Hail the Judge
Ta chơi xong không trả tiền, vậy đâu có gọi là bán
CEO Jensen Huang của Nvidia gần đây đã nhận xét về sản phẩm bộ nhớ băng thông cao (HBM) của Samsung: "Tôi biết người Hàn Quốc đang rất nóng lòng về vấn đề này, nhưng thiết kế mới cần có thời gian. Họ đang gặp một chút khó khăn, nhưng tôi tin chắc rằng họ sẽ vượt qua." Tuyên bố này cho thấy HBM của Samsung cần được thiết kế lại và việc kiểm tra chất lượng sẽ mất nhiều thời gian.
Sau khi Jensen Huang đưa ra nhận xét, nhiều người tỏ ra bi quan về khả năng Samsung cung cấp HBM thế hệ 5 cho hãng chip Mỹ. Đây vốn được coi là chìa khóa cho sự phục hồi kinh doanh bán dẫn của công ty trong năm nay. Tuy nhiên, mối quan hệ đối tác với đối thủ đang lên của Nvidia là Broadcom có thể mở ra cơ hội mới. HBM3E (HBM thế hệ 5) của Samsung dự kiến cung cấp cho Nvidia vào năm ngoái nhưng đã bị trì hoãn. Mặc dù có nhiều kỳ vọng về việc cung cấp trong năm nay nhưng nhận xét của Huang cho thấy vẫn còn nhiều thách thức.
Vấn đề là liệu nhận xét của Huang về thiết kế HBM là do năng lực của Samsung hạn chế hay do yêu cầu quá cao của Nvidia. Một kỹ sư bán dẫn từng làm việc tại Broadcom cho biết: "HBM3E mà SK Hynix đang cung cấp cho Nvidia vượt xa tiêu chuẩn của JEDEC. Điều này là do Nvidia ngày càng đòi hỏi khắt khe hơn về hiệu suất năng lượng, tốc độ xử lý dữ liệu và dung lượng."
Tuy nhiên, nhiều khả năng Samsung sẽ cung cấp HBM cho Broadcom, đối thủ cạnh tranh đang nổi lên của Nvidia. Broadcom là công ty thiết kế chip (fabless) và là nhà thiết kế chip theo ứng dụng (ASIC) lớn nhất thế giới. Gần đây, các công ty công nghệ lớn như Google, Meta và ByteDance đã hợp tác với Broadcom để phát triển chip AI, giảm sự phụ thuộc vào Nvidia. Broadcom trước đây đã thiết kế TPU (bộ xử lý tensor) cho Google và MTIA cho Meta. Một chuyên gia phân tích cho rằng khả năng Samsung ký kết hợp đồng HBM với Broadcom là rất cao. Khác với Nvidia, vốn yêu cầu "thông số kỹ thuật vượt trội", Broadcom sẽ tìm kiếm nhà cung cấp có thể cung cấp số lượng lớn với giá cả hợp lý, tập trung vào hiệu quả chi phí.
Điểm mạnh nhất của Broadcom là khả năng thiết kế SoC tùy chỉnh, đặc biệt là công nghệ kết nối cần thiết để vận hành các mô hình ngôn ngữ lớn (LLM). Đây là lý do các công ty công nghệ lớn của Mỹ đang chuyển sang hợp tác với Broadcom thay vì Nvidia. Do Broadcom thường thiết kế ASIC tùy chỉnh, ít phụ thuộc vào bộ nhớ, nên họ có thể ưu tiên nhà cung cấp HBM có giá cả hợp lý và số lượng lớn.
Việc GPU Blackwell, sản phẩm chủ lực trong lĩnh vực tăng tốc AI của Nvidia, gặp sự cố về lỗi ngay từ khi ra mắt cũng có thể là chất xúc tác cho sự phát triển của Broadcom trong thị trường chip AI tùy chỉnh. Chip AI của Broadcom có chi phí thấp hơn và hiệu suất năng lượng cao hơn so với chip AI mới nhất của Nvidia, có thể thúc đẩy xu hướng "từ bỏ Nvidia".
CEO Hock Tan của Broadcom cho biết trong một cuộc phỏng vấn với Financial Times: "Làn sóng đầu tư AI của các công ty công nghệ lớn dự kiến sẽ tiếp tục đến cuối những năm 2020. Trong 3-5 năm tới, đầu tư vào cơ sở hạ tầng AI sẽ được đẩy mạnh." Broadcom cho biết doanh thu từ thiết kế chip AI trong năm ngoái đạt 12,2 tỷ USD, tăng 220% so với năm trước. Tan dự đoán rằng đến năm 2027, doanh thu từ thiết kế chip AI có thể đạt thêm hàng trăm tỷ USD mỗi năm.
Do SK Hynix, nhà cung cấp HBM chính cho Nvidia, đang tập trung vào việc đáp ứng nhu cầu của Nvidia, nên khả năng cung cấp HBM bổ sung của họ bị hạn chế. Điều này tạo ra cơ hội cho Samsung. Kim Rok-ho, nhà nghiên cứu tại Hana Securities, nhận định: "Với nhu cầu ASIC dự kiến sẽ tăng, dẫn đầu bởi Broadcom, Samsung có khả năng sản xuất HBM lớn hơn SK Hynix. Doanh số HBM của Samsung có thể tăng lên."
Tuy nhiên, liệu Broadcom có trở thành khách hàng mua chip AI lớn như Nvidia hay không vẫn còn là một câu hỏi. Hiện chưa thể ước tính quy mô đơn đặt hàng HBM của Broadcom. Nvidia hiện chiếm khoảng 90% thị phần HBM toàn cầu và dự kiến sẽ tiếp tục sử dụng HBM hiệu suất cao cho sản phẩm Blackwell mới của mình.
Sau khi Jensen Huang đưa ra nhận xét, nhiều người tỏ ra bi quan về khả năng Samsung cung cấp HBM thế hệ 5 cho hãng chip Mỹ. Đây vốn được coi là chìa khóa cho sự phục hồi kinh doanh bán dẫn của công ty trong năm nay. Tuy nhiên, mối quan hệ đối tác với đối thủ đang lên của Nvidia là Broadcom có thể mở ra cơ hội mới. HBM3E (HBM thế hệ 5) của Samsung dự kiến cung cấp cho Nvidia vào năm ngoái nhưng đã bị trì hoãn. Mặc dù có nhiều kỳ vọng về việc cung cấp trong năm nay nhưng nhận xét của Huang cho thấy vẫn còn nhiều thách thức.
Vấn đề là liệu nhận xét của Huang về thiết kế HBM là do năng lực của Samsung hạn chế hay do yêu cầu quá cao của Nvidia. Một kỹ sư bán dẫn từng làm việc tại Broadcom cho biết: "HBM3E mà SK Hynix đang cung cấp cho Nvidia vượt xa tiêu chuẩn của JEDEC. Điều này là do Nvidia ngày càng đòi hỏi khắt khe hơn về hiệu suất năng lượng, tốc độ xử lý dữ liệu và dung lượng."
Tuy nhiên, nhiều khả năng Samsung sẽ cung cấp HBM cho Broadcom, đối thủ cạnh tranh đang nổi lên của Nvidia. Broadcom là công ty thiết kế chip (fabless) và là nhà thiết kế chip theo ứng dụng (ASIC) lớn nhất thế giới. Gần đây, các công ty công nghệ lớn như Google, Meta và ByteDance đã hợp tác với Broadcom để phát triển chip AI, giảm sự phụ thuộc vào Nvidia. Broadcom trước đây đã thiết kế TPU (bộ xử lý tensor) cho Google và MTIA cho Meta. Một chuyên gia phân tích cho rằng khả năng Samsung ký kết hợp đồng HBM với Broadcom là rất cao. Khác với Nvidia, vốn yêu cầu "thông số kỹ thuật vượt trội", Broadcom sẽ tìm kiếm nhà cung cấp có thể cung cấp số lượng lớn với giá cả hợp lý, tập trung vào hiệu quả chi phí.
Điểm mạnh nhất của Broadcom là khả năng thiết kế SoC tùy chỉnh, đặc biệt là công nghệ kết nối cần thiết để vận hành các mô hình ngôn ngữ lớn (LLM). Đây là lý do các công ty công nghệ lớn của Mỹ đang chuyển sang hợp tác với Broadcom thay vì Nvidia. Do Broadcom thường thiết kế ASIC tùy chỉnh, ít phụ thuộc vào bộ nhớ, nên họ có thể ưu tiên nhà cung cấp HBM có giá cả hợp lý và số lượng lớn.
Việc GPU Blackwell, sản phẩm chủ lực trong lĩnh vực tăng tốc AI của Nvidia, gặp sự cố về lỗi ngay từ khi ra mắt cũng có thể là chất xúc tác cho sự phát triển của Broadcom trong thị trường chip AI tùy chỉnh. Chip AI của Broadcom có chi phí thấp hơn và hiệu suất năng lượng cao hơn so với chip AI mới nhất của Nvidia, có thể thúc đẩy xu hướng "từ bỏ Nvidia".
CEO Hock Tan của Broadcom cho biết trong một cuộc phỏng vấn với Financial Times: "Làn sóng đầu tư AI của các công ty công nghệ lớn dự kiến sẽ tiếp tục đến cuối những năm 2020. Trong 3-5 năm tới, đầu tư vào cơ sở hạ tầng AI sẽ được đẩy mạnh." Broadcom cho biết doanh thu từ thiết kế chip AI trong năm ngoái đạt 12,2 tỷ USD, tăng 220% so với năm trước. Tan dự đoán rằng đến năm 2027, doanh thu từ thiết kế chip AI có thể đạt thêm hàng trăm tỷ USD mỗi năm.
Do SK Hynix, nhà cung cấp HBM chính cho Nvidia, đang tập trung vào việc đáp ứng nhu cầu của Nvidia, nên khả năng cung cấp HBM bổ sung của họ bị hạn chế. Điều này tạo ra cơ hội cho Samsung. Kim Rok-ho, nhà nghiên cứu tại Hana Securities, nhận định: "Với nhu cầu ASIC dự kiến sẽ tăng, dẫn đầu bởi Broadcom, Samsung có khả năng sản xuất HBM lớn hơn SK Hynix. Doanh số HBM của Samsung có thể tăng lên."
Tuy nhiên, liệu Broadcom có trở thành khách hàng mua chip AI lớn như Nvidia hay không vẫn còn là một câu hỏi. Hiện chưa thể ước tính quy mô đơn đặt hàng HBM của Broadcom. Nvidia hiện chiếm khoảng 90% thị phần HBM toàn cầu và dự kiến sẽ tiếp tục sử dụng HBM hiệu suất cao cho sản phẩm Blackwell mới của mình.
