VNR Content
Pearl
Sau khi các công ty đầu tư như Sequoia Capital thông báo rằng giá trị của FTX sẽ giảm xuống 0, FTX, sàn giao dịch tiền điện tử lớn thứ ba thế giới từng rất quyền lực chỉ còn một bước nữa là cái chết của người sáng lập Sam Bankman-Fried ( SBF). Kỷ nguyên tiền kỹ thuật số mã hóa đã trôi qua, nhưng cú sốc do “trận chiến nảy lửa” giữa SBF và “người giàu nhất Trung Quốc” Changpeng Zhao (CZ) mang lại còn lâu mới kết thúc.
Vào ngày 3/11/2022, một số phương tiện truyền thông đã tiết lộ mối quan hệ kinh doanh “được hợp pháp hóa” giữa quỹ đầu cơ Alameda Research do SBF thành lập và sàn giao dịch tiền điện tử FTX. CEO của Binance (Changpeng) Zhao, người từng đầu tư vào FTX, ngay lập tức cho biết: SBF và Changpeng Zhao sắp bán hơn 23 triệu mã thông báo gốc FTT của nền tảng FTX.
Trong những ngày qua, Zhao Changpeng, đối thủ mạnh nhất của SBF, từng trở thành cây rơm cứu mạng duy nhất của FTX, bày tỏ thiện chí muốn giải cứu FTX, nhưng ngay sau đó đã rút lại ý muốn thâu tóm. Trong trận chiến này, SBF đã thất bại thảm hại, tính đến 16h ngày 10/11, FTT đã giảm gần 90% xuống còn 2,74 USD trong 48 giờ qua, đồng thời, giới truyền thông cho biết những người am hiểu sự việc tiết lộ rằng SBF đã kể với khách hàng của FTX rằng nếu không có ai muốn mua thì công ty cần phải nộp đơn phá sản.
Vào thứ Tư, ngày 3/11/2022, một báo cáo được tiết lộ bởi trang tin tức tiền điện tử CoinDesk cho biết bảng cân đối kế toán của Alameda Research, một quỹ đầu cơ cũng do SBF thành lập, chủ yếu bao gồm token FTT do FTX phát hành, nắm giữ khoảng 140 triệu token, chiếm 70% trong tổng số 200 triệu lưu hành của FTT, Alameda và các tài sản liên quan đến FTT là 5,8 tỷ USD, chiếm 88% tài sản ròng của công ty. Các nhà đầu tư lo ngại về điều kiện hoạt động của Alameda và khả năng xảy ra khủng hoảng thanh khoản của FTT.
Ngay sau khi tin tức được đưa ra, vào ngày 5/11, Binance, đối thủ cạnh tranh lớn nhất của FTX, đã ngay lập tức bình luận về vấn đề này. Đồng sáng lập He Yi đã chế nhạo hoạt động của FTX trên Twitter, nói:
Binance không cho vay tín chấp, không tham gia giao dịch, không mua công ty một cách mù quáng và không chi tiêu một cách mù quáng cho các khoản tài trợ. 20% vốn chủ sở hữu của FTX đã được bán.
Vào ngày 6/11, Caroline Ellison, đồng giám đốc điều hành của Alameda Research, cuối cùng đã trả lời trên Twitter rằng bảng cân đối kế toán được CoinDesk tiết lộ chỉ là một phần tài sản của công ty và hơn 10 tỷ đô la Mỹ tài sản không được phản ánh, và nói rằng hầu hết nó đã được trả lại. SBF cũng đã làm rõ rằng mọi thứ đang hoạt động bình thường.
Sau đó, một số lượng lớn FTT đã xuất hiện trên blockchain. Changpeng Zhao, người sáng lập và Giám đốc điều hành của Binance, đã xác nhận trên Twitter rằng những FTT này đã được bán bởi Binance và nói rằng anh ấy lo lắng rằng “vòng xoáy tử thần” của Luna sẽ lặp lại và sẽ bán tất cả FTT trên sổ sách, vượt quá 23 triệu. Chiến tranh sắp xảy ra.
Nghe những gì CZ nói, để ổn định tâm lý thị trường, Alameda ngay lập tức bày tỏ sẵn sàng chi 22 USD / coin để mua lại tất cả FTT mà Binance muốn bán, tuy nhiên cũng có nhiều người băn khoăn liệu FTX có thực sự bỏ ra 580 triệu USD để mua lại hay không. Tất cả đều bày tỏ sự nghi ngờ và cuộc chiến đã đi vào trạng thái nóng.
Chứng kiến hoạt động của Binance, sự hoảng loạn bắt đầu lan rộng và tiếng nói rằng Alameda có thể bị vỡ nợ ngày càng lớn hơn.
Là nhà tạo lập thị trường sớm nhất và quan trọng nhất của FTX, thị trường thường tin rằng FTX sẽ ưu tiên cung cấp dòng lệnh cho Alameda, cho phép Alameda giao dịch sớm hơn các nhà giao dịch khác để kiếm được lợi nhuận cao hơn. Nhưng báo cáo của CoinDesk đã khiến thị trường nhận ra rằng mục đích cơ bản của FTX là huy động nhiều tiền cho Alameda:
Alameda mua một lượng lớn FTT với giá thấp, đẩy giá của nó lên trên thị trường, sau đó sử dụng FTT giá cao làm tài sản thế chấp để cho khách hàng FTX vay, nhân lợi nhuận giao dịch của mình với đòn bẩy cao. Dưới đòn bẩy cao và biến động lớn trong vòng tròn tiền tệ, bong bóng khổng lồ của Alameda từ lâu đã là dấu hiệu của sự phá sản.
Vào ngày 8/11, mọi người bắt đầu rút tiền từ FTX và hầu như không có ai gửi tiền, và FTX đã phải chịu lỗ khoảng 6 tỷ đô la.
Cơn bão ập đến khi FTX ngay lập tức đình chỉ tất cả các hoạt động rút tiền trên các blockchain Ethereum, Solana và Tron vào ngày 8/11.
Đối mặt với Alameda và FTX bấp bênh, SBF đã phải gửi một tín hiệu đau khổ cho Binance. Không thể nhanh chóng tìm được người ủng hộ hoặc bán các tài sản kém thanh khoản khác trong thời gian sớm, SBF đã liên hệ với CZ.
Chỉ vài giờ sau, SBF đã tweet rằng FTX đã đồng ý một thỏa thuận chiến lược với Binance, tùy thuộc vào sự thẩm định.
Sau đó, Changpeng Zhao cũng xác nhận trên Twitter rằng anh ấy đã ký một bức thư không ràng buộc với Binance, với ý định mua lại FTX .
Anh ấy đã tweet:
1. Không bao giờ sử dụng các mã thông báo bạn đã tạo làm tài sản thế chấp;
2. Đừng vay tiền để kinh doanh theo vòng tròn tiền tệ, đừng mù quáng theo đuổi việc sử dụng vốn hiệu quả mà hãy tích trữ một lượng lớn.
Trên thực tế, trước cuộc chiến này, SBF và CZ đã đối đầu với nhau từ rất lâu. Hai bên đã tranh giành thị phần và cáo buộc nhau thao túng kinh doanh trong những tháng gần đây.
Do đó, một số nhà phân tích đã chỉ ra rằng Changpeng Zhao chính là ngòi nổ của cuộc tháo chạy này, sau khi đẩy SBF vào chân tường, anh ta đã mua lại nó với giá rẻ. Có một cảm giác “nghiệp chướng”.
Vào ngày 10/11, Changpeng Zhao đã bác bỏ cáo buộc rằng SBF đã được "đóng khung bởi thiết kế" trong một email gửi cho nhân viên, nói rằng trước đây anh ấy có rất ít hiểu biết về tình hình của FTX.
Chúng tôi đã không lên kế hoạch cẩn thận cho bất cứ điều gì liên quan đến nó. Tôi không biết nhiều về nội bộ của FTX cho đến khi SBF gọi cho tôi. Tôi có thể đoán doanh thu của họ dựa trên doanh thu của chúng tôi, nhưng nó sẽ không chính xác lắm.
Không nghi ngờ gì rằng với ý định thư không ràng buộc này, Changpeng Zhao đã tự cho mình một lối thoát.
Vào ngày 9/11, Coindesk dẫn lời những người quen thuộc với vấn đề này nói rằng Binance có khả năng không tiếp tục với kế hoạch mua lại FTX. Sau khi đánh giá dữ liệu nội bộ và các cam kết cho vay của FTX, Binance đã phát hiện ra các vấn đề và bắt đầu phản đối việc hoàn tất việc mua lại.
Coindesk kể từ đó đã giải thích rằng các giám đốc điều hành Binance đã nhanh chóng phát hiện ra khoảng cách giữa nợ và tài sản của FTX có thể vượt quá 6 tỷ đô la.
Ngay sau đó, Binance đã đưa ra thông báo rằng họ sẽ từ bỏ giao dịch để mua lại FTX. Người phát ngôn của Binance cho biết các vấn đề với FTX “nằm ngoài tầm kiểm soát của chúng tôi hoặc khả năng trợ giúp của chúng tôi”.
Changpeng Zhao sau đó đã tweet với một biểu tượng cảm xúc khóc: "Ngày buồn, chúng tôi đã cố gắng rất nhiều, nhưng ..."
Các nhà đầu tư trong vòng kết nối tiền tệ cũng đã tóm tắt câu chuyện về cuộc giải cứu FTX của Binance bằng một bức tranh biếm họa:
Một số nhà phân tích chỉ ra rằng bằng cách từ bỏ giao dịch, Binance cũng tránh được sự giám sát của pháp luật đi kèm với việc mua lại, nhưng cơ quan thực thi chống độc quyền của Hoa Kỳ có thể kiên quyết điều tra vụ sáp nhập.
Seth Bloom, một chuyên gia chống độc quyền tại Bloom Strategic Counsel, cho biết trong một cuộc phỏng vấn với giới truyền thông rằng nếu các cơ quan thực thi chống độc quyền của Hoa Kỳ tin rằng điều này có ảnh hưởng xấu đến khách hàng Hoa Kỳ, họ có thể đệ đơn kiện để ngừng giao dịch.
FTX đang cố gắng huy động vốn giải cứu dưới dạng nợ, vốn chủ sở hữu hoặc kết hợp cả hai.
SBF đã nói với các nhà đầu tư trong một cuộc gọi hội nghị rằng "anh ấy đã gặp khó khăn" và sẽ "rất biết ơn" nếu các nhà đầu tư có thể giúp đỡ.
Một số nhà phân tích chỉ ra rằng Alameda có thể đã cung cấp tiền cho FTT, nhưng sẽ không có ai cho Alameda vay, điều này đang gây ra một loạt phản ứng dây chuyền. Phân tích cho biết:
Binance có thể cứu FTX, nhưng chắc chắn không phải Alameda. Điều này có nghĩa là tất cả những người cung cấp khoản vay cho Alameda sẽ đưa ra một loạt các lệnh gọi ký quỹ và nếu Alameda không trả được nợ, người cho vay rất có thể sẽ chỉ nhận được FTT vô giá trị. Đã có tin đồn rằng BlockFi đã thực hiện một cuộc gọi ký quỹ trong 24 giờ cho Alameda.
Với việc Alameda phá sản, sẽ có những công ty đã cho Alameda vay, cũng như những vấn đề đối với các công ty đang cố gắng đóng lỗ trong bảng cân đối kế toán của họ. Sự sụp đổ của FTX có thể nói là một 'Lehman moment' trong vòng tròn tiền tệ, chắc chắn sẽ tạo ra một trận động đất lớn hơn trong vòng tròn tiền tệ so với việc Terra (Luna) rơi vào "vòng xoáy tử thần".
Chỉ trong tháng 1 năm nay, 3 quỹ, bao gồm Softbank Vision Fund, đã đầu tư 400 triệu USD với mức định giá 32 tỷ USD vào FTX, do đó , "hiệu ứng cánh bướm" về sự sụp đổ của FTX thậm chí sẽ lan sang các đồng tiền bên ngoài vòng tròn.
Sequoia Capital cho biết trong một email vào ngày 9 tháng 11 rằng họ đã ghi giá trị khoản đầu tư FTX của mình xuống 0. Sequoia nói với các nhà đầu tư rằng họ đã chi khoảng 214 triệu đô la cho các hoạt động quốc tế và Hoa Kỳ của FTX vào năm ngoái.
Ngoài Sequoia Capital, BlackRock, Tiger Global, SoftBank Group, Quỹ hưu trí giáo viên Ontario, vốn nằm trong số năm quỹ hưu trí hàng đầu ở Canada, Tom Brady, một cầu thủ bóng đá nổi tiếng người Mỹ, và Gisele Bündchen, một siêu mẫu, có tất cả được đầu tư vào FTX.
Một số nhà phân tích cổ phiếu cho biết điểm yếu của FTX có thể mang lại lợi ích ngắn hạn cho các sàn giao dịch như Coinbase, nhưng những rắc rối của FTX đã làm dấy lên lo ngại về lỗ hổng tổng thể của ngành có thể gây hại nhiều hơn là trợ giúp.
Nhà phân tích John Todaro của Needham nói rằng trong khi các vấn đề với FTX đã mang lại khách hàng mới cho Coinbase, các nhà đầu tư bán lẻ “có thể cân nhắc chuyển tài sản sang ví cá nhân trong khi các vấn đề giao dịch tập trung vẫn tiếp diễn”.
Giám đốc điều hành Coinbase, Brian Armstrong, cho biết trong một cuộc phỏng vấn với giới truyền thông vào thứ Ba rằng nếu giao dịch với Binance không thành công, điều đó có nghĩa là khách hàng FTX sẽ chịu rất nhiều tổn thất, đồng thời nhấn mạnh rằng “đây không phải là điều tốt cho bất kỳ ai”.
Changpeng Zhao cũng đã viết trong một email cho nhân viên hôm thứ Tư rằng đó không phải là một chiến thắng.
Với sự biến mất của FTX, điều đó có nghĩa là các sàn giao dịch tập trung đã kết thúc ở một mức độ nhất định, nhưng điều này đã gây ra những lo ngại sâu sắc hơn trên thị trường về các vấn đề tập trung vẫn tồn tại trong vòng tròn tiền tệ.
Mặc dù Binance đã nhấn mạnh sự chuyển đổi "phi tập trung" của mình, nhưng chỉ trong tháng 10, Binance đã bị tấn công do lỗ hổng "cầu nối xuyên chuỗi" và nó đã được đặt câu hỏi về việc tập trung hóa.
Thông báo của Binance cho thấy chuỗi thông minh BNB có tổng cộng 44 trình xác thực được phân phối ở các múi giờ khác nhau, trong đó 26 trình xác thực đang hoạt động. Một số nhà phân tích cho rằng do có quá ít nút xác minh nên hầu hết các nút xác minh đều do Binance kiểm soát. Do đó, chuỗi thông minh BNB thuộc về chuỗi do Binance kiểm soát và không đủ phân cấp.
Đồng thời, các quy định đã bắt đầu xâm nhập vào thị trường tiền điện tử. Một số nhà phân tích chỉ ra rằng tiền điện tử sẽ tạm biệt kỷ nguyên phát triển man rợ và không được kiểm soát, và các tổ chức quản lý tài sản trong ngành nói chung sẽ thực hiện một hệ thống kiểm soát rủi ro nghiêm ngặt và hoàn thành kiểm toán.
Các phương tiện truyền thông dẫn lời những người quen thuộc với vấn đề này nói rằng ngay từ vài tháng trước, các cơ quan quản lý đã bắt đầu điều tra mối quan hệ của FTX với FTX.US và Alameda Research.
Ngoài ra, các cơ quan quản lý tài chính trên khắp thế giới đã đưa ra cảnh báo về việc Binance hoạt động mà không có giấy phép hoặc vi phạm luật rửa tiền. Một trong một loạt các cuộc điều tra đối với Binance về các vấn đề tuân thủ quy định tài chính.
Trong bản ghi nhớ hôm thứ Tư, Changpeng Zhao nhấn mạnh rằng các nhà quản lý sẽ xem xét các sàn giao dịch trên khắp thế giới chặt chẽ hơn và các giấy phép sẽ khó có được hơn, nói rằng:
Chúng tôi phải cải thiện đáng kể tính minh bạch, bằng chứng về dự trữ, quỹ bảo hiểm... Sẽ có nhiều hành động quản lý hơn trong lĩnh vực này trong tương lai. Có rất nhiều công việc khó khăn ở phía trước của chúng tôi.
Chiến lược gia Nikolaos Panigirtzoglou của JPMorgan cho biết thị trường tiền điện tử đang phải đối mặt với một hành động xóa nợ sẽ kéo dài trong nhiều tuần sau cơn bão FTX. Trong báo cáo của mình, anh ấy nói:
Có thể có một 'loạt các cuộc gọi ký quỹ' do sự tương tác giữa FTX và công ty quỹ đầu cơ Alameda Research và toàn bộ hệ sinh thái tiền điện tử.
Điều này làm cho cách tận dụng tiền điện tử trở thành một vấn đề cấp bách cần được giải quyết trong giai đoạn mới. Sự hiện diện của những người có bảng cân đối kế toán mạnh và khả năng tiết kiệm của những người có vốn thấp và đòn bẩy cao trong thế giới tiền tệ đang giảm dần.
Đồng thời, Panigirtzoglou tính toán chi phí sản xuất bitcoin và dự đoán rằng bitcoin sẽ giảm xuống mức thấp nhất là 13.000 USD vào mùa hè năm sau.
Tính đến thời điểm này, Bitcoin đã dừng đà giảm gần 16% trong 4 ngày, tăng hơn 5% lên 16.683 USD.
Vào ngày 3/11/2022, một số phương tiện truyền thông đã tiết lộ mối quan hệ kinh doanh “được hợp pháp hóa” giữa quỹ đầu cơ Alameda Research do SBF thành lập và sàn giao dịch tiền điện tử FTX. CEO của Binance (Changpeng) Zhao, người từng đầu tư vào FTX, ngay lập tức cho biết: SBF và Changpeng Zhao sắp bán hơn 23 triệu mã thông báo gốc FTT của nền tảng FTX.
Tất cả đều là bong bóng
SBF đã từng được biết đến là "mẹ trung tâm của vòng tròn tiền tệ", và thành lập sàn giao dịch FTX vào năm 2019. Trước đó, nó đã được xếp hạng trong số ba công ty hàng đầu thế giới trong lĩnh vực blockchain. Nó đã giải cứu BlockFi, Voyager và theo các thống kê, tổng tài sản của SBF vào khoảng 15,6 tỷ USD, nhưng số tài sản này đã biến mất chỉ sau một đêm.Vào thứ Tư, ngày 3/11/2022, một báo cáo được tiết lộ bởi trang tin tức tiền điện tử CoinDesk cho biết bảng cân đối kế toán của Alameda Research, một quỹ đầu cơ cũng do SBF thành lập, chủ yếu bao gồm token FTT do FTX phát hành, nắm giữ khoảng 140 triệu token, chiếm 70% trong tổng số 200 triệu lưu hành của FTT, Alameda và các tài sản liên quan đến FTT là 5,8 tỷ USD, chiếm 88% tài sản ròng của công ty. Các nhà đầu tư lo ngại về điều kiện hoạt động của Alameda và khả năng xảy ra khủng hoảng thanh khoản của FTT.
Ngay sau khi tin tức được đưa ra, vào ngày 5/11, Binance, đối thủ cạnh tranh lớn nhất của FTX, đã ngay lập tức bình luận về vấn đề này. Đồng sáng lập He Yi đã chế nhạo hoạt động của FTX trên Twitter, nói:
Binance không cho vay tín chấp, không tham gia giao dịch, không mua công ty một cách mù quáng và không chi tiêu một cách mù quáng cho các khoản tài trợ. 20% vốn chủ sở hữu của FTX đã được bán.
Vào ngày 6/11, Caroline Ellison, đồng giám đốc điều hành của Alameda Research, cuối cùng đã trả lời trên Twitter rằng bảng cân đối kế toán được CoinDesk tiết lộ chỉ là một phần tài sản của công ty và hơn 10 tỷ đô la Mỹ tài sản không được phản ánh, và nói rằng hầu hết nó đã được trả lại. SBF cũng đã làm rõ rằng mọi thứ đang hoạt động bình thường.
Sau đó, một số lượng lớn FTT đã xuất hiện trên blockchain. Changpeng Zhao, người sáng lập và Giám đốc điều hành của Binance, đã xác nhận trên Twitter rằng những FTT này đã được bán bởi Binance và nói rằng anh ấy lo lắng rằng “vòng xoáy tử thần” của Luna sẽ lặp lại và sẽ bán tất cả FTT trên sổ sách, vượt quá 23 triệu. Chiến tranh sắp xảy ra.
Chứng kiến hoạt động của Binance, sự hoảng loạn bắt đầu lan rộng và tiếng nói rằng Alameda có thể bị vỡ nợ ngày càng lớn hơn.
Là nhà tạo lập thị trường sớm nhất và quan trọng nhất của FTX, thị trường thường tin rằng FTX sẽ ưu tiên cung cấp dòng lệnh cho Alameda, cho phép Alameda giao dịch sớm hơn các nhà giao dịch khác để kiếm được lợi nhuận cao hơn. Nhưng báo cáo của CoinDesk đã khiến thị trường nhận ra rằng mục đích cơ bản của FTX là huy động nhiều tiền cho Alameda:
Alameda mua một lượng lớn FTT với giá thấp, đẩy giá của nó lên trên thị trường, sau đó sử dụng FTT giá cao làm tài sản thế chấp để cho khách hàng FTX vay, nhân lợi nhuận giao dịch của mình với đòn bẩy cao. Dưới đòn bẩy cao và biến động lớn trong vòng tròn tiền tệ, bong bóng khổng lồ của Alameda từ lâu đã là dấu hiệu của sự phá sản.
Vào ngày 8/11, mọi người bắt đầu rút tiền từ FTX và hầu như không có ai gửi tiền, và FTX đã phải chịu lỗ khoảng 6 tỷ đô la.
Cơn bão ập đến khi FTX ngay lập tức đình chỉ tất cả các hoạt động rút tiền trên các blockchain Ethereum, Solana và Tron vào ngày 8/11.
Đối mặt với Alameda và FTX bấp bênh, SBF đã phải gửi một tín hiệu đau khổ cho Binance. Không thể nhanh chóng tìm được người ủng hộ hoặc bán các tài sản kém thanh khoản khác trong thời gian sớm, SBF đã liên hệ với CZ.
Chỉ vài giờ sau, SBF đã tweet rằng FTX đã đồng ý một thỏa thuận chiến lược với Binance, tùy thuộc vào sự thẩm định.
Sau đó, Changpeng Zhao cũng xác nhận trên Twitter rằng anh ấy đã ký một bức thư không ràng buộc với Binance, với ý định mua lại FTX .
Anh ấy đã tweet:
Changpeng Zhao cho biết trên Twitter rằng hai bài học chính của sự cố FTX là:
1. Không bao giờ sử dụng các mã thông báo bạn đã tạo làm tài sản thế chấp;
2. Đừng vay tiền để kinh doanh theo vòng tròn tiền tệ, đừng mù quáng theo đuổi việc sử dụng vốn hiệu quả mà hãy tích trữ một lượng lớn.
Trên thực tế, trước cuộc chiến này, SBF và CZ đã đối đầu với nhau từ rất lâu. Hai bên đã tranh giành thị phần và cáo buộc nhau thao túng kinh doanh trong những tháng gần đây.
Do đó, một số nhà phân tích đã chỉ ra rằng Changpeng Zhao chính là ngòi nổ của cuộc tháo chạy này, sau khi đẩy SBF vào chân tường, anh ta đã mua lại nó với giá rẻ. Có một cảm giác “nghiệp chướng”.
Vào ngày 10/11, Changpeng Zhao đã bác bỏ cáo buộc rằng SBF đã được "đóng khung bởi thiết kế" trong một email gửi cho nhân viên, nói rằng trước đây anh ấy có rất ít hiểu biết về tình hình của FTX.
Chúng tôi đã không lên kế hoạch cẩn thận cho bất cứ điều gì liên quan đến nó. Tôi không biết nhiều về nội bộ của FTX cho đến khi SBF gọi cho tôi. Tôi có thể đoán doanh thu của họ dựa trên doanh thu của chúng tôi, nhưng nó sẽ không chính xác lắm.
Binance đã rút 'ống thở' của FTX
Không nghi ngờ gì rằng với ý định thư không ràng buộc này, Changpeng Zhao đã tự cho mình một lối thoát.
Vào ngày 9/11, Coindesk dẫn lời những người quen thuộc với vấn đề này nói rằng Binance có khả năng không tiếp tục với kế hoạch mua lại FTX. Sau khi đánh giá dữ liệu nội bộ và các cam kết cho vay của FTX, Binance đã phát hiện ra các vấn đề và bắt đầu phản đối việc hoàn tất việc mua lại.
Coindesk kể từ đó đã giải thích rằng các giám đốc điều hành Binance đã nhanh chóng phát hiện ra khoảng cách giữa nợ và tài sản của FTX có thể vượt quá 6 tỷ đô la.
Ngay sau đó, Binance đã đưa ra thông báo rằng họ sẽ từ bỏ giao dịch để mua lại FTX. Người phát ngôn của Binance cho biết các vấn đề với FTX “nằm ngoài tầm kiểm soát của chúng tôi hoặc khả năng trợ giúp của chúng tôi”.
Changpeng Zhao sau đó đã tweet với một biểu tượng cảm xúc khóc: "Ngày buồn, chúng tôi đã cố gắng rất nhiều, nhưng ..."
Các nhà đầu tư trong vòng kết nối tiền tệ cũng đã tóm tắt câu chuyện về cuộc giải cứu FTX của Binance bằng một bức tranh biếm họa:
Một số nhà phân tích chỉ ra rằng bằng cách từ bỏ giao dịch, Binance cũng tránh được sự giám sát của pháp luật đi kèm với việc mua lại, nhưng cơ quan thực thi chống độc quyền của Hoa Kỳ có thể kiên quyết điều tra vụ sáp nhập.
Seth Bloom, một chuyên gia chống độc quyền tại Bloom Strategic Counsel, cho biết trong một cuộc phỏng vấn với giới truyền thông rằng nếu các cơ quan thực thi chống độc quyền của Hoa Kỳ tin rằng điều này có ảnh hưởng xấu đến khách hàng Hoa Kỳ, họ có thể đệ đơn kiện để ngừng giao dịch.
FTX và Alameda hiện giờ tệ đến mức nào?
Các phương tiện truyền thông cho biết SBF đã nói với khách hàng của FTX rằng anh ta đã làm hỏng mọi thứ và giờ FTX phải đối mặt với khoản thiếu hụt lên đến 8 tỷ đô la , theo những người quen thuộc với vấn đề này, người này cho biết:FTX đang cố gắng huy động vốn giải cứu dưới dạng nợ, vốn chủ sở hữu hoặc kết hợp cả hai.
SBF đã nói với các nhà đầu tư trong một cuộc gọi hội nghị rằng "anh ấy đã gặp khó khăn" và sẽ "rất biết ơn" nếu các nhà đầu tư có thể giúp đỡ.
Một số nhà phân tích chỉ ra rằng Alameda có thể đã cung cấp tiền cho FTT, nhưng sẽ không có ai cho Alameda vay, điều này đang gây ra một loạt phản ứng dây chuyền. Phân tích cho biết:
Binance có thể cứu FTX, nhưng chắc chắn không phải Alameda. Điều này có nghĩa là tất cả những người cung cấp khoản vay cho Alameda sẽ đưa ra một loạt các lệnh gọi ký quỹ và nếu Alameda không trả được nợ, người cho vay rất có thể sẽ chỉ nhận được FTT vô giá trị. Đã có tin đồn rằng BlockFi đã thực hiện một cuộc gọi ký quỹ trong 24 giờ cho Alameda.
Với việc Alameda phá sản, sẽ có những công ty đã cho Alameda vay, cũng như những vấn đề đối với các công ty đang cố gắng đóng lỗ trong bảng cân đối kế toán của họ. Sự sụp đổ của FTX có thể nói là một 'Lehman moment' trong vòng tròn tiền tệ, chắc chắn sẽ tạo ra một trận động đất lớn hơn trong vòng tròn tiền tệ so với việc Terra (Luna) rơi vào "vòng xoáy tử thần".
Chỉ trong tháng 1 năm nay, 3 quỹ, bao gồm Softbank Vision Fund, đã đầu tư 400 triệu USD với mức định giá 32 tỷ USD vào FTX, do đó , "hiệu ứng cánh bướm" về sự sụp đổ của FTX thậm chí sẽ lan sang các đồng tiền bên ngoài vòng tròn.
Sequoia Capital cho biết trong một email vào ngày 9 tháng 11 rằng họ đã ghi giá trị khoản đầu tư FTX của mình xuống 0. Sequoia nói với các nhà đầu tư rằng họ đã chi khoảng 214 triệu đô la cho các hoạt động quốc tế và Hoa Kỳ của FTX vào năm ngoái.
Ngoài Sequoia Capital, BlackRock, Tiger Global, SoftBank Group, Quỹ hưu trí giáo viên Ontario, vốn nằm trong số năm quỹ hưu trí hàng đầu ở Canada, Tom Brady, một cầu thủ bóng đá nổi tiếng người Mỹ, và Gisele Bündchen, một siêu mẫu, có tất cả được đầu tư vào FTX.
Sự rung động của vòng tròn tiền tệ
Điều đó có nghĩa là gì đối với FTX biến mất ngay lập tức: một hệ sinh thái mong manh, sự biến mất của các nền tảng tập trung, sự can thiệp của quy định và một loạt các cuộc gọi ký quỹ.Một số nhà phân tích cổ phiếu cho biết điểm yếu của FTX có thể mang lại lợi ích ngắn hạn cho các sàn giao dịch như Coinbase, nhưng những rắc rối của FTX đã làm dấy lên lo ngại về lỗ hổng tổng thể của ngành có thể gây hại nhiều hơn là trợ giúp.
Nhà phân tích John Todaro của Needham nói rằng trong khi các vấn đề với FTX đã mang lại khách hàng mới cho Coinbase, các nhà đầu tư bán lẻ “có thể cân nhắc chuyển tài sản sang ví cá nhân trong khi các vấn đề giao dịch tập trung vẫn tiếp diễn”.
Giám đốc điều hành Coinbase, Brian Armstrong, cho biết trong một cuộc phỏng vấn với giới truyền thông vào thứ Ba rằng nếu giao dịch với Binance không thành công, điều đó có nghĩa là khách hàng FTX sẽ chịu rất nhiều tổn thất, đồng thời nhấn mạnh rằng “đây không phải là điều tốt cho bất kỳ ai”.
Changpeng Zhao cũng đã viết trong một email cho nhân viên hôm thứ Tư rằng đó không phải là một chiến thắng.
Với sự biến mất của FTX, điều đó có nghĩa là các sàn giao dịch tập trung đã kết thúc ở một mức độ nhất định, nhưng điều này đã gây ra những lo ngại sâu sắc hơn trên thị trường về các vấn đề tập trung vẫn tồn tại trong vòng tròn tiền tệ.
Mặc dù Binance đã nhấn mạnh sự chuyển đổi "phi tập trung" của mình, nhưng chỉ trong tháng 10, Binance đã bị tấn công do lỗ hổng "cầu nối xuyên chuỗi" và nó đã được đặt câu hỏi về việc tập trung hóa.
Thông báo của Binance cho thấy chuỗi thông minh BNB có tổng cộng 44 trình xác thực được phân phối ở các múi giờ khác nhau, trong đó 26 trình xác thực đang hoạt động. Một số nhà phân tích cho rằng do có quá ít nút xác minh nên hầu hết các nút xác minh đều do Binance kiểm soát. Do đó, chuỗi thông minh BNB thuộc về chuỗi do Binance kiểm soát và không đủ phân cấp.
Các phương tiện truyền thông dẫn lời những người quen thuộc với vấn đề này nói rằng ngay từ vài tháng trước, các cơ quan quản lý đã bắt đầu điều tra mối quan hệ của FTX với FTX.US và Alameda Research.
Ngoài ra, các cơ quan quản lý tài chính trên khắp thế giới đã đưa ra cảnh báo về việc Binance hoạt động mà không có giấy phép hoặc vi phạm luật rửa tiền. Một trong một loạt các cuộc điều tra đối với Binance về các vấn đề tuân thủ quy định tài chính.
Trong bản ghi nhớ hôm thứ Tư, Changpeng Zhao nhấn mạnh rằng các nhà quản lý sẽ xem xét các sàn giao dịch trên khắp thế giới chặt chẽ hơn và các giấy phép sẽ khó có được hơn, nói rằng:
Chúng tôi phải cải thiện đáng kể tính minh bạch, bằng chứng về dự trữ, quỹ bảo hiểm... Sẽ có nhiều hành động quản lý hơn trong lĩnh vực này trong tương lai. Có rất nhiều công việc khó khăn ở phía trước của chúng tôi.
Chiến lược gia Nikolaos Panigirtzoglou của JPMorgan cho biết thị trường tiền điện tử đang phải đối mặt với một hành động xóa nợ sẽ kéo dài trong nhiều tuần sau cơn bão FTX. Trong báo cáo của mình, anh ấy nói:
Có thể có một 'loạt các cuộc gọi ký quỹ' do sự tương tác giữa FTX và công ty quỹ đầu cơ Alameda Research và toàn bộ hệ sinh thái tiền điện tử.
Điều này làm cho cách tận dụng tiền điện tử trở thành một vấn đề cấp bách cần được giải quyết trong giai đoạn mới. Sự hiện diện của những người có bảng cân đối kế toán mạnh và khả năng tiết kiệm của những người có vốn thấp và đòn bẩy cao trong thế giới tiền tệ đang giảm dần.
Đồng thời, Panigirtzoglou tính toán chi phí sản xuất bitcoin và dự đoán rằng bitcoin sẽ giảm xuống mức thấp nhất là 13.000 USD vào mùa hè năm sau.
Tính đến thời điểm này, Bitcoin đã dừng đà giảm gần 16% trong 4 ngày, tăng hơn 5% lên 16.683 USD.
