A-Train The Seven
...'cause for once, I didn't hate myself.
Theo báo cáo của Knight Frank, giới siêu giàu Trung Quốc (với tài sản ròng từ 30 triệu USD trở lên) dự kiến sẽ tăng gần 50% trong vài năm tới, từ 98.551 người năm 2023 lên 144.897 người vào năm 2028. Tuy nhiên, trong bối cảnh nền kinh tế Trung Quốc đang đối mặt với nhiều khó khăn, tăng trưởng chậm lại, giới siêu giàu đang "ẩn mình" chờ thời và tìm kiếm những kênh đầu tư an toàn để bảo toàn tài sản.
"Chúng tôi ghi nhận sự gia tăng đáng kể về số lượng giao dịch trong lĩnh vực bất động sản hạng sang tại Thượng Hải", James Macdonald, Trưởng bộ phận nghiên cứu thị trường Trung Quốc của Savills, cho biết. Nguyên nhân là do chính phủ Trung Quốc đã nới lỏng một số hạn chế đối với việc mua bất động sản, dẫn đến sự gia tăng các dự án cao cấp mới ra mắt tại khu vực trung tâm, đáp ứng nhu cầu bị dồn nén.
Theo Sam Xie, Trưởng bộ phận nghiên cứu thị trường Trung Quốc của CBRE, bất động sản hạng sang, đặc biệt là tại Thượng Hải, là kênh đầu tư hấp dẫn đối với giới siêu giàu Trung Quốc trong những năm gần đây do nguồn cung khan hiếm. Dữ liệu của CBRE cho thấy, khối lượng giao dịch căn hộ cao cấp mới xây dựng (giá từ 2,75 triệu USD/căn) đã tăng 38% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý 1/2024. 40% người mua là cư dân Thượng Hải.
"Trước đây, giới siêu giàu Trung Quốc thường tập trung vào bất động sản và cổ phiếu nội địa", Nick Xiao, CEO của Hywin International, cho biết. Tuy nhiên, hiện nay, giới đầu tư giàu có này đang chuyển sang các loại tài sản đa dạng hơn, bao gồm ngoại tệ, tín dụng tư nhân, vốn cổ phần tư nhân, trái phiếu chính phủ Mỹ và cổ phiếu thị trường phát triển.
"Đối với nhiều khách hàng Trung Quốc, cổ phiếu Mỹ và Nhật Bản mang đến cơ hội tham gia vào các lĩnh vực tăng trưởng cao và xu hướng dài hạn", ông Xiao nói thêm. Trong khi đó, trái phiếu chính phủ Mỹ giúp khóa lợi suất cao trong bối cảnh lãi suất tăng, còn vốn cổ phần tư nhân toàn cầu mang đến sự đa dạng hóa danh mục đầu tư.
Stephen Pau, Giám đốc đầu tư của Hefeng Family Office, cũng nhận thấy dòng vốn chảy vào tài sản quốc tế ngày càng tăng thông qua các chương trình như QDII (cho phép các tổ chức tài chính đầu tư vào chứng khoán nước ngoài) và QDLP (cho phép chuyển đổi Nhân dân tệ sang ngoại tệ để đầu tư ra nước ngoài).
"Điều này cho thấy tâm lý chung của nhà đầu tư là phòng thủ", ông Pau nhận định, đồng thời cho biết thêm rằng giới siêu giàu Trung Quốc đang thận trọng do bất ổn kinh tế trong nước và căng thẳng địa chính trị.
So với giới đầu tư toàn cầu, giới siêu giàu Trung Quốc có xu hướng phân tán tài sản vào nhiều ngân hàng và công ty môi giới khác nhau, thiếu cái nhìn tổng quan để đánh giá hiệu quả, ông Xiao chỉ ra.
"Một số khách hàng Trung Quốc gặp khó khăn trong việc lựa chọn chiến lược quỹ đầu cơ phù hợp trên thị trường quốc tế do thiếu kinh nghiệm", ông nói. Nhiều người khác vẫn chưa quản lý rủi ro một cách toàn diện, kết hợp các yếu tố vĩ mô, địa chính trị và ngành vào quyết định đầu tư.
Theo ông Pau, sự khác biệt này cho thấy tư duy và khẩu vị rủi ro khác biệt giữa giới đầu tư Trung Quốc đại lục và quốc tế. "Giới đầu tư đại lục nghiêng về bảo toàn vốn và tạo thu nhập ổn định, trong khi nhà đầu tư quốc tế có xu hướng áp dụng cách tiếp cận đa dạng và cân bằng hơn để quản lý tài sản."
Bất động sản hạng sang vẫn là kênh được ưa chuộng
"Chúng tôi ghi nhận sự gia tăng đáng kể về số lượng giao dịch trong lĩnh vực bất động sản hạng sang tại Thượng Hải", James Macdonald, Trưởng bộ phận nghiên cứu thị trường Trung Quốc của Savills, cho biết. Nguyên nhân là do chính phủ Trung Quốc đã nới lỏng một số hạn chế đối với việc mua bất động sản, dẫn đến sự gia tăng các dự án cao cấp mới ra mắt tại khu vực trung tâm, đáp ứng nhu cầu bị dồn nén.
Theo Sam Xie, Trưởng bộ phận nghiên cứu thị trường Trung Quốc của CBRE, bất động sản hạng sang, đặc biệt là tại Thượng Hải, là kênh đầu tư hấp dẫn đối với giới siêu giàu Trung Quốc trong những năm gần đây do nguồn cung khan hiếm. Dữ liệu của CBRE cho thấy, khối lượng giao dịch căn hộ cao cấp mới xây dựng (giá từ 2,75 triệu USD/căn) đã tăng 38% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý 1/2024. 40% người mua là cư dân Thượng Hải.
Xu hướng chuyển dịch sang tài sản nước ngoài
"Trước đây, giới siêu giàu Trung Quốc thường tập trung vào bất động sản và cổ phiếu nội địa", Nick Xiao, CEO của Hywin International, cho biết. Tuy nhiên, hiện nay, giới đầu tư giàu có này đang chuyển sang các loại tài sản đa dạng hơn, bao gồm ngoại tệ, tín dụng tư nhân, vốn cổ phần tư nhân, trái phiếu chính phủ Mỹ và cổ phiếu thị trường phát triển.
"Đối với nhiều khách hàng Trung Quốc, cổ phiếu Mỹ và Nhật Bản mang đến cơ hội tham gia vào các lĩnh vực tăng trưởng cao và xu hướng dài hạn", ông Xiao nói thêm. Trong khi đó, trái phiếu chính phủ Mỹ giúp khóa lợi suất cao trong bối cảnh lãi suất tăng, còn vốn cổ phần tư nhân toàn cầu mang đến sự đa dạng hóa danh mục đầu tư.
Stephen Pau, Giám đốc đầu tư của Hefeng Family Office, cũng nhận thấy dòng vốn chảy vào tài sản quốc tế ngày càng tăng thông qua các chương trình như QDII (cho phép các tổ chức tài chính đầu tư vào chứng khoán nước ngoài) và QDLP (cho phép chuyển đổi Nhân dân tệ sang ngoại tệ để đầu tư ra nước ngoài).
"Điều này cho thấy tâm lý chung của nhà đầu tư là phòng thủ", ông Pau nhận định, đồng thời cho biết thêm rằng giới siêu giàu Trung Quốc đang thận trọng do bất ổn kinh tế trong nước và căng thẳng địa chính trị.
Cách phân tán tài sản
So với giới đầu tư toàn cầu, giới siêu giàu Trung Quốc có xu hướng phân tán tài sản vào nhiều ngân hàng và công ty môi giới khác nhau, thiếu cái nhìn tổng quan để đánh giá hiệu quả, ông Xiao chỉ ra.
"Một số khách hàng Trung Quốc gặp khó khăn trong việc lựa chọn chiến lược quỹ đầu cơ phù hợp trên thị trường quốc tế do thiếu kinh nghiệm", ông nói. Nhiều người khác vẫn chưa quản lý rủi ro một cách toàn diện, kết hợp các yếu tố vĩ mô, địa chính trị và ngành vào quyết định đầu tư.
Theo ông Pau, sự khác biệt này cho thấy tư duy và khẩu vị rủi ro khác biệt giữa giới đầu tư Trung Quốc đại lục và quốc tế. "Giới đầu tư đại lục nghiêng về bảo toàn vốn và tạo thu nhập ổn định, trong khi nhà đầu tư quốc tế có xu hướng áp dụng cách tiếp cận đa dạng và cân bằng hơn để quản lý tài sản."
