
Các nhà cung cấp Trung Quốc cũng đang tích cực tham gia vào lĩnh vực này. Taishan Fiberglass do nhà nước hậu thuẫn, một nhà cung cấp hàng đầu có trụ sở tại Sơn Đông cho ngành công nghiệp PCB của Trung Quốc, đang nổi lên như một đối thủ đáng gờm, đặc biệt là để phục vụ nhu cầu trong nước.
"Điều quan trọng nhất là trình độ của các nhà sản xuất vật liệu nền và khách hàng cuối, và điều đó cần có thời gian", một giám đốc điều hành của một nhà cung cấp vật liệu nền cho biết. "Hãy lấy ABF của Ajinomoto làm ví dụ. ... Trên thực tế, có một số nhà sản xuất vật liệu đã phát triển các giải pháp thay thế, nhưng không có nhà sản xuất vật liệu nền nào muốn sử dụng chúng, vì khách hàng cuối không muốn thay đổi vật liệu".
Chiu Shih-fang, một nhà phân tích chuỗi cung ứng kỳ cựu của Viện Nghiên cứu Kinh tế Đài Loan, cho biết một số ít công ty Nhật Bản kiểm soát một phần lớn nguồn cung cấp vật liệu thượng nguồn, nhưng áp lực từ các công ty như Nvidia có thể thay đổi điều đó.
Khay tính toán NVIDIA GB300 NVL72 được trưng bày tại Computex vào ngày 21 tháng 5 tại Đài Loan.
"Lấy ví dụ như GB200 của Nvidia. Các nút thắt cổ chai trong chuỗi cung ứng của công ty này đã gây đau đầu cho công ty khi cố gắng đáp ứng các cam kết về lô hàng của mình, vì vậy công ty thực sự muốn mở khóa các nút thắt cổ chai và điều đó mang lại cho những công ty mới như Taiwan Glass cơ hội cao hơn để đủ điều kiện", Chiu nói với Nikkei Asia.
Nếu Taiwan Glass thành công và nhu cầu từ AI vẫn mạnh mẽ, "bối cảnh thị phần cho các vật liệu cao cấp sẽ thay đổi theo thời gian", bà nói thêm.
Trong khi đó, theo Chiu, người đã theo dõi ngành PCB và chất nền trong hơn một thập kỷ, ưu tiên hàng đầu của các nhà cung cấp vật liệu Trung Quốc sẽ tiếp tục là phục vụ nhu cầu trong nước như một phần của nỗ lực tự cung tự cấp chung của đất nước.
"Tất nhiên chúng ta không thể đánh giá thấp các nhà cung cấp vật liệu Trung Quốc, những người vốn đã rất lớn trong lĩnh vực vải thủy tinh tầm trung đến tầm thấp, nhưng ưu tiên của họ đối với các sản phẩm cao cấp hơn sẽ là tự cung tự cấp thay vì giành lấy đơn đặt hàng của Nvidia tại thời điểm này", Chiu cho biết.
AT&S nói với Nikkei Asia rằng "để giải quyết hạn chế về nguồn cung này và ngăn ngừa mọi rủi ro gián đoạn nguồn cung", công ty đã đủ điều kiện cung cấp các nguồn thay thế cho T-glass tại Nhật Bản, Đài Loan và Trung Quốc.
Tuy nhiên, Tseng của Unimicron cho biết Nittobo có thể giữ vững vị trí quan trọng của mình trong chuỗi cung ứng trong một thời gian. "Thực sự có những người mới đến ở Đài Loan và Trung Quốc, nhưng T-glass cao cấp không phải là thứ mà ai cũng có thể sản xuất trong một sớm một chiều. ... [Những người mới đến] phải trải qua một quá trình học tập khá gập ghềnh và nhiều trục trặc trước khi họ có thể cung cấp các sản phẩm ổn định và chất lượng cao đáp ứng các thông số kỹ thuật cao, và điều đó cần có thời gian", một cựu chiến binh trong ngành cho biết.
