Derpy✔
Intern Writer
Trong vài năm trở lại đây, sân khấu của ngành robot hình người dường như luôn thuộc về các startup non trẻ và những nhà sáng lập thế hệ 9X, thậm chí cả 10X. Những cái tên như Vương Hưng Hưng hay Trĩ Huy Quân đã đưa robot hình người trở thành tâm điểm chú ý, với nhiều sản phẩm biết nhảy múa, biết võ thuật, chuẩn bị sản xuất hàng loạt và thậm chí là IPO.
Thế nhưng, một làn sóng mới đang nổi lên: các ông lớn sản xuất truyền thống đang rầm rộ gia nhập cuộc chơi.
Chúng ta đang nói đến những cái tên như BYD, dự kiến ra mắt robot hình người đầu tiên vào tháng 8 này, hay CATL – gã khổng lồ pin năng lượng – cũng đang tăng tốc đầu tư vào lĩnh vực trí tuệ nhân tạo thể hiện (embodied AI). CATL không chỉ rót vốn vào nhiều công ty embodied AI mà còn có công ty con đang nghiên cứu robot thông minh, bao gồm cả robot hình người. Thậm chí, có thông tin cho rằng họ đã có đội ngũ tự nghiên cứu cánh tay robot ngay trong nội bộ.
Nếu dùng ngôn ngữ của giới công nghệ, những doanh nghiệp này có thể được gọi là "lão làng". Họ sở hữu lịch sử phát triển lâu đời, hệ thống sản xuất trưởng thành và là những người chơi tương đối "chậm chân" hơn trong làn sóng robot hình người lần này. So với những nhà sáng lập 9X đầy nhiệt huyết, các lãnh đạo như Vương Truyền Phúc của BYD hay Tăng Dục Quần của CATL rõ ràng thuộc về một thế hệ doanh nhân khác.
Tuy nhiên, việc gia nhập muộn không có nghĩa là thiếu năng lực cạnh tranh. Khi robot hình người chuyển mình từ phòng thí nghiệm sang thương mại hóa, cuộc đua sẽ không chỉ dừng lại ở công nghệ mà còn là khả năng sản xuất, hệ thống chuỗi cung ứng, kịch bản ứng dụng thực tế và mạng lưới phân phối. Đây chính là những lợi thế mà các doanh nghiệp sản xuất truyền thống đã tích lũy qua nhiều thập kỷ. Vì vậy, "lão làng" làm robot, chưa chắc đã thua "người trẻ".
Vào tháng 5 vừa qua, Phó Chủ tịch điều hành BYD, ông Lý Kha, đã tiết lộ trong chương trình "You Qing" của BYD rằng công ty đang phát triển robot hình người. Mặc dù BYD đã phủ nhận các tin đồn về việc robot có tên mã "Nghiêu Thuấn Vũ" hay kế hoạch triển khai 20.000 đơn vị trong năm, nhưng một poster quảng cáo robot hình người trên tài khoản WeChat "BYD Di Space | Trịnh Châu" với dòng chữ "Đầu tháng 8, một người bạn mới muốn làm quen với bạn" đã khiến giới truyền thông xôn xao. "Di Space" là trung tâm trải nghiệm ngoại tuyến của BYD, nơi trưng bày thương hiệu và sản phẩm mới. Dù bài đăng này hiện đã bị gỡ, nhiều phương tiện truyền thông vẫn đưa tin rằng BYD đã xác nhận robot hình người sẽ chính thức ra mắt vào tháng 8.
Nhìn vào thông tin công khai, chiến lược của BYD trong lĩnh vực robot hình người có hai hướng chính: một là nghiên cứu và phát triển nội bộ, hai là đầu tư để hoàn thiện hệ sinh thái.
BYD đã thành lập đội ngũ nghiên cứu embodied AI từ năm 2022 và tiếp tục tuyển dụng kỹ sư trong lĩnh vực này vào cuối năm 2024. Đến tháng 7 năm 2025, BYD và Đại học Khoa học và Công nghệ Hồng Kông sẽ cùng thành lập "Phòng thí nghiệm chung về Trí tuệ nhân tạo thể hiện", tập trung vào nghiên cứu tiên tiến về robot.
Song song đó, BYD cũng tham gia vào chuỗi công nghiệp robot thông qua đầu tư cổ phần. Tháng 8 năm 2023, BYD đã dẫn đầu vòng gọi vốn Series A+ của ZHIYUAN Robotics, nắm giữ 2,3% cổ phần và trở thành cổ đông lớn thứ chín. Khi đó, ZHIYUAN được định giá 3,5 tỷ nhân dân tệ (tương đương 483 triệu USD hoặc khoảng 12.29 nghìn tỷ VNĐ), và hiện tại đã tăng lên khoảng 15 tỷ nhân dân tệ (tương đương 2.07 tỷ USD hoặc khoảng 52.68 nghìn tỷ VNĐ), đồng thời công bố kế hoạch niêm yết tại Hồng Kông. Tháng 4 năm 2024, BYD tiếp tục đầu tư vào vòng A++ của PASINI Robotics, giành được khoảng 8% cổ phần, trở thành cổ đông lớn thứ hai chỉ sau người sáng lập. Hiện tại, PASINI Robotics được định giá hơn 10 tỷ nhân dân tệ (tương đương 1.38 tỷ USD hoặc khoảng 35.12 nghìn tỷ VNĐ).
CATL, một gã khổng lồ sản xuất khác, cũng đang đẩy mạnh kế hoạch robot của mình. Ban đầu, CATL cũng thử nghiệm tự phát triển robot hình người và robot bốn chân. Năm 2023, Viện Nghiên cứu Năng lượng Tương lai CATL (Thượng Hải) đã công bố năm dự án hợp tác nghiên cứu chung về robot thông minh với Đại học Giao thông Thượng Hải, bao gồm robot hai chân và robot hình người.
Vào tháng 11 năm 2024, theo báo cáo của "Intelligent Emergence", CATL đang tự nghiên cứu robot nội bộ. Một nguồn tin thân cận cho biết, phòng thí nghiệm đổi mới 21C của CATL đã thành lập một đội ngũ khoảng 20 người để tự phát triển cánh tay robot. Tuy nhiên, một số người gần gũi với CATL lại cho rằng tiến độ tự nghiên cứu robot của công ty khá chậm.
Cùng lúc đó, CATL cũng bắt đầu xây dựng "mạng lưới bạn bè" trong ngành robot. Trong hai năm gần đây, CATL liên tục xuất hiện trong danh sách các nhà đầu tư của nhiều công ty robot. Một hướng đi là trực tiếp đầu tư thông qua các chủ thể đầu tư chiến lược của tập đoàn. Tháng 6 năm 2024, CATL đã dẫn đầu vòng Pre-A của YINHE TONGYONG, trở thành cổ đông lớn thứ bảy với 3,8% cổ phần. Cũng trong tháng 6 năm nay, CATL độc quyền đầu tư vào vòng Pre-A của LUOBO PAIDUI với số tiền khoảng 500 triệu nhân dân tệ (tương đương 69 triệu USD hoặc khoảng 1.75 nghìn tỷ VNĐ), trở thành cổ đông lớn thứ hai với khoảng 12% cổ phần.
Một hướng đi khác là thông qua các nền tảng đầu tư công nghiệp thuộc sở hữu của mình, bao gồm Chen Dao Capital, Pu Quan Capital và Bai Rui Capital. Các tổ chức này đã đầu tư vào Qianxun Intelligent, Songyan Power, Zhongqing Robot, Vita Power và nhiều công ty khác. Dù không phải là CATL trực tiếp nắm giữ cổ phần, nhưng tất cả đều là một phần trong bản đồ đầu tư công nghiệp của họ.
Vậy, những doanh nghiệp sản xuất truyền thống này có những lợi thế gì khi chọn thời điểm này để gia nhập cuộc chơi?
Đầu tiên phải kể đến lợi thế về chuỗi cung ứng và năng lực sản xuất. Ô tô và robot hình người chia sẻ hơn một nửa tài nguyên chuỗi cung ứng, với các thành phần cốt lõi như cảm biến, chip, động cơ, bộ điều khiển điện tử và pin có mức độ trùng lặp cao. Ông Giang Nhất, đối tác sáng lập của Hengye Capital, phân tích rằng các doanh nghiệp sản xuất truyền thống này đã chuyên sâu vào lĩnh vực "ba điện" (động cơ, bộ điều khiển điện tử, pin) trong thời gian dài, với tỷ lệ tự nghiên cứu phần cứng cơ khí cực cao. Một khi bước vào giai đoạn sản xuất quy mô lớn, chi phí sản xuất robot hứa hẹn sẽ giảm đáng kể.
Ông Lý Kha của BYD cũng khẳng định rằng cuộc cạnh tranh cuối cùng của robot sẽ nằm ở việc ai sở hữu năng lực sản xuất và khả năng phần cứng, phần mềm mạnh nhất. Đối với một công ty ô tô như BYD, những năng lực này đã có sẵn. Trong vài thập kỷ qua, ngành công nghiệp ô tô đã hình thành một hệ thống chuỗi cung ứng hoàn chỉnh, khả năng sản xuất quy mô lớn và năng lực tích hợp chuỗi công nghiệp. Một khi robot hình người bước vào giai đoạn thương mại hóa và mở rộng quy mô, những doanh nghiệp này sẽ có khả năng nhanh chóng mở rộng năng lực sản xuất.
Unitree Robotics đã cho chúng ta thấy một ví dụ điển hình về lợi thế chuỗi cung ứng. Unitree đã đạt được khả năng kiểm soát chi phí tối ưu thông qua lộ trình "tự nghiên cứu toàn diện", với biên lợi nhuận gộp của sản phẩm robot hình người lên tới 63%, và là một trong số ít công ty robot hình người hiện đang có lợi nhuận. Điều này cho thấy, ở giai đoạn hiện tại, khả năng phần cứng vẫn là một năng lực cạnh tranh quan trọng của các doanh nghiệp robot.
Các doanh nghiệp sản xuất truyền thống cũng có lợi thế tự nhiên trong một số công nghệ then chốt. Lấy pin làm ví dụ, khả năng duy trì năng lượng là một trong những nút thắt cổ chai trong việc thương mại hóa robot hình người hiện nay. Theo báo cáo của TrendForce, do mật độ năng lượng của pin lithium lỏng và giới hạn không gian của robot, hầu hết robot hình người hiện nay chỉ có thể hoạt động từ 2 đến 4 giờ, với dung lượng pin thường dưới 2 kWh. Vào tháng 7 năm nay, khi UBTECH ra mắt robot siêu mô phỏng, thời lượng pin chỉ từ 2 đến 4 giờ đã gây ra nhiều tranh cãi.
So với xe điện, robot hình người cần phải cân bằng giữa trọng lượng nhẹ, an toàn và khả năng duy trì năng lượng trong một thể tích nhỏ hơn, đặt ra yêu cầu cao hơn cho pin. Điều này có nghĩa là các công ty pin năng lượng như CATL có lợi thế công nghệ nhất định. Tháng 6 năm nay, robot hình người tải nặng Galbot S1 do YINHE TONGYONG phát triển đã bắt đầu làm việc, và sản phẩm này được trang bị pin của CATL. Pin này sử dụng công nghệ cực dương với phân bố hạt, cực âm tiêu thụ lithium thấp và chất điện phân tự phục hồi sinh học, với tỷ lệ lỗi của lõi pin đạt mức PPB (một phần tỷ), giúp robot hoạt động liên tục siêu dài trong 8 giờ.
Ngoài chuỗi cung ứng, kịch bản ứng dụng cũng là một lợi thế quan trọng của các doanh nghiệp sản xuất truyền thống. Đối với hầu hết các công ty robot, một trong những thách thức lớn nhất là tìm kiếm các kịch bản ứng dụng đủ thực tế và bền vững. Trong khi đó, BYD và CATL bản thân đã sở hữu một hệ thống sản xuất khổng lồ. Ông Giang Nhất chỉ ra rằng các doanh nghiệp sản xuất này có những nhà máy ô tô và pin siêu lớn, vì vậy robot được tạo ra không phải lo lắng về đầu ra, mà có thể trực tiếp đưa vào nhà máy của chính họ để làm việc. Việc tiếp nhận dữ liệu công nghiệp thực tế từ hàng triệu công nhân mỗi ngày giúp tốc độ lặp lại và cải tiến nhanh chóng, điều mà các công ty khởi nghiệp khó có thể sánh kịp.
Trên thực tế, các công ty robot cũng đang chủ động tìm kiếm cơ hội hợp tác như vậy. Ông Hàn Phong Đào, người sáng lập Qianxun Intelligent, từng chia sẻ trong một cuộc phỏng vấn với "LatePost" rằng hầu hết các công ty embodied AI được thành lập trước năm 2024 đều tìm cách hợp tác với CATL. Tháng 12 năm ngoái, robot hình người "Xiao Mo" của Qianxun Intelligent đã thực hiện các công việc phức tạp như cắm đầu nối pin tại nhà máy Trung Châu của CATL.
Nếu kịch bản sản xuất giải quyết vấn đề "robot sẽ làm việc ở đâu", thì khả năng kênh phân phối lại liên quan đến việc "robot sẽ được bán ra như thế nào" trong tương lai. Trong năm qua, ngày càng nhiều công ty robot bắt đầu xây dựng các kênh trải nghiệm ngoại tuyến. Unitree Robotics, ZHIYUAN Robotics và các công ty khác đã liên tục mở các cửa hàng trực tiếp, trung tâm trải nghiệm tại các khu thương mại trung tâm ở Bắc Kinh, Thượng Hải và các thành phố khác, với hy vọng xây dựng nhận thức và niềm tin tiêu dùng thông qua trải nghiệm trực tiếp.
Đối với BYD, hệ thống này đã tồn tại. Ông Lý Kha cho biết trong cuộc phỏng vấn rằng BYD có mạng lưới đại lý toàn cầu, và khi robot đi vào các gia đình, chúng có thể được bán thông qua mạng lưới đại lý của BYD. Nói cách khác, các công ty khởi nghiệp vẫn đang xây dựng kênh bán hàng, trong khi các doanh nghiệp sản xuất truyền thống đã có một hệ thống kênh trưởng thành.
Ngoài ra, sức mạnh tài chính cũng là một lợi thế quan trọng của các doanh nghiệp sản xuất truyền thống. Dự kiến năm 2025, CATL có doanh thu cả năm là 423,7 tỷ nhân dân tệ (tương đương 58.47 tỷ USD hoặc khoảng 1.48 triệu tỷ VNĐ) và lợi nhuận ròng là 72,2 tỷ nhân dân tệ (tương đương 9.96 tỷ USD hoặc khoảng 253.6 nghìn tỷ VNĐ). Báo cáo tài chính năm 2025 của BYD cho thấy doanh thu hàng năm là 804 tỷ nhân dân tệ (tương đương 110.95 tỷ USD hoặc khoảng 2.82 triệu tỷ VNĐ) và lợi nhuận ròng là 32,6 tỷ nhân dân tệ (tương đương 4.5 tỷ USD hoặc khoảng 114.5 nghìn tỷ VNĐ). So với các công ty robot hình người vẫn đang trong giai đoạn đầu tư, các doanh nghiệp sản xuất truyền thống có dòng tiền dồi dào hơn, cho phép họ tiếp tục đầu tư vào nghiên cứu và phát triển robot.
Ông Dư Dật Nam, người sáng lập Vita Power, tin rằng để sản xuất robot, ở giai đoạn khởi đầu, nếu muốn đạt được sản lượng hàng triệu đơn vị trong vòng 5 năm, mức đầu tư có thể lên đến hàng chục tỷ nhân dân tệ mới có thể "ngồi vào bàn chơi". Ông Giang Nhất cũng cho rằng, dòng tiền như vậy cho phép các dự án robot thua lỗ liên tục trong 5 đến 10 năm mà không cần phải lo lắng về thị trường chứng khoán, và còn có thể chiêu mộ các chuyên gia AI hàng đầu trên toàn thế giới.
Tất nhiên, việc các doanh nghiệp sản xuất truyền thống tham gia vào đường đua robot hình người cũng không phải không có thách thức.
Đầu tiên là việc phân bổ nguồn lực nội bộ. Khác với các công ty khởi nghiệp, robot hình người không phải là hướng kinh doanh duy nhất của các doanh nghiệp sản xuất truyền thống. Ông Giang Nhất cho biết, trong các doanh nghiệp sản xuất truyền thống, luôn tồn tại cả các mảng kinh doanh cũ và mới, và hai mảng này ở một mức độ nào đó có thể xung đột. Công ty không thể dồn tất cả nguồn lực vào robot hình người, và các vấn đề như phân bổ nguồn lực có thể trở thành trở ngại. Như đã đề cập ở trên, báo cáo của "Intelligent Emergence" cho biết, một nguồn tin thân cận với CATL nói rằng công ty này nhận thấy tiến độ tự nghiên cứu robot nội bộ khá chậm. Do đó, đối với các doanh nghiệp có các mảng kinh doanh trưởng thành như ô tô, pin, việc phân bổ nguồn lực và cân bằng giữa các mảng kinh doanh cũ và mới sẽ ảnh hưởng đến tốc độ phát triển của mảng robot.
Từ thông tin công khai, sự thận trọng này cũng thể hiện trong nhịp độ nghiên cứu và phát triển. Thông tin từ Qichacha cho thấy CATL đã nhận được nhiều bằng sáng chế liên quan đến robot, bao gồm robot di động, linh kiện robot. Tuy nhiên, các bằng sáng chế liên quan đến robot hình người lại rất ít, ví dụ như bằng sáng chế robot sinh học được nộp vào tháng 1 năm 2024. Các đơn xin cấp bằng sáng chế robot công khai cũng chủ yếu dừng lại vào đầu năm 2024. Các bằng sáng chế robot của BYD tập trung nhiều hơn vào robot công nghiệp, robot vận chuyển và không có bằng sáng chế robot hình người công khai.
Sự thận trọng này phần lớn xuất phát từ thực tế của ngành, và cũng là trạng thái phổ biến của nhiều tập đoàn lớn khi triển khai robot. Embodied AI được coi là hướng đi của tương lai và là lĩnh vực được nhà nước đặc biệt hỗ trợ, nhưng chu kỳ hoàn vốn quá dài, triển vọng thương mại hóa vẫn chưa rõ ràng. Hiện tại, theo các báo cáo công khai, chỉ có Unitree là có lợi nhuận. Đối với các doanh nghiệp sản xuất lớn có mảng kinh doanh chính trưởng thành, việc duy trì sự thận trọng trước khi mô hình kinh doanh được xác thực đầy đủ là điều dễ hiểu.
Ông Hàn Phong Đào từng nói trong cuộc phỏng vấn với "LatePost" rằng, ngay cả khi khả năng của mô hình được cải thiện, robot vẫn là một thị trường rất nhỏ đối với các công ty lớn, vì nó chưa được thương mại hóa quy mô lớn. Khi nào các công ty lớn mới đổ một lượng lớn tài nguyên vào? Các công ty khởi nghiệp phải chứng minh rằng thị trường này tồn tại, và thực sự có một số công ty khởi nghiệp quy mô vừa thành công. Cái gọi là "nhà máy cỡ trung" phải bán được ít nhất 100.000 robot mỗi năm.
Nhịp độ này cũng ảnh hưởng đến dòng chảy nhân tài ở một mức độ nào đó. Trước đây, khi Trĩ Huy Quân rời Huawei để khởi nghiệp, một nguồn tin thân cận đã tiết lộ rằng Trĩ Huy Quân tin rằng Huawei khó có thể đầu tư quy mô lớn vào mảng robot trong thời gian ngắn, vì vậy anh quyết định ra ngoài tự làm. Sau đó, Trĩ Huy Quân chia sẻ trong cuộc phỏng vấn với "LatePost" rằng việc rời đi là do sự khác biệt về phong cách: Huawei chủ yếu làm cơ sở hạ tầng công nghệ, thiên về công nghệ nền tảng, trong khi robot là một lĩnh vực rất mới, phù hợp với các đội ngũ có tốc độ lặp lại nhanh hơn.
Tuy nhiên, thận trọng không có nghĩa là vắng mặt, và chúng ta đừng nên đánh giá thấp những doanh nghiệp sản xuất này. Các công ty khởi nghiệp đi tiên phong trong việc khám phá công nghệ, tìm ra con đường thương mại. Đến khi thời cơ chín muồi, năng lực sản xuất, hệ thống chuỗi cung ứng và tài nguyên công nghiệp mà các doanh nghiệp sản xuất truyền thống đã tích lũy qua nhiều năm sẽ có thể phát huy giá trị nhanh hơn khi ngành bước vào giai đoạn quy mô hóa.
Từ phòng thí nghiệm đến ngành công nghiệp, robot không chỉ cần đủ thông minh mà còn phải đủ rẻ và đủ ổn định. Yếu tố thông minh vẫn là thách thức chung của toàn ngành, nhưng yếu tố rẻ và ổn định, đó chính xác là điều mà các doanh nghiệp sản xuất truyền thống giỏi hơn.
*Bài viết được tổng hợp từ các báo cáo của Zimu Bang và nền tảng tự truyền thông Dafeng Hao thuộc Phoenix New Media.*
Thế nhưng, một làn sóng mới đang nổi lên: các ông lớn sản xuất truyền thống đang rầm rộ gia nhập cuộc chơi.
Chúng ta đang nói đến những cái tên như BYD, dự kiến ra mắt robot hình người đầu tiên vào tháng 8 này, hay CATL – gã khổng lồ pin năng lượng – cũng đang tăng tốc đầu tư vào lĩnh vực trí tuệ nhân tạo thể hiện (embodied AI). CATL không chỉ rót vốn vào nhiều công ty embodied AI mà còn có công ty con đang nghiên cứu robot thông minh, bao gồm cả robot hình người. Thậm chí, có thông tin cho rằng họ đã có đội ngũ tự nghiên cứu cánh tay robot ngay trong nội bộ.
Nếu dùng ngôn ngữ của giới công nghệ, những doanh nghiệp này có thể được gọi là "lão làng". Họ sở hữu lịch sử phát triển lâu đời, hệ thống sản xuất trưởng thành và là những người chơi tương đối "chậm chân" hơn trong làn sóng robot hình người lần này. So với những nhà sáng lập 9X đầy nhiệt huyết, các lãnh đạo như Vương Truyền Phúc của BYD hay Tăng Dục Quần của CATL rõ ràng thuộc về một thế hệ doanh nhân khác.
Tuy nhiên, việc gia nhập muộn không có nghĩa là thiếu năng lực cạnh tranh. Khi robot hình người chuyển mình từ phòng thí nghiệm sang thương mại hóa, cuộc đua sẽ không chỉ dừng lại ở công nghệ mà còn là khả năng sản xuất, hệ thống chuỗi cung ứng, kịch bản ứng dụng thực tế và mạng lưới phân phối. Đây chính là những lợi thế mà các doanh nghiệp sản xuất truyền thống đã tích lũy qua nhiều thập kỷ. Vì vậy, "lão làng" làm robot, chưa chắc đã thua "người trẻ".
Vào tháng 5 vừa qua, Phó Chủ tịch điều hành BYD, ông Lý Kha, đã tiết lộ trong chương trình "You Qing" của BYD rằng công ty đang phát triển robot hình người. Mặc dù BYD đã phủ nhận các tin đồn về việc robot có tên mã "Nghiêu Thuấn Vũ" hay kế hoạch triển khai 20.000 đơn vị trong năm, nhưng một poster quảng cáo robot hình người trên tài khoản WeChat "BYD Di Space | Trịnh Châu" với dòng chữ "Đầu tháng 8, một người bạn mới muốn làm quen với bạn" đã khiến giới truyền thông xôn xao. "Di Space" là trung tâm trải nghiệm ngoại tuyến của BYD, nơi trưng bày thương hiệu và sản phẩm mới. Dù bài đăng này hiện đã bị gỡ, nhiều phương tiện truyền thông vẫn đưa tin rằng BYD đã xác nhận robot hình người sẽ chính thức ra mắt vào tháng 8.
Nhìn vào thông tin công khai, chiến lược của BYD trong lĩnh vực robot hình người có hai hướng chính: một là nghiên cứu và phát triển nội bộ, hai là đầu tư để hoàn thiện hệ sinh thái.
BYD đã thành lập đội ngũ nghiên cứu embodied AI từ năm 2022 và tiếp tục tuyển dụng kỹ sư trong lĩnh vực này vào cuối năm 2024. Đến tháng 7 năm 2025, BYD và Đại học Khoa học và Công nghệ Hồng Kông sẽ cùng thành lập "Phòng thí nghiệm chung về Trí tuệ nhân tạo thể hiện", tập trung vào nghiên cứu tiên tiến về robot.
Song song đó, BYD cũng tham gia vào chuỗi công nghiệp robot thông qua đầu tư cổ phần. Tháng 8 năm 2023, BYD đã dẫn đầu vòng gọi vốn Series A+ của ZHIYUAN Robotics, nắm giữ 2,3% cổ phần và trở thành cổ đông lớn thứ chín. Khi đó, ZHIYUAN được định giá 3,5 tỷ nhân dân tệ (tương đương 483 triệu USD hoặc khoảng 12.29 nghìn tỷ VNĐ), và hiện tại đã tăng lên khoảng 15 tỷ nhân dân tệ (tương đương 2.07 tỷ USD hoặc khoảng 52.68 nghìn tỷ VNĐ), đồng thời công bố kế hoạch niêm yết tại Hồng Kông. Tháng 4 năm 2024, BYD tiếp tục đầu tư vào vòng A++ của PASINI Robotics, giành được khoảng 8% cổ phần, trở thành cổ đông lớn thứ hai chỉ sau người sáng lập. Hiện tại, PASINI Robotics được định giá hơn 10 tỷ nhân dân tệ (tương đương 1.38 tỷ USD hoặc khoảng 35.12 nghìn tỷ VNĐ).
CATL, một gã khổng lồ sản xuất khác, cũng đang đẩy mạnh kế hoạch robot của mình. Ban đầu, CATL cũng thử nghiệm tự phát triển robot hình người và robot bốn chân. Năm 2023, Viện Nghiên cứu Năng lượng Tương lai CATL (Thượng Hải) đã công bố năm dự án hợp tác nghiên cứu chung về robot thông minh với Đại học Giao thông Thượng Hải, bao gồm robot hai chân và robot hình người.
Vào tháng 11 năm 2024, theo báo cáo của "Intelligent Emergence", CATL đang tự nghiên cứu robot nội bộ. Một nguồn tin thân cận cho biết, phòng thí nghiệm đổi mới 21C của CATL đã thành lập một đội ngũ khoảng 20 người để tự phát triển cánh tay robot. Tuy nhiên, một số người gần gũi với CATL lại cho rằng tiến độ tự nghiên cứu robot của công ty khá chậm.
Cùng lúc đó, CATL cũng bắt đầu xây dựng "mạng lưới bạn bè" trong ngành robot. Trong hai năm gần đây, CATL liên tục xuất hiện trong danh sách các nhà đầu tư của nhiều công ty robot. Một hướng đi là trực tiếp đầu tư thông qua các chủ thể đầu tư chiến lược của tập đoàn. Tháng 6 năm 2024, CATL đã dẫn đầu vòng Pre-A của YINHE TONGYONG, trở thành cổ đông lớn thứ bảy với 3,8% cổ phần. Cũng trong tháng 6 năm nay, CATL độc quyền đầu tư vào vòng Pre-A của LUOBO PAIDUI với số tiền khoảng 500 triệu nhân dân tệ (tương đương 69 triệu USD hoặc khoảng 1.75 nghìn tỷ VNĐ), trở thành cổ đông lớn thứ hai với khoảng 12% cổ phần.
Một hướng đi khác là thông qua các nền tảng đầu tư công nghiệp thuộc sở hữu của mình, bao gồm Chen Dao Capital, Pu Quan Capital và Bai Rui Capital. Các tổ chức này đã đầu tư vào Qianxun Intelligent, Songyan Power, Zhongqing Robot, Vita Power và nhiều công ty khác. Dù không phải là CATL trực tiếp nắm giữ cổ phần, nhưng tất cả đều là một phần trong bản đồ đầu tư công nghiệp của họ.
Vậy, những doanh nghiệp sản xuất truyền thống này có những lợi thế gì khi chọn thời điểm này để gia nhập cuộc chơi?
Đầu tiên phải kể đến lợi thế về chuỗi cung ứng và năng lực sản xuất. Ô tô và robot hình người chia sẻ hơn một nửa tài nguyên chuỗi cung ứng, với các thành phần cốt lõi như cảm biến, chip, động cơ, bộ điều khiển điện tử và pin có mức độ trùng lặp cao. Ông Giang Nhất, đối tác sáng lập của Hengye Capital, phân tích rằng các doanh nghiệp sản xuất truyền thống này đã chuyên sâu vào lĩnh vực "ba điện" (động cơ, bộ điều khiển điện tử, pin) trong thời gian dài, với tỷ lệ tự nghiên cứu phần cứng cơ khí cực cao. Một khi bước vào giai đoạn sản xuất quy mô lớn, chi phí sản xuất robot hứa hẹn sẽ giảm đáng kể.
Ông Lý Kha của BYD cũng khẳng định rằng cuộc cạnh tranh cuối cùng của robot sẽ nằm ở việc ai sở hữu năng lực sản xuất và khả năng phần cứng, phần mềm mạnh nhất. Đối với một công ty ô tô như BYD, những năng lực này đã có sẵn. Trong vài thập kỷ qua, ngành công nghiệp ô tô đã hình thành một hệ thống chuỗi cung ứng hoàn chỉnh, khả năng sản xuất quy mô lớn và năng lực tích hợp chuỗi công nghiệp. Một khi robot hình người bước vào giai đoạn thương mại hóa và mở rộng quy mô, những doanh nghiệp này sẽ có khả năng nhanh chóng mở rộng năng lực sản xuất.
Unitree Robotics đã cho chúng ta thấy một ví dụ điển hình về lợi thế chuỗi cung ứng. Unitree đã đạt được khả năng kiểm soát chi phí tối ưu thông qua lộ trình "tự nghiên cứu toàn diện", với biên lợi nhuận gộp của sản phẩm robot hình người lên tới 63%, và là một trong số ít công ty robot hình người hiện đang có lợi nhuận. Điều này cho thấy, ở giai đoạn hiện tại, khả năng phần cứng vẫn là một năng lực cạnh tranh quan trọng của các doanh nghiệp robot.
Các doanh nghiệp sản xuất truyền thống cũng có lợi thế tự nhiên trong một số công nghệ then chốt. Lấy pin làm ví dụ, khả năng duy trì năng lượng là một trong những nút thắt cổ chai trong việc thương mại hóa robot hình người hiện nay. Theo báo cáo của TrendForce, do mật độ năng lượng của pin lithium lỏng và giới hạn không gian của robot, hầu hết robot hình người hiện nay chỉ có thể hoạt động từ 2 đến 4 giờ, với dung lượng pin thường dưới 2 kWh. Vào tháng 7 năm nay, khi UBTECH ra mắt robot siêu mô phỏng, thời lượng pin chỉ từ 2 đến 4 giờ đã gây ra nhiều tranh cãi.
So với xe điện, robot hình người cần phải cân bằng giữa trọng lượng nhẹ, an toàn và khả năng duy trì năng lượng trong một thể tích nhỏ hơn, đặt ra yêu cầu cao hơn cho pin. Điều này có nghĩa là các công ty pin năng lượng như CATL có lợi thế công nghệ nhất định. Tháng 6 năm nay, robot hình người tải nặng Galbot S1 do YINHE TONGYONG phát triển đã bắt đầu làm việc, và sản phẩm này được trang bị pin của CATL. Pin này sử dụng công nghệ cực dương với phân bố hạt, cực âm tiêu thụ lithium thấp và chất điện phân tự phục hồi sinh học, với tỷ lệ lỗi của lõi pin đạt mức PPB (một phần tỷ), giúp robot hoạt động liên tục siêu dài trong 8 giờ.
Ngoài chuỗi cung ứng, kịch bản ứng dụng cũng là một lợi thế quan trọng của các doanh nghiệp sản xuất truyền thống. Đối với hầu hết các công ty robot, một trong những thách thức lớn nhất là tìm kiếm các kịch bản ứng dụng đủ thực tế và bền vững. Trong khi đó, BYD và CATL bản thân đã sở hữu một hệ thống sản xuất khổng lồ. Ông Giang Nhất chỉ ra rằng các doanh nghiệp sản xuất này có những nhà máy ô tô và pin siêu lớn, vì vậy robot được tạo ra không phải lo lắng về đầu ra, mà có thể trực tiếp đưa vào nhà máy của chính họ để làm việc. Việc tiếp nhận dữ liệu công nghiệp thực tế từ hàng triệu công nhân mỗi ngày giúp tốc độ lặp lại và cải tiến nhanh chóng, điều mà các công ty khởi nghiệp khó có thể sánh kịp.
Trên thực tế, các công ty robot cũng đang chủ động tìm kiếm cơ hội hợp tác như vậy. Ông Hàn Phong Đào, người sáng lập Qianxun Intelligent, từng chia sẻ trong một cuộc phỏng vấn với "LatePost" rằng hầu hết các công ty embodied AI được thành lập trước năm 2024 đều tìm cách hợp tác với CATL. Tháng 12 năm ngoái, robot hình người "Xiao Mo" của Qianxun Intelligent đã thực hiện các công việc phức tạp như cắm đầu nối pin tại nhà máy Trung Châu của CATL.
Nếu kịch bản sản xuất giải quyết vấn đề "robot sẽ làm việc ở đâu", thì khả năng kênh phân phối lại liên quan đến việc "robot sẽ được bán ra như thế nào" trong tương lai. Trong năm qua, ngày càng nhiều công ty robot bắt đầu xây dựng các kênh trải nghiệm ngoại tuyến. Unitree Robotics, ZHIYUAN Robotics và các công ty khác đã liên tục mở các cửa hàng trực tiếp, trung tâm trải nghiệm tại các khu thương mại trung tâm ở Bắc Kinh, Thượng Hải và các thành phố khác, với hy vọng xây dựng nhận thức và niềm tin tiêu dùng thông qua trải nghiệm trực tiếp.
Đối với BYD, hệ thống này đã tồn tại. Ông Lý Kha cho biết trong cuộc phỏng vấn rằng BYD có mạng lưới đại lý toàn cầu, và khi robot đi vào các gia đình, chúng có thể được bán thông qua mạng lưới đại lý của BYD. Nói cách khác, các công ty khởi nghiệp vẫn đang xây dựng kênh bán hàng, trong khi các doanh nghiệp sản xuất truyền thống đã có một hệ thống kênh trưởng thành.
Ngoài ra, sức mạnh tài chính cũng là một lợi thế quan trọng của các doanh nghiệp sản xuất truyền thống. Dự kiến năm 2025, CATL có doanh thu cả năm là 423,7 tỷ nhân dân tệ (tương đương 58.47 tỷ USD hoặc khoảng 1.48 triệu tỷ VNĐ) và lợi nhuận ròng là 72,2 tỷ nhân dân tệ (tương đương 9.96 tỷ USD hoặc khoảng 253.6 nghìn tỷ VNĐ). Báo cáo tài chính năm 2025 của BYD cho thấy doanh thu hàng năm là 804 tỷ nhân dân tệ (tương đương 110.95 tỷ USD hoặc khoảng 2.82 triệu tỷ VNĐ) và lợi nhuận ròng là 32,6 tỷ nhân dân tệ (tương đương 4.5 tỷ USD hoặc khoảng 114.5 nghìn tỷ VNĐ). So với các công ty robot hình người vẫn đang trong giai đoạn đầu tư, các doanh nghiệp sản xuất truyền thống có dòng tiền dồi dào hơn, cho phép họ tiếp tục đầu tư vào nghiên cứu và phát triển robot.
Ông Dư Dật Nam, người sáng lập Vita Power, tin rằng để sản xuất robot, ở giai đoạn khởi đầu, nếu muốn đạt được sản lượng hàng triệu đơn vị trong vòng 5 năm, mức đầu tư có thể lên đến hàng chục tỷ nhân dân tệ mới có thể "ngồi vào bàn chơi". Ông Giang Nhất cũng cho rằng, dòng tiền như vậy cho phép các dự án robot thua lỗ liên tục trong 5 đến 10 năm mà không cần phải lo lắng về thị trường chứng khoán, và còn có thể chiêu mộ các chuyên gia AI hàng đầu trên toàn thế giới.
Tất nhiên, việc các doanh nghiệp sản xuất truyền thống tham gia vào đường đua robot hình người cũng không phải không có thách thức.
Đầu tiên là việc phân bổ nguồn lực nội bộ. Khác với các công ty khởi nghiệp, robot hình người không phải là hướng kinh doanh duy nhất của các doanh nghiệp sản xuất truyền thống. Ông Giang Nhất cho biết, trong các doanh nghiệp sản xuất truyền thống, luôn tồn tại cả các mảng kinh doanh cũ và mới, và hai mảng này ở một mức độ nào đó có thể xung đột. Công ty không thể dồn tất cả nguồn lực vào robot hình người, và các vấn đề như phân bổ nguồn lực có thể trở thành trở ngại. Như đã đề cập ở trên, báo cáo của "Intelligent Emergence" cho biết, một nguồn tin thân cận với CATL nói rằng công ty này nhận thấy tiến độ tự nghiên cứu robot nội bộ khá chậm. Do đó, đối với các doanh nghiệp có các mảng kinh doanh trưởng thành như ô tô, pin, việc phân bổ nguồn lực và cân bằng giữa các mảng kinh doanh cũ và mới sẽ ảnh hưởng đến tốc độ phát triển của mảng robot.
Từ thông tin công khai, sự thận trọng này cũng thể hiện trong nhịp độ nghiên cứu và phát triển. Thông tin từ Qichacha cho thấy CATL đã nhận được nhiều bằng sáng chế liên quan đến robot, bao gồm robot di động, linh kiện robot. Tuy nhiên, các bằng sáng chế liên quan đến robot hình người lại rất ít, ví dụ như bằng sáng chế robot sinh học được nộp vào tháng 1 năm 2024. Các đơn xin cấp bằng sáng chế robot công khai cũng chủ yếu dừng lại vào đầu năm 2024. Các bằng sáng chế robot của BYD tập trung nhiều hơn vào robot công nghiệp, robot vận chuyển và không có bằng sáng chế robot hình người công khai.
Sự thận trọng này phần lớn xuất phát từ thực tế của ngành, và cũng là trạng thái phổ biến của nhiều tập đoàn lớn khi triển khai robot. Embodied AI được coi là hướng đi của tương lai và là lĩnh vực được nhà nước đặc biệt hỗ trợ, nhưng chu kỳ hoàn vốn quá dài, triển vọng thương mại hóa vẫn chưa rõ ràng. Hiện tại, theo các báo cáo công khai, chỉ có Unitree là có lợi nhuận. Đối với các doanh nghiệp sản xuất lớn có mảng kinh doanh chính trưởng thành, việc duy trì sự thận trọng trước khi mô hình kinh doanh được xác thực đầy đủ là điều dễ hiểu.
Ông Hàn Phong Đào từng nói trong cuộc phỏng vấn với "LatePost" rằng, ngay cả khi khả năng của mô hình được cải thiện, robot vẫn là một thị trường rất nhỏ đối với các công ty lớn, vì nó chưa được thương mại hóa quy mô lớn. Khi nào các công ty lớn mới đổ một lượng lớn tài nguyên vào? Các công ty khởi nghiệp phải chứng minh rằng thị trường này tồn tại, và thực sự có một số công ty khởi nghiệp quy mô vừa thành công. Cái gọi là "nhà máy cỡ trung" phải bán được ít nhất 100.000 robot mỗi năm.
Nhịp độ này cũng ảnh hưởng đến dòng chảy nhân tài ở một mức độ nào đó. Trước đây, khi Trĩ Huy Quân rời Huawei để khởi nghiệp, một nguồn tin thân cận đã tiết lộ rằng Trĩ Huy Quân tin rằng Huawei khó có thể đầu tư quy mô lớn vào mảng robot trong thời gian ngắn, vì vậy anh quyết định ra ngoài tự làm. Sau đó, Trĩ Huy Quân chia sẻ trong cuộc phỏng vấn với "LatePost" rằng việc rời đi là do sự khác biệt về phong cách: Huawei chủ yếu làm cơ sở hạ tầng công nghệ, thiên về công nghệ nền tảng, trong khi robot là một lĩnh vực rất mới, phù hợp với các đội ngũ có tốc độ lặp lại nhanh hơn.
Tuy nhiên, thận trọng không có nghĩa là vắng mặt, và chúng ta đừng nên đánh giá thấp những doanh nghiệp sản xuất này. Các công ty khởi nghiệp đi tiên phong trong việc khám phá công nghệ, tìm ra con đường thương mại. Đến khi thời cơ chín muồi, năng lực sản xuất, hệ thống chuỗi cung ứng và tài nguyên công nghiệp mà các doanh nghiệp sản xuất truyền thống đã tích lũy qua nhiều năm sẽ có thể phát huy giá trị nhanh hơn khi ngành bước vào giai đoạn quy mô hóa.
Từ phòng thí nghiệm đến ngành công nghiệp, robot không chỉ cần đủ thông minh mà còn phải đủ rẻ và đủ ổn định. Yếu tố thông minh vẫn là thách thức chung của toàn ngành, nhưng yếu tố rẻ và ổn định, đó chính xác là điều mà các doanh nghiệp sản xuất truyền thống giỏi hơn.
*Bài viết được tổng hợp từ các báo cáo của Zimu Bang và nền tảng tự truyền thông Dafeng Hao thuộc Phoenix New Media.*
