Khánh Phạm
Moderator
Tiếp theo phần I;
Hiện tại, trên thị trường chip VCSEL, Lumentum và Coherent Corp (trước đây là II-VI Inc.) là hai công ty chính và cả hai cùng nhau độc chiếm 80% thị trường VCSEL. Sau đó là Trumpf ở Đức (mua lại Philips Photonics vào ngày 1/4/2019), ams (ams mua lại nhà cung cấp VCSEL Princeton Optronics vào năm 2017), Broadcom, vertilite, v.v.
Tiền thân của Lumentum là đơn vị kinh doanh Sản phẩm Quang học Thương mại và Truyền thông ("CCOP") của JDSU. Vào ngày 3/8/2015, Lumentum Holdings Inc. được tách ra khỏi JDSU và được niêm yết như một công ty độc lập vào ngày 1/8/2015.
II-VI Inc. đã trở thành một trong những nhà cung cấp chip VCSEL quan trọng bằng cách mua lại các công ty như Finisar và Coherent: năm 2019, II-VI mua lại nhà cung cấp chip VCSEL Finisar; vào năm 2021, Lumentum và II-VI muốn mua Coherent, nhưng cuối cùng Coherent đã được II-VI mua lại với giá khoảng 7 tỷ USD. Vào năm 2022, II-VI lấy tên này sau khi II-VI mua lại nhà sản xuất laser Coherent, Inc.
Và các nhà cung cấp chip VCSEL của Apple cũng là hai nhà cung cấp này trong những ngày đầu:
Năm 2017, Apple đã chọn Lumentum là nhà cung cấp chính chip VCSEL trong công nghệ Face ID iPhone X.
Đồng thời, vào tháng 12/2017, Apple đã đầu tư 390 triệu USD vào Finisar để hỗ trợ xây dựng nhà máy sản xuất chip VCSEL tại Texas. Năm 2018, Finisar chính thức cung cấp chip VCSEL cho Apple, ở iPhone X, Lumentum và Finisar đã cùng nhau cung cấp chip VCSEL cho Apple. Năm 2019, sau khi II-VI Inc. mua lại Finisar, hãng này tiếp tục cung cấp chip VCSEL cho Apple. Vào năm 2021, Apple đã đầu tư 410 triệu USD vào II-VI từ Quỹ Sản xuất Tiên tiến của mình.
Nhưng bây giờ, các đối thủ cạnh tranh khác đã mở ra danh sách nhà cung cấp chip này của Apple và Sony cũng đã tham gia. Theo các nguồn tin trong ngành, Apple đang chia đơn đặt hàng chip VCSEL cho ba nhà cung cấp: Lumentum, II-VI và Sony.
Các VCSEL của dòng iPhone14 và iPhone14 Pro do Lumentum cung cấp. Vào ngày 25/2/2023, nhà phân tích Ming-Chi Kuo đã tweet rằng Sony sẽ thay thế Lumentum và Wenmao Semiconductor (Lumentum không sản xuất chip VCSEL của riêng mình mà Wenmao Semiconductor sẽ sản xuất chúng) và trở thành cảm biến quang học LiDAR cho mẫu Apple iPhone 15 Pro.
Sony bắt đầu nghiên cứu và phát triển laser phát ra bề mặt khoang thẳng đứng (VCSEL) vào năm 2000. Theo Ming-Chi Kuo, ToF VCSEL của Sony tích hợp VCSEL và IC điều khiển, có thể giảm mức tiêu thụ điện năng (tốt cho thời lượng pin) hoặc cung cấp hiệu suất ToF tốt hơn trong khi vẫn giữ nguyên mức tiêu thụ điện năng (tốt cho máy ảnh và ứng dụng AR).
Khi ngày càng có nhiều đối thủ tranh giành các đơn đặt hàng VCSEL của Apple, tình hình của Lumentum ngày càng khó khăn hơn. Ming-Chi Kuo chỉ ra rằng khi tỷ lệ nguồn cung từ Sony và II-VI tăng lên, thị phần của Lumentum, công ty thiết kế VCSEL và Wenmao, công ty sản xuất VCSEL, trong các mẫu iPhone cao cấp sắp tới sẽ giảm từ 50% trước đó. đến 30% đến 40%.giữa. Nhưng Lumentum vẫn là nhà sản xuất VCSEL lớn nhất của Apple.
Hoạt động thị trường chứng khoán của Lumentum trong 1 năm qua
Người ta suy đoán rằng có thể có một số lý do khiến Lumentum sa thải nhân viên:
Một mặt, tác động của việc Apple gia tăng nhà cung cấp Sony có thể khiến đơn đặt hàng chip VCSEL của hãng này từ Apple sụt giảm.
Hơn nữa, người tiêu dùng hiện nay ít muốn thay thế điện thoại di động và các thiết bị đầu cuối khác, và thị trường điện tử tiêu dùng đang cạn kiệt. Ngoài Apple, các khách hàng lớn nhất của Lumentum bao gồm Ciena, chiếm lần lượt 29% và 13% doanh thu của Lumentum trong năm tài chính 2022.
Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành Lumentum Alan Lowe đã chỉ ra trong bản xem trước thu nhập quý tài chính thứ ba vào đầu tháng 4 năm 2023: "Vào cuối quý thứ ba tài chính năm 2023 của chúng tôi, một công ty thiết bị mạng chiếm hơn 10% doanh thu quý tài chính thứ hai của chúng tôi Các nhà sản xuất đã thông báo cho chúng tôi rằng do quản lý hàng tồn kho, họ sẽ không chấp nhận các lô hàng mà chúng tôi dự kiến ban đầu cho quý này. Sự thiếu hụt này là lý do chính khiến doanh thu quý 3 năm tài chính 2023 của chúng tôi sẽ thấp hơn mức thấp trong phạm vi hướng dẫn trước đó của chúng tôi". Đối với quý tài chính thứ ba năm 2023, Lumentum đã hạ doanh thu dự báo của mình xuống từ 380 triệu đô la đến 384 triệu đô la, so với dự báo trước đó là 430 triệu đô la đến 460 triệu đô la.
Một lý do khác là sau khi mua lại NeoPhotonics (New Photonics), Lumentum hiện đang đẩy mạnh phát triển nhà máy sang Thái Lan, sau khi chuyển giao dây chuyền sản xuất, nhân sự của NeoPhotonics cần được hợp nhất, hiện tại việc di dời sản xuất dòng là trong swing đầy đủ. Sau khi không mua được Coherent Corp vào năm 2021, Lumentum cũng đang tiếp tục mở rộng hoạt động kinh doanh của mình thông qua việc mua lại: Vào ngày 3/8/2022, Lumentum thông báo hoàn tất việc mua lại NeoPhotonics (New Photonics); vào ngày 15/8/2022, Lumentum lại thông báo đã mua lại dòng sản phẩm Truyền dẫn Viễn thông từ IPG Photonics.
Nhưng đối với Lumentum, đó chưa phải là tin xấu nhất, bởi Apple vẫn chưa chọn phát triển chip VCSEL của riêng mình.
Apple hiện đang nỗ lực phát triển modem (chip băng tần cơ sở) của riêng mình, đây là một trong những thành phần quan trọng nhất trong một chiếc điện thoại thông minh và Qualcomm có thể là nhà cung cấp tiếp theo bị cắt đứt. Trong nhiều năm, Apple đã săn đón những tài năng chip băng tần cơ sở của Qualcomm.
Apple và Qualcomm đã ký thỏa thuận cấp phép bằng sáng chế kéo dài 6 năm cho chip băng tần cơ sở vào năm 2019. Bất kể chip của họ có được sử dụng hay không, Qualcomm tính phí cấp phép của các nhà sản xuất điện thoại di động dựa trên bằng sáng chế mà họ sở hữu. Thỏa thuận này sẽ hết hạn vào năm 2025 và nó sẽ phụ thuộc vào việc Apple có thể thành công trong nghiên cứu của riêng mình hay không.
Nếu chip băng gốc do Apple tự phát triển thành công, xét đến sự hợp tác chặt chẽ giữa chip RF và chip băng gốc, Apple rất có thể sẽ sử dụng chip RF nguồn bên trong, do đó, điều này cũng gây khó khăn cho các nhà sản xuất chip RF như Broadcom, Qorvo và Skyworks. Vì vậy, chúng ta có thể thấy rằng các nhà sản xuất chip RF này đang xây dựng một con hào vững chắc hơn, cố gắng không bị Apple kìm hãm. Broadcom tiếp tục mở rộng sang lĩnh vực phần mềm và Qorvo đã bắt đầu tập trung vào sức mạnh và Internet of Things. SiC là vũ khí đặt cược lớn tiếp theo của họ; Skyworks, một công ty kỳ cựu hiếm khi có những bước tiến lớn, cũng đã chi 2,75 tỷ USD để mua lại Silicon Labs doanh nghiệp liên quan vào năm ngoái. Hành động của các công ty này được liệt kê trong "Chip tần số vô tuyến có tốt không?" "Một số giải thích đã được thực hiện trong bài báo.
Hiện tại, trên thị trường chip VCSEL, Lumentum và Coherent Corp (trước đây là II-VI Inc.) là hai công ty chính và cả hai cùng nhau độc chiếm 80% thị trường VCSEL. Sau đó là Trumpf ở Đức (mua lại Philips Photonics vào ngày 1/4/2019), ams (ams mua lại nhà cung cấp VCSEL Princeton Optronics vào năm 2017), Broadcom, vertilite, v.v.
II-VI Inc. đã trở thành một trong những nhà cung cấp chip VCSEL quan trọng bằng cách mua lại các công ty như Finisar và Coherent: năm 2019, II-VI mua lại nhà cung cấp chip VCSEL Finisar; vào năm 2021, Lumentum và II-VI muốn mua Coherent, nhưng cuối cùng Coherent đã được II-VI mua lại với giá khoảng 7 tỷ USD. Vào năm 2022, II-VI lấy tên này sau khi II-VI mua lại nhà sản xuất laser Coherent, Inc.
Và các nhà cung cấp chip VCSEL của Apple cũng là hai nhà cung cấp này trong những ngày đầu:
Năm 2017, Apple đã chọn Lumentum là nhà cung cấp chính chip VCSEL trong công nghệ Face ID iPhone X.
Đồng thời, vào tháng 12/2017, Apple đã đầu tư 390 triệu USD vào Finisar để hỗ trợ xây dựng nhà máy sản xuất chip VCSEL tại Texas. Năm 2018, Finisar chính thức cung cấp chip VCSEL cho Apple, ở iPhone X, Lumentum và Finisar đã cùng nhau cung cấp chip VCSEL cho Apple. Năm 2019, sau khi II-VI Inc. mua lại Finisar, hãng này tiếp tục cung cấp chip VCSEL cho Apple. Vào năm 2021, Apple đã đầu tư 410 triệu USD vào II-VI từ Quỹ Sản xuất Tiên tiến của mình.
Nhưng bây giờ, các đối thủ cạnh tranh khác đã mở ra danh sách nhà cung cấp chip này của Apple và Sony cũng đã tham gia. Theo các nguồn tin trong ngành, Apple đang chia đơn đặt hàng chip VCSEL cho ba nhà cung cấp: Lumentum, II-VI và Sony.
Các VCSEL của dòng iPhone14 và iPhone14 Pro do Lumentum cung cấp. Vào ngày 25/2/2023, nhà phân tích Ming-Chi Kuo đã tweet rằng Sony sẽ thay thế Lumentum và Wenmao Semiconductor (Lumentum không sản xuất chip VCSEL của riêng mình mà Wenmao Semiconductor sẽ sản xuất chúng) và trở thành cảm biến quang học LiDAR cho mẫu Apple iPhone 15 Pro.
Sony bắt đầu nghiên cứu và phát triển laser phát ra bề mặt khoang thẳng đứng (VCSEL) vào năm 2000. Theo Ming-Chi Kuo, ToF VCSEL của Sony tích hợp VCSEL và IC điều khiển, có thể giảm mức tiêu thụ điện năng (tốt cho thời lượng pin) hoặc cung cấp hiệu suất ToF tốt hơn trong khi vẫn giữ nguyên mức tiêu thụ điện năng (tốt cho máy ảnh và ứng dụng AR).
Khi ngày càng có nhiều đối thủ tranh giành các đơn đặt hàng VCSEL của Apple, tình hình của Lumentum ngày càng khó khăn hơn. Ming-Chi Kuo chỉ ra rằng khi tỷ lệ nguồn cung từ Sony và II-VI tăng lên, thị phần của Lumentum, công ty thiết kế VCSEL và Wenmao, công ty sản xuất VCSEL, trong các mẫu iPhone cao cấp sắp tới sẽ giảm từ 50% trước đó. đến 30% đến 40%.giữa. Nhưng Lumentum vẫn là nhà sản xuất VCSEL lớn nhất của Apple.
Lumentu khó khăn, phải đưa ra kế hoạch sa thải
Theo các nguồn tin trong ngành, Lumentum đã sa thải nhân viên vào cuối năm ngoái, trong đó số lượng nhân viên bị sa thải của Lumentum chiếm khoảng 15% và công ty con NeoPhotonics mới mua gần đây cũng chiếm 15%. Đợt sa thải đầu tiên diễn ra vào tháng 12, khi giá cổ phiếu của Lumentum cũng sụt giảm. Họ cũng được đồn đại là có một đợt sa thải thứ hai.
Người ta suy đoán rằng có thể có một số lý do khiến Lumentum sa thải nhân viên:
Một mặt, tác động của việc Apple gia tăng nhà cung cấp Sony có thể khiến đơn đặt hàng chip VCSEL của hãng này từ Apple sụt giảm.
Hơn nữa, người tiêu dùng hiện nay ít muốn thay thế điện thoại di động và các thiết bị đầu cuối khác, và thị trường điện tử tiêu dùng đang cạn kiệt. Ngoài Apple, các khách hàng lớn nhất của Lumentum bao gồm Ciena, chiếm lần lượt 29% và 13% doanh thu của Lumentum trong năm tài chính 2022.
Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành Lumentum Alan Lowe đã chỉ ra trong bản xem trước thu nhập quý tài chính thứ ba vào đầu tháng 4 năm 2023: "Vào cuối quý thứ ba tài chính năm 2023 của chúng tôi, một công ty thiết bị mạng chiếm hơn 10% doanh thu quý tài chính thứ hai của chúng tôi Các nhà sản xuất đã thông báo cho chúng tôi rằng do quản lý hàng tồn kho, họ sẽ không chấp nhận các lô hàng mà chúng tôi dự kiến ban đầu cho quý này. Sự thiếu hụt này là lý do chính khiến doanh thu quý 3 năm tài chính 2023 của chúng tôi sẽ thấp hơn mức thấp trong phạm vi hướng dẫn trước đó của chúng tôi". Đối với quý tài chính thứ ba năm 2023, Lumentum đã hạ doanh thu dự báo của mình xuống từ 380 triệu đô la đến 384 triệu đô la, so với dự báo trước đó là 430 triệu đô la đến 460 triệu đô la.
Một lý do khác là sau khi mua lại NeoPhotonics (New Photonics), Lumentum hiện đang đẩy mạnh phát triển nhà máy sang Thái Lan, sau khi chuyển giao dây chuyền sản xuất, nhân sự của NeoPhotonics cần được hợp nhất, hiện tại việc di dời sản xuất dòng là trong swing đầy đủ. Sau khi không mua được Coherent Corp vào năm 2021, Lumentum cũng đang tiếp tục mở rộng hoạt động kinh doanh của mình thông qua việc mua lại: Vào ngày 3/8/2022, Lumentum thông báo hoàn tất việc mua lại NeoPhotonics (New Photonics); vào ngày 15/8/2022, Lumentum lại thông báo đã mua lại dòng sản phẩm Truyền dẫn Viễn thông từ IPG Photonics.
Nhưng đối với Lumentum, đó chưa phải là tin xấu nhất, bởi Apple vẫn chưa chọn phát triển chip VCSEL của riêng mình.
Những "nạn nhân" tiềm năng là ai?
Apple và Qualcomm đã ký thỏa thuận cấp phép bằng sáng chế kéo dài 6 năm cho chip băng tần cơ sở vào năm 2019. Bất kể chip của họ có được sử dụng hay không, Qualcomm tính phí cấp phép của các nhà sản xuất điện thoại di động dựa trên bằng sáng chế mà họ sở hữu. Thỏa thuận này sẽ hết hạn vào năm 2025 và nó sẽ phụ thuộc vào việc Apple có thể thành công trong nghiên cứu của riêng mình hay không.
