Linh Pham
Intern Writer
Theo dữ liệu từ Hiệp hội Công nghiệp Bán dẫn Thế giới (WSTS), thị trường bán dẫn toàn cầu đã đạt 208 tỷ đô la trong quý 3 năm 2025, đánh dấu lần đầu tiên vượt mốc 200 tỷ đô la. Thị trường này đã tăng trưởng 15,8% so với quý trước trong quý 3 năm 2025, mức tăng trưởng theo quý cao nhất kể từ quý 2 năm 2009 (19,9%). Thị trường cũng tăng trưởng 25,1% so với quý trước trong quý 3 năm 2025, mức tăng trưởng theo năm cao nhất kể từ quý 4 năm 2021 (28,3%).
Theo báo cáo của Tobias Pröttel, Tổng giám đốc điều hành của Cơ quan Thống kê Thương mại Bán dẫn Thế giới (WSTS), tại Hội nghị Thượng đỉnh SEMI ở Hoa Kỳ, đà phục hồi của ngành công nghiệp bán dẫn vẫn mạnh mẽ. Thống kê mới nhất của WSTS cho thấy doanh số bán dẫn toàn cầu dự kiến sẽ tăng 19% so với cùng kỳ năm ngoái trong nửa đầu năm 2025, đạt tổng doanh thu 346 tỷ đô la. Điều này chủ yếu được thúc đẩy bởi nhu cầu mạnh mẽ về cơ sở hạ tầng do AI thúc đẩy và các trung tâm dữ liệu thế hệ tiếp theo. Các lĩnh vực logic và bộ nhớ tiếp tục dẫn đầu tăng trưởng, chủ yếu được thúc đẩy bởi GPU, bộ tăng tốc AI và bộ nhớ băng thông cao (HBM); các danh mục sản phẩm khác cũng đang cho thấy sự phục hồi ổn định sau những đợt suy thoái gần đây. Pröttel chỉ ra rằng sự tăng trưởng này không chỉ giới hạn ở một khu vực duy nhất: Châu Mỹ, Trung Quốc và khu vực Châu Á - Thái Bình Dương đều đạt mức tăng trưởng hai chữ số, phản ánh đà tăng trưởng mạnh mẽ của chuỗi giá trị bán dẫn trên toàn cầu.
Bảng dưới đây liệt kê 20 công ty bán dẫn hàng đầu theo doanh thu. Danh sách này bao gồm các công ty bán thiết bị trên thị trường mở, nhưng không bao gồm các nhà máy đúc như TSMC và các công ty như Apple sản xuất chất bán dẫn chỉ để sử dụng nội bộ. Trong hầu hết các trường hợp, doanh thu đề cập đến tổng doanh thu của công ty, có thể bao gồm một số doanh thu từ các hoạt động kinh doanh phi bán dẫn. Nếu doanh thu được liệt kê riêng, chỉ doanh thu từ hoạt động kinh doanh chất bán dẫn mới được sử dụng.
Nvidia vẫn là nhà cung cấp hàng đầu với doanh thu 57 tỷ đô la. Các công ty thiết bị lưu trữ của Hàn Quốc là Samsung và SK Hynix lần lượt xếp thứ hai và thứ ba, với doanh thu lần lượt là 23,9 tỷ đô la và 17,6 tỷ đô la. Các công ty thiết bị lưu trữ đã chứng kiến sự tăng trưởng mạnh mẽ trong quý 3 năm 2025, với Kioxia tăng 31%, Micron Technology tăng 22%, SanDisk tăng 21%, Samsung tăng 19% và SK Hynix tăng 10%. Trong số các công ty không phải thiết bị lưu trữ, tốc độ tăng trưởng theo quý cao nhất được ghi nhận ở Sony Imaging (51%), Nvidia (22%), AMD (20%), Broadcom (16%) và STMicroelectronics (15%). MediaTek là công ty duy nhất có doanh thu sụt giảm trong quý 3 năm 2025, với mức giảm 5,5%.
Các công ty bán dẫn có kỳ vọng khác nhau về thay đổi doanh thu trong quý 4 năm 2025. Trong số 14 công ty đưa ra dự báo, chín công ty dự kiến doanh thu tăng trưởng, dao động từ 14% đối với Nvidia đến 1,4% đối với Renesas Electronics. Năm công ty dự kiến doanh thu giảm, dao động từ -1,3% đối với On Semiconductor đến -9,2% đối với Sony Imaging.
Trí tuệ nhân tạo tiếp tục thúc đẩy tăng trưởng trên thị trường bán dẫn, với tất cả các công ty bộ nhớ đều coi bộ nhớ hỗ trợ AI cho trung tâm dữ liệu là lĩnh vực tăng trưởng mạnh nhất của họ. Nvidia và AMD cũng cho rằng phần lớn sự tăng trưởng của họ là nhờ AI. Qualcomm và MediaTek đã đạt được tăng trưởng trong lĩnh vực thiết bị di động. Ngành ô tô nhìn chung vẫn tương đối ổn định, với một số công ty đang điều chỉnh hàng tồn kho.
Theo dữ liệu của WSTS, thị trường bán dẫn đã tăng trưởng 21,2% so với cùng kỳ năm trước trong ba quý đầu năm 2025, vượt xa kỳ vọng ban đầu. Thị trường trí tuệ nhân tạo đang bùng nổ vào năm 2025, với doanh thu của Nvidia tăng 62% so với cùng kỳ năm trước trong ba quý đầu năm 2025. Các công ty bộ nhớ lớn đều coi trí tuệ nhân tạo là động lực tăng trưởng chính, với doanh thu tăng 21% trong cùng kỳ.
Đầu năm nay, nhiều nhà phân tích ngành (bao gồm cả công ty phân tích bán dẫn của chúng tôi) đã lo ngại về tác động của thuế quan của chính quyền Trump đối với thị trường bán dẫn. Tuy nhiên, mức thuế cuối cùng không quá nghiêm trọng như dự kiến, và hầu hết các sản phẩm bán dẫn và điện tử đều được miễn trừ. Gần đây, có thông tin cho biết Hoa Kỳ đã hoãn ngày áp dụng mức thuế 100% đối với mặt hàng bán dẫn, một tín hiệu tích cực mới cho ngành.
Dự báo gần đây về mức tăng trưởng của thị trường chất bán dẫn vào năm 2025 dao động từ 14% của Yole Group đến 22% của Semiconductor Intelligence.
Clark Tseng của SEMI cũng đưa ra dự đoán về tình hình hiện tại của ngành công nghiệp bán dẫn tại Hội nghị Thượng đỉnh SEMI Bắc Mỹ. Bài phát biểu của ông được chia thành bốn phần chính: những bất ổn kinh tế gần đây, những thay đổi do trí tuệ nhân tạo mang lại, dự báo thị trường thiết bị bán dẫn và triển vọng thị trường vật liệu.
Bất ổn kinh tế ngắn hạn: Chính sách thuế quan của Hoa Kỳ đã làm gia tăng áp lực lạm phát và làm thay đổi cục diện thương mại toàn cầu, dẫn đến bất ổn xuyên biên giới và do đó làm chậm lại đầu tư. Ông cho biết doanh thu thuế quan của Hoa Kỳ đã tăng từ 7 tỷ đô la vào tháng 1 năm 2025 lên 29,5 tỷ đô la vào tháng 8, buộc các công ty phải hy sinh biên lợi nhuận để bù đắp tổn thất.
Trí tuệ nhân tạo đang thay đổi mọi thứ: Tseng chỉ ra rằng đến năm 2030, gần một nửa chi phí vốn của ngành công nghiệp bán dẫn sẽ được thúc đẩy bởi trí tuệ nhân tạo và dự đoán rằng chi tiêu cho cơ sở hạ tầng đám mây do AI thúc đẩy sẽ tiếp tục tăng cho đến năm 2028. Ứng dụng của trí tuệ nhân tạo cũng đang mở rộng từ trung tâm dữ liệu sang điện toán biên và thiết bị đầu cuối.
Dự báo Thị trường Thiết bị Bán dẫn: Ông Tseng nhận định triển vọng thị trường thiết bị bán dẫn vẫn rất khả quan trong ba năm tới. Tuy nhiên, rủi ro lớn nhất mà thị trường phải đối mặt là khả năng suy giảm đầu tư và ứng dụng trí tuệ nhân tạo. Hơn nữa, những thay đổi trong kiểm soát xuất khẩu của Hoa Kỳ và chuỗi cung ứng khu vực cũng đặt ra một số thách thức. Năm ngoái, Trung Quốc đại lục là thị trường thiết bị bán dẫn lớn nhất, nhưng ông Tseng dự kiến thị trường này sẽ tiếp tục ổn định trở lại khi thị trường chung điều chỉnh. Đài Loan và Hàn Quốc chứng kiến mức tăng trưởng mạnh nhất so với cùng kỳ năm trước, chủ yếu nhờ nhu cầu về chip AI và bộ nhớ băng thông cao (HBM).
Triển vọng Thị trường Vật liệu: Lượng hàng wafer silicon tăng trưởng mạnh trong quý 2 năm 2025, nhưng ông Zeng lưu ý rằng điều này nằm ngoài dự đoán và tin rằng thuế quan có thể là một lý do. Ông cho biết thị trường wafer 300mm dự kiến sẽ tăng trưởng 7% trong năm 2025, trong khi thị trường wafer 200mm dự kiến sẽ giảm. Ông cũng cho biết thị trường vật liệu wafer nói chung dự kiến sẽ tăng trưởng 6% trong năm nay. Hơn nữa, thị trường hóa chất ướt dự kiến sẽ tăng trưởng 16% trong năm 2025, trong khi thị trường wafer silicon, vật liệu in thạch bản và vật liệu đánh bóng cơ học hóa học (CMP) đang phục hồi.
Jan Vardaman, nhà sáng lập kiêm chủ tịch của TechSearch International, đã tóm tắt thị trường bao bì tiên tiến hiện nay. Mặc dù bao bì tiên tiến là phân khúc phát triển nhanh nhất trong ngành, Vardaman nhấn mạnh rằng độ phức tạp của bao bì cũng đang tăng lên đáng kể. Bà cho biết cơ sở hạ tầng hỗ trợ R&D, thử nghiệm và thiết bị đang ngày càng trở nên quan trọng để đáp ứng nhu cầu bao bì trong tương lai.
Trong khi hoạt động lắp ráp chip chủ yếu diễn ra ở châu Á, việc các công ty như Amkor và TSMC xây dựng các nhà máy đóng gói tiên tiến tại Hoa Kỳ báo hiệu một sự thay đổi. Tuy nhiên, Vardaman chỉ ra rằng Hoa Kỳ hầu như không có năng lực sản xuất các đế mạch tích hợp tiên tiến (sử dụng công nghệ sản xuất bồi đắp) cho các ứng dụng mật độ cao. Hơn nữa, bà nhấn mạnh rằng việc xây dựng thêm các nhà máy sản xuất wafer silicon tại Hoa Kỳ sẽ không giải quyết được các mối lo ngại về an ninh quốc gia hoặc chuỗi cung ứng. Vardaman kết luận rằng việc hỗ trợ các cơ sở lắp ráp là rất quan trọng để thiết lập một hệ sinh thái đóng gói bền vững tại Hoa Kỳ. Cuối cùng, các công ty phải sẵn sàng trả giá cao hơn cho bao bì được sản xuất trong nước.
Theo báo cáo của Tobias Pröttel, Tổng giám đốc điều hành của Cơ quan Thống kê Thương mại Bán dẫn Thế giới (WSTS), tại Hội nghị Thượng đỉnh SEMI ở Hoa Kỳ, đà phục hồi của ngành công nghiệp bán dẫn vẫn mạnh mẽ. Thống kê mới nhất của WSTS cho thấy doanh số bán dẫn toàn cầu dự kiến sẽ tăng 19% so với cùng kỳ năm ngoái trong nửa đầu năm 2025, đạt tổng doanh thu 346 tỷ đô la. Điều này chủ yếu được thúc đẩy bởi nhu cầu mạnh mẽ về cơ sở hạ tầng do AI thúc đẩy và các trung tâm dữ liệu thế hệ tiếp theo. Các lĩnh vực logic và bộ nhớ tiếp tục dẫn đầu tăng trưởng, chủ yếu được thúc đẩy bởi GPU, bộ tăng tốc AI và bộ nhớ băng thông cao (HBM); các danh mục sản phẩm khác cũng đang cho thấy sự phục hồi ổn định sau những đợt suy thoái gần đây. Pröttel chỉ ra rằng sự tăng trưởng này không chỉ giới hạn ở một khu vực duy nhất: Châu Mỹ, Trung Quốc và khu vực Châu Á - Thái Bình Dương đều đạt mức tăng trưởng hai chữ số, phản ánh đà tăng trưởng mạnh mẽ của chuỗi giá trị bán dẫn trên toàn cầu.
Bảng dưới đây liệt kê 20 công ty bán dẫn hàng đầu theo doanh thu. Danh sách này bao gồm các công ty bán thiết bị trên thị trường mở, nhưng không bao gồm các nhà máy đúc như TSMC và các công ty như Apple sản xuất chất bán dẫn chỉ để sử dụng nội bộ. Trong hầu hết các trường hợp, doanh thu đề cập đến tổng doanh thu của công ty, có thể bao gồm một số doanh thu từ các hoạt động kinh doanh phi bán dẫn. Nếu doanh thu được liệt kê riêng, chỉ doanh thu từ hoạt động kinh doanh chất bán dẫn mới được sử dụng.
Nvidia vẫn là nhà cung cấp hàng đầu với doanh thu 57 tỷ đô la. Các công ty thiết bị lưu trữ của Hàn Quốc là Samsung và SK Hynix lần lượt xếp thứ hai và thứ ba, với doanh thu lần lượt là 23,9 tỷ đô la và 17,6 tỷ đô la. Các công ty thiết bị lưu trữ đã chứng kiến sự tăng trưởng mạnh mẽ trong quý 3 năm 2025, với Kioxia tăng 31%, Micron Technology tăng 22%, SanDisk tăng 21%, Samsung tăng 19% và SK Hynix tăng 10%. Trong số các công ty không phải thiết bị lưu trữ, tốc độ tăng trưởng theo quý cao nhất được ghi nhận ở Sony Imaging (51%), Nvidia (22%), AMD (20%), Broadcom (16%) và STMicroelectronics (15%). MediaTek là công ty duy nhất có doanh thu sụt giảm trong quý 3 năm 2025, với mức giảm 5,5%.
Các công ty bán dẫn có kỳ vọng khác nhau về thay đổi doanh thu trong quý 4 năm 2025. Trong số 14 công ty đưa ra dự báo, chín công ty dự kiến doanh thu tăng trưởng, dao động từ 14% đối với Nvidia đến 1,4% đối với Renesas Electronics. Năm công ty dự kiến doanh thu giảm, dao động từ -1,3% đối với On Semiconductor đến -9,2% đối với Sony Imaging.
Trí tuệ nhân tạo tiếp tục thúc đẩy tăng trưởng trên thị trường bán dẫn, với tất cả các công ty bộ nhớ đều coi bộ nhớ hỗ trợ AI cho trung tâm dữ liệu là lĩnh vực tăng trưởng mạnh nhất của họ. Nvidia và AMD cũng cho rằng phần lớn sự tăng trưởng của họ là nhờ AI. Qualcomm và MediaTek đã đạt được tăng trưởng trong lĩnh vực thiết bị di động. Ngành ô tô nhìn chung vẫn tương đối ổn định, với một số công ty đang điều chỉnh hàng tồn kho.
Theo dữ liệu của WSTS, thị trường bán dẫn đã tăng trưởng 21,2% so với cùng kỳ năm trước trong ba quý đầu năm 2025, vượt xa kỳ vọng ban đầu. Thị trường trí tuệ nhân tạo đang bùng nổ vào năm 2025, với doanh thu của Nvidia tăng 62% so với cùng kỳ năm trước trong ba quý đầu năm 2025. Các công ty bộ nhớ lớn đều coi trí tuệ nhân tạo là động lực tăng trưởng chính, với doanh thu tăng 21% trong cùng kỳ.
Đầu năm nay, nhiều nhà phân tích ngành (bao gồm cả công ty phân tích bán dẫn của chúng tôi) đã lo ngại về tác động của thuế quan của chính quyền Trump đối với thị trường bán dẫn. Tuy nhiên, mức thuế cuối cùng không quá nghiêm trọng như dự kiến, và hầu hết các sản phẩm bán dẫn và điện tử đều được miễn trừ. Gần đây, có thông tin cho biết Hoa Kỳ đã hoãn ngày áp dụng mức thuế 100% đối với mặt hàng bán dẫn, một tín hiệu tích cực mới cho ngành.
Dự báo gần đây về mức tăng trưởng của thị trường chất bán dẫn vào năm 2025 dao động từ 14% của Yole Group đến 22% của Semiconductor Intelligence.
Clark Tseng của SEMI cũng đưa ra dự đoán về tình hình hiện tại của ngành công nghiệp bán dẫn tại Hội nghị Thượng đỉnh SEMI Bắc Mỹ. Bài phát biểu của ông được chia thành bốn phần chính: những bất ổn kinh tế gần đây, những thay đổi do trí tuệ nhân tạo mang lại, dự báo thị trường thiết bị bán dẫn và triển vọng thị trường vật liệu.
Bất ổn kinh tế ngắn hạn: Chính sách thuế quan của Hoa Kỳ đã làm gia tăng áp lực lạm phát và làm thay đổi cục diện thương mại toàn cầu, dẫn đến bất ổn xuyên biên giới và do đó làm chậm lại đầu tư. Ông cho biết doanh thu thuế quan của Hoa Kỳ đã tăng từ 7 tỷ đô la vào tháng 1 năm 2025 lên 29,5 tỷ đô la vào tháng 8, buộc các công ty phải hy sinh biên lợi nhuận để bù đắp tổn thất.
Trí tuệ nhân tạo đang thay đổi mọi thứ: Tseng chỉ ra rằng đến năm 2030, gần một nửa chi phí vốn của ngành công nghiệp bán dẫn sẽ được thúc đẩy bởi trí tuệ nhân tạo và dự đoán rằng chi tiêu cho cơ sở hạ tầng đám mây do AI thúc đẩy sẽ tiếp tục tăng cho đến năm 2028. Ứng dụng của trí tuệ nhân tạo cũng đang mở rộng từ trung tâm dữ liệu sang điện toán biên và thiết bị đầu cuối.
Dự báo Thị trường Thiết bị Bán dẫn: Ông Tseng nhận định triển vọng thị trường thiết bị bán dẫn vẫn rất khả quan trong ba năm tới. Tuy nhiên, rủi ro lớn nhất mà thị trường phải đối mặt là khả năng suy giảm đầu tư và ứng dụng trí tuệ nhân tạo. Hơn nữa, những thay đổi trong kiểm soát xuất khẩu của Hoa Kỳ và chuỗi cung ứng khu vực cũng đặt ra một số thách thức. Năm ngoái, Trung Quốc đại lục là thị trường thiết bị bán dẫn lớn nhất, nhưng ông Tseng dự kiến thị trường này sẽ tiếp tục ổn định trở lại khi thị trường chung điều chỉnh. Đài Loan và Hàn Quốc chứng kiến mức tăng trưởng mạnh nhất so với cùng kỳ năm trước, chủ yếu nhờ nhu cầu về chip AI và bộ nhớ băng thông cao (HBM).
Triển vọng Thị trường Vật liệu: Lượng hàng wafer silicon tăng trưởng mạnh trong quý 2 năm 2025, nhưng ông Zeng lưu ý rằng điều này nằm ngoài dự đoán và tin rằng thuế quan có thể là một lý do. Ông cho biết thị trường wafer 300mm dự kiến sẽ tăng trưởng 7% trong năm 2025, trong khi thị trường wafer 200mm dự kiến sẽ giảm. Ông cũng cho biết thị trường vật liệu wafer nói chung dự kiến sẽ tăng trưởng 6% trong năm nay. Hơn nữa, thị trường hóa chất ướt dự kiến sẽ tăng trưởng 16% trong năm 2025, trong khi thị trường wafer silicon, vật liệu in thạch bản và vật liệu đánh bóng cơ học hóa học (CMP) đang phục hồi.
Jan Vardaman, nhà sáng lập kiêm chủ tịch của TechSearch International, đã tóm tắt thị trường bao bì tiên tiến hiện nay. Mặc dù bao bì tiên tiến là phân khúc phát triển nhanh nhất trong ngành, Vardaman nhấn mạnh rằng độ phức tạp của bao bì cũng đang tăng lên đáng kể. Bà cho biết cơ sở hạ tầng hỗ trợ R&D, thử nghiệm và thiết bị đang ngày càng trở nên quan trọng để đáp ứng nhu cầu bao bì trong tương lai.
Trong khi hoạt động lắp ráp chip chủ yếu diễn ra ở châu Á, việc các công ty như Amkor và TSMC xây dựng các nhà máy đóng gói tiên tiến tại Hoa Kỳ báo hiệu một sự thay đổi. Tuy nhiên, Vardaman chỉ ra rằng Hoa Kỳ hầu như không có năng lực sản xuất các đế mạch tích hợp tiên tiến (sử dụng công nghệ sản xuất bồi đắp) cho các ứng dụng mật độ cao. Hơn nữa, bà nhấn mạnh rằng việc xây dựng thêm các nhà máy sản xuất wafer silicon tại Hoa Kỳ sẽ không giải quyết được các mối lo ngại về an ninh quốc gia hoặc chuỗi cung ứng. Vardaman kết luận rằng việc hỗ trợ các cơ sở lắp ráp là rất quan trọng để thiết lập một hệ sinh thái đóng gói bền vững tại Hoa Kỳ. Cuối cùng, các công ty phải sẵn sàng trả giá cao hơn cho bao bì được sản xuất trong nước.
