Sasha
Writer
Nguồn cung eo hẹp buộc các nhà sản xuất điện tử phải cắt giảm dự báo và tranh giành chip nhớ.
Các nhà sản xuất thiết bị điện tử tiêu dùng đang tranh giành để đảm bảo nguồn cung chip nhớ trong bối cảnh khan hiếm nguồn cung do trí tuệ nhân tạo (AI) gây ra. Một số nhà sản xuất cắt giảm dự báo lượng hàng xuất khẩu năm 2026 và một số thậm chí còn tháo dỡ các linh kiện bộ nhớ cũ từ các thiết bị đang nằm trong kho để hỗ trợ ra mắt sản phẩm mới, theo thông tin từ hãng tin Nikkei Asia.
Tình trạng thiếu hụt dự kiến sẽ kéo dài suốt năm nay, theo nhiều giám đốc điều hành trong ngành, và thậm chí có thể kéo dài đến năm 2027.
Các thiết bị điện tử tiêu dùng tầm trung và cấp thấp - bao gồm TV, đầu thu kỹ thuật số, bộ định tuyến gia đình, máy tính bảng giá rẻ, điện thoại thông minh và máy tính cá nhân - sẽ nằm trong số những phân khúc bị ảnh hưởng nặng nề nhất, cũng như ô tô, vì chúng yêu cầu chu kỳ kiểm định dài hơn, theo nhiều giám đốc điều hành trong ngành chia sẻ với Nikkei Asia.
Theo Nikkei, từ cuối năm ngoái, các nhà sản xuất máy tính cá nhân và thiết bị điện tử đã cử nhân viên đến trụ sở của các ông lớn sản xuất chip nhớ SK Hynix và Samsung Electronics để cầu xin nguồn cung bổ sung. Tuy nhiên, những nỗ lực như vậy phần lớn đều vô ích, vì các nhà sản xuất chip hàng đầu đang ưu tiên năng lực sản xuất cho các ông lớn trong lĩnh vực AI và các nhà cung cấp dịch vụ đám mây giàu có, những người sẵn sàng trả giá cao cho bộ nhớ băng thông cao (HBM) và các sản phẩm bộ nhớ tiên tiến khác, hơn là các nhà sản xuất thiết bị điện tử tiêu dùng nhạy cảm hơn về giá cả.
Nhu cầu bộ nhớ cho máy chủ AI và máy chủ thông thường đều tăng trong các năm tới
HBM, được tạo ra bằng cách ghép nhiều chip nhớ lại với nhau, đặc biệt được ưa chuộng để sử dụng trong phần cứng AI như bộ xử lý đồ họa (GPU) của Nvidia, trong khi các máy chủ AI cần các loại bộ nhớ khác.
"Khi nhu cầu từ các nhà phát triển chip AI - các công ty như Nvidia và các đối thủ của họ - đã lớn hơn nhiều lần so với tất cả những người khác, các nhà sản xuất bộ nhớ hàng đầu đơn giản là không có khả năng tập trung vào các khách hàng thương hiệu nhỏ hơn," một quản lý tại một nhà sản xuất chip nhớ nói với Nikkei Asia. "Điều đó đặc biệt đúng với những [khách hàng] đã cắt giảm giá mạnh và giảm đơn đặt hàng trong vài năm qua khi thị trường cuối cùng yếu. Đó là một thực tế khắc nghiệt, nhưng mối quan hệ với các nhà cung cấp bộ nhớ rất quan trọng trong thời điểm khó khăn."
P.S. Pua, CEO của Phison Electronics, một nhà phát triển lớn các chip điều khiển bộ nhớ flash NAND, cho biết tình hình có thể trở nên khó khăn hơn nữa đối với các nhà sản xuất thiết bị điện tử tiêu dùng.
"Nhu cầu từ máy chủ và AI rất mạnh, và chúng tôi dự đoán giá flash NAND sẽ tiếp tục tăng mạnh đến năm 2026," ông P.S Pua nói. "Nhưng nhiều nhà sản xuất thiết bị điện tử tiêu dùng có thể không đủ khả năng chịu đựng mức tăng giá đó. TV sẽ bị ảnh hưởng nghiêm trọng, và các sản phẩm như đầu thu kỹ thuật số cũng sẽ bị ảnh hưởng rất nặng nề. Tổng lượng hàng xuất xưởng chắc chắn sẽ giảm. Nhiều nhà sản xuất đơn giản là không thể đáp ứng được mức giá đó."
Omdia dự đoán mức tăng giá bộ nhớ NAND flash trong năm 2026
Như một phương án dự phòng, một số nhà sản xuất PC đang thiết kế các mẫu máy cấp thấp với các khe cắm bộ nhớ bổ sung để khách hàng có thể mở rộng dung lượng sau này nếu cần, theo các nguồn tin chia sẻ với Nikkei Asia. Những nhà sản xuất khác đã cảnh báo các đối tác kênh phân phối và người mua rằng giá cả sẽ phải tăng lên khi chi phí chip nhớ tăng vọt.
Một cách sáng tạo mà các nhà sản xuất đang cố gắng giảm bớt tình trạng thiếu hụt là bằng cách tháo dỡ các chip nhớ từ hàng tồn kho không sử dụng trong kho, mặc dù cách này chỉ hiệu quả đối với thị trường thứ cấp, nơi có thể chấp nhận các vấn đề về chất lượng tiềm ẩn, vì phương pháp này làm giảm độ bền của sản phẩm.
"Cách tiếp cận này chủ yếu được sử dụng cho các thiết bị điện tử tiêu dùng giá rẻ không yêu cầu chất lượng hoặc độ bền bộ nhớ cao nhất," một quản lý chuỗi cung ứng máy tính cá nhân nói với Nikkei Asia. "Một số nhà sản xuất điện tử đang mua lại các thiết bị tồn kho cũ nằm trong kho của công ty. Họ nhận thấy rằng việc tháo các chip nhớ và gắn chúng lên các bảng mạch in khác có thể là một cách để tái sử dụng các bộ phận và đảm bảo nguồn cung bổ sung."
Jonney Shih, chủ tịch của Asustek Computer, nhà sản xuất máy tính cá nhân lớn thứ 5 thế giới, cho biết toàn bộ ngành công nghiệp máy tính cá nhân chắc chắn sẽ tăng giá các sản phẩm mới vào năm 2026 để đối phó với chi phí chip nhớ tăng cao. Ông cho biết, Asustek đang tích cực thiết kế lại dòng sản phẩm của mình để tối ưu hóa nguồn cung bộ nhớ mà họ có thể đảm bảo và giới thiệu các mẫu mới phù hợp hơn với nhu cầu của khách hàng.
Một giám đốc điều hành tại một nhà cung cấp linh kiện Nhật Bản, với lượng khách hàng khổng lồ bao gồm các nhà sản xuất máy tính và điện thoại thông minh, đã đưa ra lời cảnh báo cho người tiêu dùng.
"Nếu bạn muốn mua bất kỳ hàng tiêu dùng nào, máy tính hoặc điện thoại thông minh... hãy mua ngay bây giờ, vì chắc chắn giá cả sẽ tăng lên," ông nói. "Ví dụ, hãy xem xét một chiếc máy tính thông thường. Tỷ lệ chip nhớ trong chi phí nguyên vật liệu (BoM) đã tăng từ khoảng 15% lên gần 40%."
Giá cả đã bắt đầu tăng. Chiếc máy tính xách tay cao cấp mới nhất của LG Electronics, LG Gram Pro AI 2026, hiện có giá 3,4 triệu won (2.300 USD), tăng hơn 40% so với một năm trước.
Một số nhà cung cấp điện thoại thông minh, bao gồm Xiaomi của Trung Quốc, Oppo và Vivo, đã cắt giảm dự báo về số lượng sản phẩm xuất xưởng năm 2026 khoảng 10% đến 15% so với năm 2025, do tình trạng thiếu hụt bộ nhớ bắt đầu ảnh hưởng đến dự báo phục hồi lạc quan trước đó.
“Chúng tôi đã đưa ra dự báo thận trọng hơn cho các khách hàng điện thoại thông minh lớn dựa trên kinh nghiệm trong quá khứ và kiểm tra chuỗi cung ứng,” một quản lý chuỗi cung ứng cung cấp cho Xiaomi, Oppo, Vivo và Honor nói với Nikkei Asia. “Ở thời điểm này, chúng tôi không thể quá lạc quan về lượng hàng xuất xưởng trong năm nay, chủ yếu là do tình trạng thiếu hụt bộ nhớ.”
Một giám đốc điều hành khác làm việc cho nhà cung cấp linh kiện của Xiaomi, Oppo và Vivo nói với Nikkei Asia rằng Xiaomi dự báo nội bộ lượng hàng xuất xưởng của họ sẽ giảm 5% trong năm nay do tình trạng thiếu hụt bộ nhớ và tâm lý thị trường ảm đạm nói chung.
Samsung Electronics, nhà sản xuất điện thoại thông minh lớn nhất thế giới, cũng không tránh khỏi ảnh hưởng, mặc dù bản thân họ cũng là một nhà sản xuất chip nhớ lớn. Giám đốc điều hành T.M. Roh nói với các phóng viên trong tháng này tại CES ở Las Vegas rằng ông đang cảm thấy áp lực khi giá bộ nhớ tăng cao đe dọa ảnh hưởng đến lượng hàng xuất xưởng của Samsung.
Các nhà sản xuất ô tô có thể gặp khó khăn tương tự, nếu không muốn nói là tồi tệ hơn.
“Các nhà sản xuất ô tô cũng sẽ chịu thiệt hại vì các nhà sản xuất chip nhớ không còn thời gian và năng lực để đáp ứng các đơn đặt hàng và dự án nhỏ hơn, hoặc để giúp quản lý nhiều bài kiểm tra xác minh cần thiết,” một quản lý chuỗi cung ứng khác cho biết.
Việc hạ dự báo triển vọng chủ yếu nhắm vào các mẫu điện thoại tầm trung và giá rẻ – những thiết bị mà các nhà sản xuất điện thoại thông minh dựa vào để tăng doanh số – chứ không phải các dòng sản phẩm cao cấp, cũng như các thiết bị khác thường nhạy cảm về giá cả.
Nhiều điện thoại này, cùng với nhiều thiết bị tiêu dùng khác, thiết bị gia dụng và ô tô, vẫn sử dụng các thế hệ DRAM cũ hơn, cụ thể là DDR4 và DDR4 công suất thấp (LPDDR4).
Nhưng các nhà sản xuất bộ nhớ lớn bao gồm Samsung, SK Hynix và Micron đã và đang ngừng sản xuất các sản phẩm DDR4 để tập trung vào các chip tiên tiến hơn cho trí tuệ nhân tạo, máy chủ và các thiết bị cao cấp.
Giá bộ nhớ DDR4 và DDR5 sau 1 năm
Cú sốc kép này đã đẩy giá lên mức phi lý: Giá giao ngay trung bình của DDR4 16 gigabyte đã tăng 2.352% tính đến giữa tháng 1 so với cùng kỳ năm ngoái, theo TrendForce, trong khi DDR4 8GB tăng 1.873%.
Ngay cả giá hợp đồng, được thiết lập thông qua các thỏa thuận dài hạn, cũng đã tăng khoảng 60% vào năm ngoái và dự kiến sẽ tăng trung bình 100% trong năm 2026.
DRAM được sử dụng để lưu trữ và truy xuất dữ liệu tạm thời và đóng vai trò quan trọng trong tốc độ và khả năng phản hồi tổng thể của hệ thống. Bộ nhớ flash NAND, một loại bộ nhớ quan trọng khác, rất cần thiết cho việc lưu trữ dữ liệu. Giá flash NAND vẫn trì trệ cho đến giữa năm 2025, nhưng nhu cầu ngày càng tăng đối với suy luận AI, hay việc sử dụng các mô hình AI đã được huấn luyện để thực hiện các tác vụ, đã thúc đẩy đáng kể nhu cầu lưu trữ, dẫn đến nguồn cung khan hiếm hơn và giá cao hơn. Trong quý đầu tiên của năm 2026, giá flash NAND nói chung dự kiến sẽ tăng khoảng 120% so với cùng kỳ năm ngoái, theo dữ liệu từ Omdia, công ty dự đoán xu hướng này sẽ tiếp tục kéo dài trong suốt cả năm.
"Chúng tôi đang chứng kiến sự tăng giá rất mạnh đối với flash NAND trong quý hiện tại do nguồn cung hạn chế, và chúng tôi đã phải điều chỉnh dự báo của mình tăng lên nhiều lần," Claire Wen, nhà phân tích chính tại Omdia cho biết. “Ngay cả khi các nhà sản xuất bộ nhớ flash NAND đang cố gắng tăng cường sản xuất, sản lượng bổ sung vẫn bị hạn chế nghiêm trọng. Trong một số trường hợp, ngay cả khi bạn có tiền, đơn giản là không có sản phẩm để mua. Điều này đặc biệt đúng trong thị trường ổ cứng SSD dành cho người tiêu dùng.”
“Hiện tại, không ai muốn cắt giảm dự báo của mình với các nhà cung cấp quá sớm trong năm, bởi vì mọi người đều đang cố gắng cầm cự,” bà Claire Wen nói thêm. “Nếu bạn giảm đơn đặt hàng ngay bây giờ, bạn có thể rơi vào tình trạng thiếu hụt nguồn cung tồi tệ hơn nữa.” Các công ty sẽ cần phải đánh giá lại nhu cầu thực tế vào khoảng giữa năm, bà cho biết.
Gary Huang, người đứng đầu khu vực châu Á của công ty nghiên cứu Yole Group, cho biết các nhà sản xuất điện tử năm nay sẽ phải tăng giá hoặc giảm thông số kỹ thuật sản phẩm, trong khi các nhà sản xuất bộ nhớ sẽ tiếp tục hưởng lợi từ mức giá tốt. "Chúng tôi không quá lo lắng về giá bộ nhớ trong năm 2026," Gary Huang nói. "Tuy nhiên, triển vọng [bộ nhớ] cho năm 2027 và 2028 sẽ phụ thuộc vào hiệu suất của nhu cầu AI và liệu nó có thể duy trì bền vững hay không."
Thông thường, các linh kiện bộ nhớ chiếm khoảng 10% đến 15% tổng chi phí linh kiện cho điện thoại thông minh và máy tính xách tay, nhưng tỷ lệ này hiện đã tăng lên khoảng 20% đến 25%, điều này có thể làm giảm đáng kể lợi nhuận của các nhà sản xuất điện tử, theo Ellie Wang, một nhà phân tích tại TrendForce.
Một số công ty nghiên cứu đã điều chỉnh giảm dự báo về lượng hàng xuất xưởng năm 2026 đối với điện thoại thông minh và máy tính cá nhân do nguồn cung bộ nhớ và các linh kiện quan trọng khác khan hiếm. IDC dự báo rằng thị trường điện thoại thông minh có thể thu hẹp hơn 5% trong khi thị trường máy tính cá nhân có thể giảm gần 9% trong kịch bản bi quan hơn.
Trước tình hình hỗn loạn trên thị trường, ba nhà sản xuất chip nhớ chính – Micron của Mỹ, SK Hynix và Samsung – đều đã siết chặt quy trình thẩm định khách hàng để ngăn chặn việc tích trữ hàng hóa một cách cố ý.
"Ba công ty đã trở nên nghiêm ngặt hơn và hỏi chúng tôi về việc sẽ cung cấp cho ai, số lượng bao nhiêu và liệu nhu cầu của khách hàng có thực sự cần thiết hay không... bởi vì trong những thời điểm như thế này, một số người sẽ đặt hàng quá nhiều hoặc tích trữ nhiều hơn mức cần thiết, điều này sẽ gây rối loạn thị trường sau này," một giám đốc điều hành của một nhà cung cấp card đồ họa và máy chủ cho Nvidia và AMD cho biết.
Mặc dù có thêm một số phiền toái, tình hình vẫn rất tốt cho các nhà sản xuất chip nhớ hàng đầu. Biên lợi nhuận ròng của SK Hynix đã tăng vọt lên 52% trong quý 3 năm 2025, tăng từ 33% so với cùng kỳ năm trước, trong khi biên lợi nhuận ròng của Micron tăng lên 40% trong quý kết thúc vào tháng 11, từ 23% so với cùng kỳ năm trước. Samsung cho biết lợi nhuận hoạt động của hãng đã tăng gấp ba lần trong quý IV so với năm trước và công ty sẽ thưởng cho nhân viên bộ phận bán dẫn một khoản tiền tương đương lên đến 47% tiền lương hàng năm để ghi nhận hiệu quả hoạt động mạnh mẽ.
Ngay cả một công ty nhỏ hơn như Nanya Technology cũng được hưởng lợi, báo cáo tỷ suất lợi nhuận ròng là 36,8% trong quý IV năm 2025, đảo ngược hoàn toàn so với khoản lỗ ròng một năm trước đó.
"Đây thực sự là một chu kỳ siêu tăng trưởng mà chúng ta chưa từng thấy [trước đây]... Tất cả chúng ta đều đã từng chứng kiến các chu kỳ bộ nhớ trong quá khứ. Điều này rất khác biệt so với bất cứ điều gì chúng ta từng thấy trước đây," Anthony Peter Bonadero, chủ tịch của Compal Electronics, nhà sản xuất máy tính xách tay theo hợp đồng lớn nhất thế giới, cho biết.
Hiện tại, Anthony Peter Bonadero cho biết, ngành công nghiệp dự kiến sẽ tiếp tục chứng kiến những gì đã xảy ra vào cuối năm 2025, cụ thể là giá cả biến động và nguồn cung hạn chế, khi ba nhà sản xuất bộ nhớ lớn ưu tiên HBM hơn các sản phẩm bộ nhớ kém tiên tiến hơn.
"Xu hướng này có khả năng kéo dài ít nhất đến năm 2027, điều này sẽ có tác động lớn đến ngành công nghiệp," ông nói. "Mọi người có xu hướng giữ lại những sản phẩm hiện có của họ lâu hơn."
Các nhà sản xuất thiết bị điện tử tiêu dùng đang tranh giành để đảm bảo nguồn cung chip nhớ trong bối cảnh khan hiếm nguồn cung do trí tuệ nhân tạo (AI) gây ra. Một số nhà sản xuất cắt giảm dự báo lượng hàng xuất khẩu năm 2026 và một số thậm chí còn tháo dỡ các linh kiện bộ nhớ cũ từ các thiết bị đang nằm trong kho để hỗ trợ ra mắt sản phẩm mới, theo thông tin từ hãng tin Nikkei Asia.
Tình trạng thiếu hụt dự kiến sẽ kéo dài suốt năm nay, theo nhiều giám đốc điều hành trong ngành, và thậm chí có thể kéo dài đến năm 2027.
Các thiết bị điện tử tiêu dùng tầm trung và cấp thấp - bao gồm TV, đầu thu kỹ thuật số, bộ định tuyến gia đình, máy tính bảng giá rẻ, điện thoại thông minh và máy tính cá nhân - sẽ nằm trong số những phân khúc bị ảnh hưởng nặng nề nhất, cũng như ô tô, vì chúng yêu cầu chu kỳ kiểm định dài hơn, theo nhiều giám đốc điều hành trong ngành chia sẻ với Nikkei Asia.
Theo Nikkei, từ cuối năm ngoái, các nhà sản xuất máy tính cá nhân và thiết bị điện tử đã cử nhân viên đến trụ sở của các ông lớn sản xuất chip nhớ SK Hynix và Samsung Electronics để cầu xin nguồn cung bổ sung. Tuy nhiên, những nỗ lực như vậy phần lớn đều vô ích, vì các nhà sản xuất chip hàng đầu đang ưu tiên năng lực sản xuất cho các ông lớn trong lĩnh vực AI và các nhà cung cấp dịch vụ đám mây giàu có, những người sẵn sàng trả giá cao cho bộ nhớ băng thông cao (HBM) và các sản phẩm bộ nhớ tiên tiến khác, hơn là các nhà sản xuất thiết bị điện tử tiêu dùng nhạy cảm hơn về giá cả.
Nhu cầu bộ nhớ cho máy chủ AI và máy chủ thông thường đều tăng trong các năm tới
HBM, được tạo ra bằng cách ghép nhiều chip nhớ lại với nhau, đặc biệt được ưa chuộng để sử dụng trong phần cứng AI như bộ xử lý đồ họa (GPU) của Nvidia, trong khi các máy chủ AI cần các loại bộ nhớ khác.
"Khi nhu cầu từ các nhà phát triển chip AI - các công ty như Nvidia và các đối thủ của họ - đã lớn hơn nhiều lần so với tất cả những người khác, các nhà sản xuất bộ nhớ hàng đầu đơn giản là không có khả năng tập trung vào các khách hàng thương hiệu nhỏ hơn," một quản lý tại một nhà sản xuất chip nhớ nói với Nikkei Asia. "Điều đó đặc biệt đúng với những [khách hàng] đã cắt giảm giá mạnh và giảm đơn đặt hàng trong vài năm qua khi thị trường cuối cùng yếu. Đó là một thực tế khắc nghiệt, nhưng mối quan hệ với các nhà cung cấp bộ nhớ rất quan trọng trong thời điểm khó khăn."
P.S. Pua, CEO của Phison Electronics, một nhà phát triển lớn các chip điều khiển bộ nhớ flash NAND, cho biết tình hình có thể trở nên khó khăn hơn nữa đối với các nhà sản xuất thiết bị điện tử tiêu dùng.
"Nhu cầu từ máy chủ và AI rất mạnh, và chúng tôi dự đoán giá flash NAND sẽ tiếp tục tăng mạnh đến năm 2026," ông P.S Pua nói. "Nhưng nhiều nhà sản xuất thiết bị điện tử tiêu dùng có thể không đủ khả năng chịu đựng mức tăng giá đó. TV sẽ bị ảnh hưởng nghiêm trọng, và các sản phẩm như đầu thu kỹ thuật số cũng sẽ bị ảnh hưởng rất nặng nề. Tổng lượng hàng xuất xưởng chắc chắn sẽ giảm. Nhiều nhà sản xuất đơn giản là không thể đáp ứng được mức giá đó."
Omdia dự đoán mức tăng giá bộ nhớ NAND flash trong năm 2026
Như một phương án dự phòng, một số nhà sản xuất PC đang thiết kế các mẫu máy cấp thấp với các khe cắm bộ nhớ bổ sung để khách hàng có thể mở rộng dung lượng sau này nếu cần, theo các nguồn tin chia sẻ với Nikkei Asia. Những nhà sản xuất khác đã cảnh báo các đối tác kênh phân phối và người mua rằng giá cả sẽ phải tăng lên khi chi phí chip nhớ tăng vọt.
Một cách sáng tạo mà các nhà sản xuất đang cố gắng giảm bớt tình trạng thiếu hụt là bằng cách tháo dỡ các chip nhớ từ hàng tồn kho không sử dụng trong kho, mặc dù cách này chỉ hiệu quả đối với thị trường thứ cấp, nơi có thể chấp nhận các vấn đề về chất lượng tiềm ẩn, vì phương pháp này làm giảm độ bền của sản phẩm.
"Cách tiếp cận này chủ yếu được sử dụng cho các thiết bị điện tử tiêu dùng giá rẻ không yêu cầu chất lượng hoặc độ bền bộ nhớ cao nhất," một quản lý chuỗi cung ứng máy tính cá nhân nói với Nikkei Asia. "Một số nhà sản xuất điện tử đang mua lại các thiết bị tồn kho cũ nằm trong kho của công ty. Họ nhận thấy rằng việc tháo các chip nhớ và gắn chúng lên các bảng mạch in khác có thể là một cách để tái sử dụng các bộ phận và đảm bảo nguồn cung bổ sung."
Jonney Shih, chủ tịch của Asustek Computer, nhà sản xuất máy tính cá nhân lớn thứ 5 thế giới, cho biết toàn bộ ngành công nghiệp máy tính cá nhân chắc chắn sẽ tăng giá các sản phẩm mới vào năm 2026 để đối phó với chi phí chip nhớ tăng cao. Ông cho biết, Asustek đang tích cực thiết kế lại dòng sản phẩm của mình để tối ưu hóa nguồn cung bộ nhớ mà họ có thể đảm bảo và giới thiệu các mẫu mới phù hợp hơn với nhu cầu của khách hàng.
Một giám đốc điều hành tại một nhà cung cấp linh kiện Nhật Bản, với lượng khách hàng khổng lồ bao gồm các nhà sản xuất máy tính và điện thoại thông minh, đã đưa ra lời cảnh báo cho người tiêu dùng.
"Nếu bạn muốn mua bất kỳ hàng tiêu dùng nào, máy tính hoặc điện thoại thông minh... hãy mua ngay bây giờ, vì chắc chắn giá cả sẽ tăng lên," ông nói. "Ví dụ, hãy xem xét một chiếc máy tính thông thường. Tỷ lệ chip nhớ trong chi phí nguyên vật liệu (BoM) đã tăng từ khoảng 15% lên gần 40%."
Giá cả đã bắt đầu tăng. Chiếc máy tính xách tay cao cấp mới nhất của LG Electronics, LG Gram Pro AI 2026, hiện có giá 3,4 triệu won (2.300 USD), tăng hơn 40% so với một năm trước.
Một số nhà cung cấp điện thoại thông minh, bao gồm Xiaomi của Trung Quốc, Oppo và Vivo, đã cắt giảm dự báo về số lượng sản phẩm xuất xưởng năm 2026 khoảng 10% đến 15% so với năm 2025, do tình trạng thiếu hụt bộ nhớ bắt đầu ảnh hưởng đến dự báo phục hồi lạc quan trước đó.
“Chúng tôi đã đưa ra dự báo thận trọng hơn cho các khách hàng điện thoại thông minh lớn dựa trên kinh nghiệm trong quá khứ và kiểm tra chuỗi cung ứng,” một quản lý chuỗi cung ứng cung cấp cho Xiaomi, Oppo, Vivo và Honor nói với Nikkei Asia. “Ở thời điểm này, chúng tôi không thể quá lạc quan về lượng hàng xuất xưởng trong năm nay, chủ yếu là do tình trạng thiếu hụt bộ nhớ.”
Một giám đốc điều hành khác làm việc cho nhà cung cấp linh kiện của Xiaomi, Oppo và Vivo nói với Nikkei Asia rằng Xiaomi dự báo nội bộ lượng hàng xuất xưởng của họ sẽ giảm 5% trong năm nay do tình trạng thiếu hụt bộ nhớ và tâm lý thị trường ảm đạm nói chung.
Samsung Electronics, nhà sản xuất điện thoại thông minh lớn nhất thế giới, cũng không tránh khỏi ảnh hưởng, mặc dù bản thân họ cũng là một nhà sản xuất chip nhớ lớn. Giám đốc điều hành T.M. Roh nói với các phóng viên trong tháng này tại CES ở Las Vegas rằng ông đang cảm thấy áp lực khi giá bộ nhớ tăng cao đe dọa ảnh hưởng đến lượng hàng xuất xưởng của Samsung.
Các nhà sản xuất ô tô có thể gặp khó khăn tương tự, nếu không muốn nói là tồi tệ hơn.
“Các nhà sản xuất ô tô cũng sẽ chịu thiệt hại vì các nhà sản xuất chip nhớ không còn thời gian và năng lực để đáp ứng các đơn đặt hàng và dự án nhỏ hơn, hoặc để giúp quản lý nhiều bài kiểm tra xác minh cần thiết,” một quản lý chuỗi cung ứng khác cho biết.
Việc hạ dự báo triển vọng chủ yếu nhắm vào các mẫu điện thoại tầm trung và giá rẻ – những thiết bị mà các nhà sản xuất điện thoại thông minh dựa vào để tăng doanh số – chứ không phải các dòng sản phẩm cao cấp, cũng như các thiết bị khác thường nhạy cảm về giá cả.
Nhiều điện thoại này, cùng với nhiều thiết bị tiêu dùng khác, thiết bị gia dụng và ô tô, vẫn sử dụng các thế hệ DRAM cũ hơn, cụ thể là DDR4 và DDR4 công suất thấp (LPDDR4).
Nhưng các nhà sản xuất bộ nhớ lớn bao gồm Samsung, SK Hynix và Micron đã và đang ngừng sản xuất các sản phẩm DDR4 để tập trung vào các chip tiên tiến hơn cho trí tuệ nhân tạo, máy chủ và các thiết bị cao cấp.
Giá bộ nhớ DDR4 và DDR5 sau 1 năm
Cú sốc kép này đã đẩy giá lên mức phi lý: Giá giao ngay trung bình của DDR4 16 gigabyte đã tăng 2.352% tính đến giữa tháng 1 so với cùng kỳ năm ngoái, theo TrendForce, trong khi DDR4 8GB tăng 1.873%.
Ngay cả giá hợp đồng, được thiết lập thông qua các thỏa thuận dài hạn, cũng đã tăng khoảng 60% vào năm ngoái và dự kiến sẽ tăng trung bình 100% trong năm 2026.
DRAM được sử dụng để lưu trữ và truy xuất dữ liệu tạm thời và đóng vai trò quan trọng trong tốc độ và khả năng phản hồi tổng thể của hệ thống. Bộ nhớ flash NAND, một loại bộ nhớ quan trọng khác, rất cần thiết cho việc lưu trữ dữ liệu. Giá flash NAND vẫn trì trệ cho đến giữa năm 2025, nhưng nhu cầu ngày càng tăng đối với suy luận AI, hay việc sử dụng các mô hình AI đã được huấn luyện để thực hiện các tác vụ, đã thúc đẩy đáng kể nhu cầu lưu trữ, dẫn đến nguồn cung khan hiếm hơn và giá cao hơn. Trong quý đầu tiên của năm 2026, giá flash NAND nói chung dự kiến sẽ tăng khoảng 120% so với cùng kỳ năm ngoái, theo dữ liệu từ Omdia, công ty dự đoán xu hướng này sẽ tiếp tục kéo dài trong suốt cả năm.
"Chúng tôi đang chứng kiến sự tăng giá rất mạnh đối với flash NAND trong quý hiện tại do nguồn cung hạn chế, và chúng tôi đã phải điều chỉnh dự báo của mình tăng lên nhiều lần," Claire Wen, nhà phân tích chính tại Omdia cho biết. “Ngay cả khi các nhà sản xuất bộ nhớ flash NAND đang cố gắng tăng cường sản xuất, sản lượng bổ sung vẫn bị hạn chế nghiêm trọng. Trong một số trường hợp, ngay cả khi bạn có tiền, đơn giản là không có sản phẩm để mua. Điều này đặc biệt đúng trong thị trường ổ cứng SSD dành cho người tiêu dùng.”
“Hiện tại, không ai muốn cắt giảm dự báo của mình với các nhà cung cấp quá sớm trong năm, bởi vì mọi người đều đang cố gắng cầm cự,” bà Claire Wen nói thêm. “Nếu bạn giảm đơn đặt hàng ngay bây giờ, bạn có thể rơi vào tình trạng thiếu hụt nguồn cung tồi tệ hơn nữa.” Các công ty sẽ cần phải đánh giá lại nhu cầu thực tế vào khoảng giữa năm, bà cho biết.
Gary Huang, người đứng đầu khu vực châu Á của công ty nghiên cứu Yole Group, cho biết các nhà sản xuất điện tử năm nay sẽ phải tăng giá hoặc giảm thông số kỹ thuật sản phẩm, trong khi các nhà sản xuất bộ nhớ sẽ tiếp tục hưởng lợi từ mức giá tốt. "Chúng tôi không quá lo lắng về giá bộ nhớ trong năm 2026," Gary Huang nói. "Tuy nhiên, triển vọng [bộ nhớ] cho năm 2027 và 2028 sẽ phụ thuộc vào hiệu suất của nhu cầu AI và liệu nó có thể duy trì bền vững hay không."
Thông thường, các linh kiện bộ nhớ chiếm khoảng 10% đến 15% tổng chi phí linh kiện cho điện thoại thông minh và máy tính xách tay, nhưng tỷ lệ này hiện đã tăng lên khoảng 20% đến 25%, điều này có thể làm giảm đáng kể lợi nhuận của các nhà sản xuất điện tử, theo Ellie Wang, một nhà phân tích tại TrendForce.
Một số công ty nghiên cứu đã điều chỉnh giảm dự báo về lượng hàng xuất xưởng năm 2026 đối với điện thoại thông minh và máy tính cá nhân do nguồn cung bộ nhớ và các linh kiện quan trọng khác khan hiếm. IDC dự báo rằng thị trường điện thoại thông minh có thể thu hẹp hơn 5% trong khi thị trường máy tính cá nhân có thể giảm gần 9% trong kịch bản bi quan hơn.
Trước tình hình hỗn loạn trên thị trường, ba nhà sản xuất chip nhớ chính – Micron của Mỹ, SK Hynix và Samsung – đều đã siết chặt quy trình thẩm định khách hàng để ngăn chặn việc tích trữ hàng hóa một cách cố ý.
"Ba công ty đã trở nên nghiêm ngặt hơn và hỏi chúng tôi về việc sẽ cung cấp cho ai, số lượng bao nhiêu và liệu nhu cầu của khách hàng có thực sự cần thiết hay không... bởi vì trong những thời điểm như thế này, một số người sẽ đặt hàng quá nhiều hoặc tích trữ nhiều hơn mức cần thiết, điều này sẽ gây rối loạn thị trường sau này," một giám đốc điều hành của một nhà cung cấp card đồ họa và máy chủ cho Nvidia và AMD cho biết.
Mặc dù có thêm một số phiền toái, tình hình vẫn rất tốt cho các nhà sản xuất chip nhớ hàng đầu. Biên lợi nhuận ròng của SK Hynix đã tăng vọt lên 52% trong quý 3 năm 2025, tăng từ 33% so với cùng kỳ năm trước, trong khi biên lợi nhuận ròng của Micron tăng lên 40% trong quý kết thúc vào tháng 11, từ 23% so với cùng kỳ năm trước. Samsung cho biết lợi nhuận hoạt động của hãng đã tăng gấp ba lần trong quý IV so với năm trước và công ty sẽ thưởng cho nhân viên bộ phận bán dẫn một khoản tiền tương đương lên đến 47% tiền lương hàng năm để ghi nhận hiệu quả hoạt động mạnh mẽ.
Ngay cả một công ty nhỏ hơn như Nanya Technology cũng được hưởng lợi, báo cáo tỷ suất lợi nhuận ròng là 36,8% trong quý IV năm 2025, đảo ngược hoàn toàn so với khoản lỗ ròng một năm trước đó.
"Đây thực sự là một chu kỳ siêu tăng trưởng mà chúng ta chưa từng thấy [trước đây]... Tất cả chúng ta đều đã từng chứng kiến các chu kỳ bộ nhớ trong quá khứ. Điều này rất khác biệt so với bất cứ điều gì chúng ta từng thấy trước đây," Anthony Peter Bonadero, chủ tịch của Compal Electronics, nhà sản xuất máy tính xách tay theo hợp đồng lớn nhất thế giới, cho biết.
Hiện tại, Anthony Peter Bonadero cho biết, ngành công nghiệp dự kiến sẽ tiếp tục chứng kiến những gì đã xảy ra vào cuối năm 2025, cụ thể là giá cả biến động và nguồn cung hạn chế, khi ba nhà sản xuất bộ nhớ lớn ưu tiên HBM hơn các sản phẩm bộ nhớ kém tiên tiến hơn.
"Xu hướng này có khả năng kéo dài ít nhất đến năm 2027, điều này sẽ có tác động lớn đến ngành công nghiệp," ông nói. "Mọi người có xu hướng giữ lại những sản phẩm hiện có của họ lâu hơn."
