From Beijing with Love
Cháu đã lớn thế này rồi à. Lại đây chú ôm cái coi.
Theo một nhà phân tích uy tín, Intel đang được nhìn nhận như "hàng rào bảo hiểm" chiến lược chống lại các rủi ro địa chính trị và gián đoạn chuỗi cung ứng liên quan đến việc phụ thuộc quá mức vào TSMC. Ông cho rằng, sớm hay muộn, vai trò của Đội Xanh sẽ trở nên không thể thiếu.
Trong vài năm qua, vai trò của Intel trong ngành công nghiệp chip đã thay đổi đáng kể, đặc biệt với vị thế là nhà sản xuất chip tiên tiến tại Mỹ. Tuy nhiên, với chính sách thúc đẩy sản xuất trong nước của chính quyền Tổng thống Trump, các công ty như TSMC đã tăng cường đầu tư vào Mỹ và đang nhận được sự quan tâm lớn, điều này đặt ra câu hỏi về vai trò của Intel trong ngành chip Hoa Kỳ. Dù vậy, theo nhà phân tích nổi tiếng Ben Bajarin, Intel chính là "chính sách bảo hiểm" cho các ông lớn chip fabless (không tự sản xuất chip) của Mỹ, là lựa chọn thay thế "duy nhất" tập trung vào Mỹ nếu TSMC đối mặt với các rủi ro địa chính trị.
Bajarin nhấn mạnh: "Cuối cùng, sự tồn tại của Intel là mảnh ghép bảo hiểm quan trọng nhất đối với Apple, AMD, Nvidia, Qualcomm và về cơ bản là mọi công ty chip fabless của Mỹ. Lý do ví von với bảo hiểm là vì trong điều kiện bình thường, họ không cần Intel."
Đây là những nhận định thú vị từ các nhà phân tích, mang đến một góc nhìn ít được thảo luận trong ngành. Chúng ta đều biết rằng TSMC đang là tâm điểm của ngành công nghiệp chip, khi mọi gã khổng lồ công nghệ đều phụ thuộc vào gã khổng lồ Đài Loan này để đáp ứng nhu cầu bán dẫn của họ. Quan trọng hơn, nhu cầu về các nút công nghệ tương lai như N2 và A16 được dự đoán là rất lớn, cho thấy hiện tại, TSMC vẫn là đối tác hàng đầu cho các công ty như Apple, NVIDIA và AMD. Nhưng điều gì sẽ xảy ra khi sản xuất chip bị gián đoạn giữa những căng thẳng địa chính trị?
"TSMC đáp ứng nhu cầu của họ, và đáp ứng tốt hơn, đó là lý do tại sao họ không ký hợp đồng với Intel. Nhưng mục đích của bảo hiểm là bạn không cần nó cho đến khi bạn cần, và nếu họ không muốn phá sản khi có điều gì đó xảy ra với TSMC, thì họ cần mua bảo hiểm."
Bajarin lập luận rằng Intel đang ở vị thế mà các công ty hiện không tìm kiếm một lựa chọn thay thế cho TSMC. Tuy nhiên, khi xét đến khả năng TSMC có thể giao hàng trong tình hình bất ổn địa chính trị, một trường hợp cho "Team Blue" xuất hiện nhưng lại ít được chú ý. Theo Bộ trưởng Thương mại Howard Lutnick, hiện tại Đài Loan sản xuất hơn 90% chất bán dẫn tiên tiến của thế giới, TSMC chiếm một phần đáng kể trong con số này. Điều đó có nghĩa là trong trường hợp rủi ro quốc gia liên quan đến Đài Loan, thế giới có thể bị thiếu hụt các chip tiên tiến.
Điểm mấu chốt ở đây là liệu Intel có thể trở thành một lựa chọn thay thế khả thi cho TSMC hay không. Nhưng trước khi đi sâu vào vấn đề này, hãy xem TSMC đang có kế hoạch giải quyết những lo ngại về gián đoạn nguồn cung như thế nào. Đầu tiên, gã khổng lồ chip Đài Loan đang mở rộng mạnh mẽ sản xuất tại Mỹ, đẩy nhanh các quy trình tiên tiến như 2nm sớm hơn nhiều so với lịch trình ban đầu. Thứ hai, công ty đã tăng cường đầu tư, với con số được báo cáo lên tới 300 tỷ USD, cho thấy Mỹ đang được định vị như một lựa chọn thay thế cho sản xuất tại Đài Loan.
Tuy nhiên, quá trình dịch chuyển sản xuất từ phương Đông sang phương Tây không phải là điều có thể hoàn thành trong vài tháng; đúng hơn, đó là một nỗ lực kéo dài nhiều năm đối với TSMC, đòi hỏi cả sự hỗ trợ chính trị và tài chính. Chúng ta đã thấy chính phủ Mỹ yêu cầu Đài Loan chia đôi sản xuất "50-50" giữa Mỹ và Đài Loan; do đó, chúng ta biết rằng mong muốn chuyển dịch khỏi phương Đông chắc chắn tồn tại, và đây là một trong những lý do TSMC đang đầu tư mạnh vào Mỹ.
Đối với Intel, cách duy nhất để chứng minh mình là một lựa chọn thay thế cho TSMC là nếu họ có thể cung cấp dịch vụ đúc chip cho các ông lớn fabless đáp ứng kỳ vọng về năng lực sản xuất, tỷ lệ sản lượng (yield rate) và giá nút công nghệ. Để đạt được điều này, "Team Blue" cần phải thành công với các chip sắp tới như 18A và 14A. Ý định trong ban lãnh đạo hiện tại của Intel là tăng cường kinh doanh dịch vụ đúc chip chắc chắn có, nhưng để trở thành một lựa chọn thay thế thực sự cho TSMC, còn rất nhiều việc phải làm. Đây không chỉ là ý kiến cá nhân mà các chuyên gia như Jim Keller cũng lặp lại quan điểm này.
#intelsasút
Trong vài năm qua, vai trò của Intel trong ngành công nghiệp chip đã thay đổi đáng kể, đặc biệt với vị thế là nhà sản xuất chip tiên tiến tại Mỹ. Tuy nhiên, với chính sách thúc đẩy sản xuất trong nước của chính quyền Tổng thống Trump, các công ty như TSMC đã tăng cường đầu tư vào Mỹ và đang nhận được sự quan tâm lớn, điều này đặt ra câu hỏi về vai trò của Intel trong ngành chip Hoa Kỳ. Dù vậy, theo nhà phân tích nổi tiếng Ben Bajarin, Intel chính là "chính sách bảo hiểm" cho các ông lớn chip fabless (không tự sản xuất chip) của Mỹ, là lựa chọn thay thế "duy nhất" tập trung vào Mỹ nếu TSMC đối mặt với các rủi ro địa chính trị.
Bajarin nhấn mạnh: "Cuối cùng, sự tồn tại của Intel là mảnh ghép bảo hiểm quan trọng nhất đối với Apple, AMD, Nvidia, Qualcomm và về cơ bản là mọi công ty chip fabless của Mỹ. Lý do ví von với bảo hiểm là vì trong điều kiện bình thường, họ không cần Intel."
Đây là những nhận định thú vị từ các nhà phân tích, mang đến một góc nhìn ít được thảo luận trong ngành. Chúng ta đều biết rằng TSMC đang là tâm điểm của ngành công nghiệp chip, khi mọi gã khổng lồ công nghệ đều phụ thuộc vào gã khổng lồ Đài Loan này để đáp ứng nhu cầu bán dẫn của họ. Quan trọng hơn, nhu cầu về các nút công nghệ tương lai như N2 và A16 được dự đoán là rất lớn, cho thấy hiện tại, TSMC vẫn là đối tác hàng đầu cho các công ty như Apple, NVIDIA và AMD. Nhưng điều gì sẽ xảy ra khi sản xuất chip bị gián đoạn giữa những căng thẳng địa chính trị?
"TSMC đáp ứng nhu cầu của họ, và đáp ứng tốt hơn, đó là lý do tại sao họ không ký hợp đồng với Intel. Nhưng mục đích của bảo hiểm là bạn không cần nó cho đến khi bạn cần, và nếu họ không muốn phá sản khi có điều gì đó xảy ra với TSMC, thì họ cần mua bảo hiểm."
Bajarin lập luận rằng Intel đang ở vị thế mà các công ty hiện không tìm kiếm một lựa chọn thay thế cho TSMC. Tuy nhiên, khi xét đến khả năng TSMC có thể giao hàng trong tình hình bất ổn địa chính trị, một trường hợp cho "Team Blue" xuất hiện nhưng lại ít được chú ý. Theo Bộ trưởng Thương mại Howard Lutnick, hiện tại Đài Loan sản xuất hơn 90% chất bán dẫn tiên tiến của thế giới, TSMC chiếm một phần đáng kể trong con số này. Điều đó có nghĩa là trong trường hợp rủi ro quốc gia liên quan đến Đài Loan, thế giới có thể bị thiếu hụt các chip tiên tiến.
Điểm mấu chốt ở đây là liệu Intel có thể trở thành một lựa chọn thay thế khả thi cho TSMC hay không. Nhưng trước khi đi sâu vào vấn đề này, hãy xem TSMC đang có kế hoạch giải quyết những lo ngại về gián đoạn nguồn cung như thế nào. Đầu tiên, gã khổng lồ chip Đài Loan đang mở rộng mạnh mẽ sản xuất tại Mỹ, đẩy nhanh các quy trình tiên tiến như 2nm sớm hơn nhiều so với lịch trình ban đầu. Thứ hai, công ty đã tăng cường đầu tư, với con số được báo cáo lên tới 300 tỷ USD, cho thấy Mỹ đang được định vị như một lựa chọn thay thế cho sản xuất tại Đài Loan.
Tuy nhiên, quá trình dịch chuyển sản xuất từ phương Đông sang phương Tây không phải là điều có thể hoàn thành trong vài tháng; đúng hơn, đó là một nỗ lực kéo dài nhiều năm đối với TSMC, đòi hỏi cả sự hỗ trợ chính trị và tài chính. Chúng ta đã thấy chính phủ Mỹ yêu cầu Đài Loan chia đôi sản xuất "50-50" giữa Mỹ và Đài Loan; do đó, chúng ta biết rằng mong muốn chuyển dịch khỏi phương Đông chắc chắn tồn tại, và đây là một trong những lý do TSMC đang đầu tư mạnh vào Mỹ.
Đối với Intel, cách duy nhất để chứng minh mình là một lựa chọn thay thế cho TSMC là nếu họ có thể cung cấp dịch vụ đúc chip cho các ông lớn fabless đáp ứng kỳ vọng về năng lực sản xuất, tỷ lệ sản lượng (yield rate) và giá nút công nghệ. Để đạt được điều này, "Team Blue" cần phải thành công với các chip sắp tới như 18A và 14A. Ý định trong ban lãnh đạo hiện tại của Intel là tăng cường kinh doanh dịch vụ đúc chip chắc chắn có, nhưng để trở thành một lựa chọn thay thế thực sự cho TSMC, còn rất nhiều việc phải làm. Đây không chỉ là ý kiến cá nhân mà các chuyên gia như Jim Keller cũng lặp lại quan điểm này.
#intelsasút
