Kỷ nguyên AI đang tạo ra mức nhu cầu chip chưa từng có, nhưng cũng khiến mọi dự báo trở nên rủi ro. Các công ty phải cân bằng giữa đầu tư để nắm cơ hội và tránh rơi vào bẫy bong bóng công nghệ.
Dự báo bi quan về ngành bán dẫn toàn cầu đang đảo chiều khi nhu cầu chip tăng mạnh nhờ trí tuệ nhân tạo, đẩy các nhà sản xuất Hàn Quốc vào thế tiến thoái lưỡng nan về đầu tư.
Morgan Stanley, vốn từng cảnh báo “mùa đông” của ngành bộ nhớ, đã thay đổi đánh giá và dự đoán một “siêu chu kỳ” mới, cho biết giá DRAM có thể tăng đến năm 2027. Giá DRAM tiêu chuẩn DDR4 8GB đã phục hồi từ 1,35 USD vào tháng 3/2025 lên 6,30 USD vào đầu tháng 10.
Sự bật tăng này diễn ra bất chấp môi trường kinh tế yếu, với chỉ số PMI sản xuất của Mỹ chỉ vượt ngưỡng 50 điểm trong ba tháng qua ba năm. Các công ty công nghệ toàn cầu vẫn đổ hàng tỷ USD vào AI, gây thiếu hụt DRAM, HBM và SSD do công suất sản xuất không theo kịp.
SK Hynix, nhà cung cấp HBM chủ lực cho Nvidia, cho biết nhu cầu trong kỷ nguyên AI khó dự đoán hơn nhiều so với thời kỳ bùng nổ smartphone. Các ứng dụng AI mới, từ chatbot đến mô hình suy luận, robot và xe tự lái, đều đòi hỏi lượng bộ nhớ lớn hơn theo cấp số nhân.
OpenAI, trong chuyến thăm Hàn Quốc, đã đề xuất mua 900.000 wafer DRAM mỗi tháng vào năm 2029 từ Samsung và SK Hynix, vượt xa tổng công suất hiện tại của hai hãng (khoảng 1,1–1,15 triệu wafer/tháng). AMD và Nvidia cũng công bố các dự án cung cấp hàng gigawatt sức mạnh tính toán cho OpenAI từ 2026, kéo theo nhu cầu lớn về chip nhớ.
Song song, Nvidia cho biết sẽ đầu tư 2 tỷ USD vào xAI của Elon Musk, dự án đang xây dựng siêu máy tính Colossus với hàng trăm nghìn GPU. Trong khi đó, Google, Microsoft và Meta âm thầm nâng ngân sách đầu tư AI lên tổng cộng hơn 200 tỷ USD đến năm 2025.
Giới phân tích cảnh báo nguy cơ bong bóng AI khi các công ty khởi nghiệp dựa vào vốn từ chính các nhà cung cấp chip để mua lại sản phẩm của họ. Tuy nhiên, CEO Nvidia Jensen Huang cho rằng các doanh nghiệp AI đang “khát vốn” và thị trường cơ sở hạ tầng AI hiện đã đạt quy mô khoảng 2.500 tỷ USD.
Các hãng chip Hàn Quốc đứng trước lựa chọn khó khăn: tăng mạnh công suất để nắm thời cơ, hay thận trọng tránh rủi ro dư cung nếu cơn sốt AI hạ nhiệt. Quyết định này được xem là yếu tố then chốt định hình tương lai ngành bán dẫn của Hàn Quốc.
Dự báo bi quan về ngành bán dẫn toàn cầu đang đảo chiều khi nhu cầu chip tăng mạnh nhờ trí tuệ nhân tạo, đẩy các nhà sản xuất Hàn Quốc vào thế tiến thoái lưỡng nan về đầu tư.
Morgan Stanley, vốn từng cảnh báo “mùa đông” của ngành bộ nhớ, đã thay đổi đánh giá và dự đoán một “siêu chu kỳ” mới, cho biết giá DRAM có thể tăng đến năm 2027. Giá DRAM tiêu chuẩn DDR4 8GB đã phục hồi từ 1,35 USD vào tháng 3/2025 lên 6,30 USD vào đầu tháng 10.
Sự bật tăng này diễn ra bất chấp môi trường kinh tế yếu, với chỉ số PMI sản xuất của Mỹ chỉ vượt ngưỡng 50 điểm trong ba tháng qua ba năm. Các công ty công nghệ toàn cầu vẫn đổ hàng tỷ USD vào AI, gây thiếu hụt DRAM, HBM và SSD do công suất sản xuất không theo kịp.
SK Hynix, nhà cung cấp HBM chủ lực cho Nvidia, cho biết nhu cầu trong kỷ nguyên AI khó dự đoán hơn nhiều so với thời kỳ bùng nổ smartphone. Các ứng dụng AI mới, từ chatbot đến mô hình suy luận, robot và xe tự lái, đều đòi hỏi lượng bộ nhớ lớn hơn theo cấp số nhân.
OpenAI, trong chuyến thăm Hàn Quốc, đã đề xuất mua 900.000 wafer DRAM mỗi tháng vào năm 2029 từ Samsung và SK Hynix, vượt xa tổng công suất hiện tại của hai hãng (khoảng 1,1–1,15 triệu wafer/tháng). AMD và Nvidia cũng công bố các dự án cung cấp hàng gigawatt sức mạnh tính toán cho OpenAI từ 2026, kéo theo nhu cầu lớn về chip nhớ.
Song song, Nvidia cho biết sẽ đầu tư 2 tỷ USD vào xAI của Elon Musk, dự án đang xây dựng siêu máy tính Colossus với hàng trăm nghìn GPU. Trong khi đó, Google, Microsoft và Meta âm thầm nâng ngân sách đầu tư AI lên tổng cộng hơn 200 tỷ USD đến năm 2025.
Giới phân tích cảnh báo nguy cơ bong bóng AI khi các công ty khởi nghiệp dựa vào vốn từ chính các nhà cung cấp chip để mua lại sản phẩm của họ. Tuy nhiên, CEO Nvidia Jensen Huang cho rằng các doanh nghiệp AI đang “khát vốn” và thị trường cơ sở hạ tầng AI hiện đã đạt quy mô khoảng 2.500 tỷ USD.
Các hãng chip Hàn Quốc đứng trước lựa chọn khó khăn: tăng mạnh công suất để nắm thời cơ, hay thận trọng tránh rủi ro dư cung nếu cơn sốt AI hạ nhiệt. Quyết định này được xem là yếu tố then chốt định hình tương lai ngành bán dẫn của Hàn Quốc.
