David Solomon, Giám đốc điều hành của ngân hàng đầu tư Mỹ Goldman Sachs Group, mới đây thừa nhận với các đối tác rằng công ty đã mắc sai lầm trong lĩnh vực cho vay tiêu dùng và đang tìm cơ hội rút lui. Điều này có nghĩa là sự hợp tác của họ với Apple sẽ chấm dứt và nỗ lực đa dạng hóa hoạt động kinh doanh của họ cũng sẽ gặp phải trở ngại nặng nề.
Theo những nguồn tin nội bộ, Apple đã đưa ra đề xuất với Goldman Sachs về việc chấm dứt quan hệ đối tác trong khoảng 12 đến 15 tháng tới. Việc kết thúc hợp tác sẽ bao gồm toàn bộ quan hệ đối tác tiêu dùng của hai công ty, bao gồm thẻ tín dụng do hai công ty ra mắt vào năm 2019 và tài khoản tiết kiệm và dịch vụ mua ngay trả tiền sau ra mắt trong năm nay.
Đề xuất "chia tay" của Apple thực sự sẽ chấm dứt kế hoạch lớn trở thành ngân hàng đại chúng của Goldman Sachs. Goldman Sachs bắt đầu nỗ lực này khoảng 10 năm trước nhằm trở thành một ngân hàng khác biệt sau cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu. Nhưng cái cũ và cái mới không bao giờ hòa hợp được, và các kỹ sư được tuyển dụng từ Thung lũng Silicon phàn nàn rằng văn hóa doanh nghiệp của Goldman Sachs quá ngột ngạt. Các giám đốc điều hành tại bộ phận đầu tư và giao dịch truyền thống của Goldman cũng bày tỏ sự không hài lòng với hoạt động kinh doanh tiêu dùng thua lỗ của họ.
Theo những người quen thuộc với vấn đề này, ngay cả Solomon cũng bắt đầu tin rằng hoạt động kinh doanh này đang cản trở hoạt động của Goldman. Tuy nhiên, Solomon tin rằng cổ phiếu có thể tăng cao hơn nữa nếu Goldman tìm được nhà đầu tư bên ngoài cho hoạt động kinh doanh tiêu dùng của mình. Được biết, Goldman Sachs đã đàm phán với công ty cổ phần tư nhân Silver Lake để xem liệu hoạt động kinh doanh tiêu dùng có thể được tách thành một liên doanh hay không. Nhưng các cuộc đàm phán đã đổ vỡ sau khi hai bên không thể thống nhất được quyền kiểm soát tương ứng của họ đối với liên doanh mới.
Thẻ tín dụng Apple ra mắt với nhiều sự phô trương vào năm 2019, hứa hẹn phần thưởng bằng tiền mặt. Sự hợp tác này đã gặp phải nhiều mâu thuẫn ngay từ đầu. Để đạt được thỏa thuận, Goldman Sachs sẽ cần phải chấp nhận nhiều điều khoản độc đáo của Apple. Ví dụ, Goldman Sachs đã từ bỏ hai nguồn doanh thu chính bằng cách đồng ý không tính phí trả chậm hoặc bán dữ liệu khách hàng.
Hiệu suất ban đầu của Apple Card rất đáng khích lệ, nhưng các đối tác của Goldman Sachs phàn nàn rằng ngân hàng đang lãng phí tiền và không giúp đa dạng hóa hoạt động kinh doanh của mình. Ngay sau đó, những câu hỏi khác tiếp theo. Vào năm 2022, Cục Dự trữ Liên bang phát hiện ra vấn đề trong hoạt động kinh doanh tiêu dùng của Goldman Sachs và lo ngại rằng Goldman Sachs không có hệ thống giám sát và kiểm soát phù hợp.
Cùng năm đó, Goldman Sachs tiết lộ rằng Cục Bảo vệ Tài chính Người tiêu dùng Hoa Kỳ đang điều tra các hoạt động thẻ tín dụng của họ, bao gồm cả cách ngân hàng giải quyết tranh chấp thanh toán và hoàn tiền cho chủ thẻ. Những cuộc điều tra này vẫn tiếp tục.
Một số người đổ lỗi cho Apple về các vấn đề pháp lý: Hầu hết các công ty thẻ tín dụng đều gửi hóa đơn cho chủ thẻ theo đợt, nhưng Apple khẳng định chủ thẻ sẽ nhận được hóa đơn vào đầu mỗi tháng. Điều này có nghĩa là trong những ngày đầu mỗi tháng, nhân viên dịch vụ khách hàng của Goldman Sachs sẽ ngập trong những lời phàn nàn và yêu cầu, khiến việc đáp ứng nhu cầu của khách hàng trở nên khó khăn.
Tệ hơn nữa, hoạt động kinh doanh ngân hàng đầu tư của Goldman Sachs và các đối thủ cạnh tranh sẽ sụt giảm mạnh vào năm 2022, bị ảnh hưởng bởi lãi suất tăng và giá cổ phiếu giảm mạnh. Các nhà môi giới quyền lực của Goldman thậm chí còn tức giận hơn khi Goldman chi tiền vào các hoạt động kinh doanh tiêu dùng mà họ không muốn. Sau đó, Goldman Sachs tiết lộ rằng họ đã lỗ hàng tỷ USD trong hoạt động kinh doanh cho vay tiêu dùng.
Các cuộc gọi nội bộ để hủy bỏ thử nghiệm kinh doanh tiêu dùng đang gia tăng. Phó của Solomon, John Waldron, đã ra lệnh xem xét lại toàn bộ hoạt động kinh doanh tiêu dùng. Cuộc đánh giá kết luận rằng hoạt động kinh doanh tiêu dùng không thể tạo ra lợi nhuận mà Goldman mong muốn trong thời gian ngắn.
Vào đầu năm nay, các giám đốc điều hành của Goldman Sachs đang tìm cách rời khỏi hợp tác với Apple, thậm chí còn liên hệ với American Express để hỏi xem họ có quan tâm hay không.
Bất chấp những nghi ngại, Goldman Sachs đã giúp tung ra các sản phẩm mới của Apple, bao gồm tài khoản tiết kiệm và dịch vụ mua trước, trả sau. Nhưng dự báo trong trường hợp xấu nhất của Goldman cho thấy hoạt động kinh doanh tài khoản tiết kiệm sẽ thua lỗ trong thập kỷ tới sau khi tính chi phí hoạt động.
Goldman Sachs vẫn chịu trách nhiệm phát hành Apple Cards và Universal Cards, bao gồm cả việc cung cấp dịch vụ khách hàng. Nhưng các nhân viên của Goldman Sachs đang chuẩn bị chuyển việc làm của họ cho các công ty sẽ tiếp quản thẻ. Ngoài ra, Goldman Sachs đã thông báo cho các nhân viên làm việc trong các doanh nghiệp tiêu dùng của mình rằng nhiều người sẽ đủ điều kiện nhận mức lương tương đương một năm nếu công việc của họ bị loại bỏ.
Đề xuất "chia tay" của Apple thực sự sẽ chấm dứt kế hoạch lớn trở thành ngân hàng đại chúng của Goldman Sachs. Goldman Sachs bắt đầu nỗ lực này khoảng 10 năm trước nhằm trở thành một ngân hàng khác biệt sau cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu. Nhưng cái cũ và cái mới không bao giờ hòa hợp được, và các kỹ sư được tuyển dụng từ Thung lũng Silicon phàn nàn rằng văn hóa doanh nghiệp của Goldman Sachs quá ngột ngạt. Các giám đốc điều hành tại bộ phận đầu tư và giao dịch truyền thống của Goldman cũng bày tỏ sự không hài lòng với hoạt động kinh doanh tiêu dùng thua lỗ của họ.
Theo những người quen thuộc với vấn đề này, ngay cả Solomon cũng bắt đầu tin rằng hoạt động kinh doanh này đang cản trở hoạt động của Goldman. Tuy nhiên, Solomon tin rằng cổ phiếu có thể tăng cao hơn nữa nếu Goldman tìm được nhà đầu tư bên ngoài cho hoạt động kinh doanh tiêu dùng của mình. Được biết, Goldman Sachs đã đàm phán với công ty cổ phần tư nhân Silver Lake để xem liệu hoạt động kinh doanh tiêu dùng có thể được tách thành một liên doanh hay không. Nhưng các cuộc đàm phán đã đổ vỡ sau khi hai bên không thể thống nhất được quyền kiểm soát tương ứng của họ đối với liên doanh mới.
Thẻ tín dụng Apple ra mắt với nhiều sự phô trương vào năm 2019, hứa hẹn phần thưởng bằng tiền mặt. Sự hợp tác này đã gặp phải nhiều mâu thuẫn ngay từ đầu. Để đạt được thỏa thuận, Goldman Sachs sẽ cần phải chấp nhận nhiều điều khoản độc đáo của Apple. Ví dụ, Goldman Sachs đã từ bỏ hai nguồn doanh thu chính bằng cách đồng ý không tính phí trả chậm hoặc bán dữ liệu khách hàng.
Hiệu suất ban đầu của Apple Card rất đáng khích lệ, nhưng các đối tác của Goldman Sachs phàn nàn rằng ngân hàng đang lãng phí tiền và không giúp đa dạng hóa hoạt động kinh doanh của mình. Ngay sau đó, những câu hỏi khác tiếp theo. Vào năm 2022, Cục Dự trữ Liên bang phát hiện ra vấn đề trong hoạt động kinh doanh tiêu dùng của Goldman Sachs và lo ngại rằng Goldman Sachs không có hệ thống giám sát và kiểm soát phù hợp.
Cùng năm đó, Goldman Sachs tiết lộ rằng Cục Bảo vệ Tài chính Người tiêu dùng Hoa Kỳ đang điều tra các hoạt động thẻ tín dụng của họ, bao gồm cả cách ngân hàng giải quyết tranh chấp thanh toán và hoàn tiền cho chủ thẻ. Những cuộc điều tra này vẫn tiếp tục.
Một số người đổ lỗi cho Apple về các vấn đề pháp lý: Hầu hết các công ty thẻ tín dụng đều gửi hóa đơn cho chủ thẻ theo đợt, nhưng Apple khẳng định chủ thẻ sẽ nhận được hóa đơn vào đầu mỗi tháng. Điều này có nghĩa là trong những ngày đầu mỗi tháng, nhân viên dịch vụ khách hàng của Goldman Sachs sẽ ngập trong những lời phàn nàn và yêu cầu, khiến việc đáp ứng nhu cầu của khách hàng trở nên khó khăn.
Tệ hơn nữa, hoạt động kinh doanh ngân hàng đầu tư của Goldman Sachs và các đối thủ cạnh tranh sẽ sụt giảm mạnh vào năm 2022, bị ảnh hưởng bởi lãi suất tăng và giá cổ phiếu giảm mạnh. Các nhà môi giới quyền lực của Goldman thậm chí còn tức giận hơn khi Goldman chi tiền vào các hoạt động kinh doanh tiêu dùng mà họ không muốn. Sau đó, Goldman Sachs tiết lộ rằng họ đã lỗ hàng tỷ USD trong hoạt động kinh doanh cho vay tiêu dùng.
Các cuộc gọi nội bộ để hủy bỏ thử nghiệm kinh doanh tiêu dùng đang gia tăng. Phó của Solomon, John Waldron, đã ra lệnh xem xét lại toàn bộ hoạt động kinh doanh tiêu dùng. Cuộc đánh giá kết luận rằng hoạt động kinh doanh tiêu dùng không thể tạo ra lợi nhuận mà Goldman mong muốn trong thời gian ngắn.
Vào đầu năm nay, các giám đốc điều hành của Goldman Sachs đang tìm cách rời khỏi hợp tác với Apple, thậm chí còn liên hệ với American Express để hỏi xem họ có quan tâm hay không.
Bất chấp những nghi ngại, Goldman Sachs đã giúp tung ra các sản phẩm mới của Apple, bao gồm tài khoản tiết kiệm và dịch vụ mua trước, trả sau. Nhưng dự báo trong trường hợp xấu nhất của Goldman cho thấy hoạt động kinh doanh tài khoản tiết kiệm sẽ thua lỗ trong thập kỷ tới sau khi tính chi phí hoạt động.
Goldman Sachs vẫn chịu trách nhiệm phát hành Apple Cards và Universal Cards, bao gồm cả việc cung cấp dịch vụ khách hàng. Nhưng các nhân viên của Goldman Sachs đang chuẩn bị chuyển việc làm của họ cho các công ty sẽ tiếp quản thẻ. Ngoài ra, Goldman Sachs đã thông báo cho các nhân viên làm việc trong các doanh nghiệp tiêu dùng của mình rằng nhiều người sẽ đủ điều kiện nhận mức lương tương đương một năm nếu công việc của họ bị loại bỏ.
