myle.vnreview
Writer
Nhật Bản từ lâu đã dẫn đầu về vật liệu chip quan trọng, nhưng các đối thủ Trung Quốc như Eswin đã bắt kịp.
Sau hơn một thập kỷ kinh doanh, Hu, đại diện của một nhà phân phối wafer silicon sản xuất tại Trung Quốc, cho biết ông đã bị lung lay bởi một xu hướng gần đây: sự gia tăng nhanh chóng trong hai năm qua của các nhà sản xuất Trung Quốc cung cấp sản phẩm với giá chỉ bằng một nửa so với các đối thủ hàng đầu của Nhật Bản.
"Thật đáng kinh ngạc khi thông thường, trên toàn cầu, người ta bán wafer silicon 12 inch với giá ít nhất 60 đến 80 đô la mỗi chiếc, nhưng ở Trung Quốc, họ đang bán một số sản phẩm với giá 40 đô la mỗi chiếc, hoặc thậm chí dưới 40 đô la", Hu, người yêu cầu chỉ tiết lộ họ của mình, cho biết khi đang thảo luận về thông tin giá nhạy cảm. "Mức giá bán đó đã thấp hơn chi phí sản xuất hơn 50 đô la của hầu hết các nhà sản xuất wafer silicon hàng đầu thế giới."
Cuộc chiến giá cả không phải là yếu tố duy nhất ảnh hưởng đến các công ty nước ngoài tại Trung Quốc. Nhiều nhà sản xuất thiết bị điện tử Trung Quốc đang khuyến khích các nhà cung cấp chip của họ sử dụng nhiều vật liệu wafer silicon sản xuất trong nước hơn, theo các nguồn tin thân cận với vấn đề này nói với Nikkei. Ví dụ, tập đoàn công nghệ BOE, nhà sản xuất màn hình lớn nhất thế giới, đã yêu cầu các nhà cung cấp chip điều khiển màn hình sử dụng wafer silicon sản xuất trong nước trong quá trình sản xuất chip. Chip điều khiển được sử dụng trong màn hình và mô-tơ để hỗ trợ truyền tín hiệu.
Các cơ quan chính phủ cũng đã kêu gọi các nhà sản xuất chip hàng đầu của đất nước như SMIC, Hua Hong, ChangXin Memory Technologies và Yangtze Memory Technologies sử dụng wafer silicon sản xuất trong nước càng nhiều càng tốt, họ cho biết.
Các nhân viên làm việc trên dây chuyền sản xuất tấm wafer silicon tại Công ty bán dẫn Jiejie ở Nam Thông, tỉnh Giang Tô, Trung Quốc, vào ngày 17 tháng 3 năm 2021.
"Khi quá trình xác minh hoàn tất trong một hoặc hai năm qua, phần lớn các nhà sản xuất chip trong nước đã chuyển sang sản xuất chip trên wafer silicon sản xuất trong nước. Sự thay đổi này khá đáng kể", một giám đốc điều hành am hiểu tình hình cho biết.
"Bất kể bạn có phải là nhà cung cấp chip điều khiển của Trung Quốc hay không, nếu muốn kinh doanh với Trung Quốc, bạn được 'khuyến khích' mạnh mẽ sử dụng wafer sản xuất tại Trung Quốc", một giám đốc điều hành của một nhà sản xuất thiết bị hiển thị và bán dẫn nói với Nikkei Asia. "Đây cũng là cách để chính sách tự cung tự cấp của Trung Quốc có thể duy trì."
Wave silicon là nền tảng để tạo ra các mạch tích hợp, vi xử lý à chip nhớ. Hoạt động sản xuất loại vật liệu này từ lâu đã bị chi phối bởi một số ít các công ty hàng đầu thế giới: Shin-Etsu Chemical và Sumco của Nhật Bản, GlobalWafers của Đài Loan, Siltronic của Đức và SK Siltron của Hàn Quốc.
Việc Mỹ đàn áp Huawei Technologies và SMIC, những biểu tượng của sự phát triển bán dẫn tại Trung Quốc, đã thúc đẩy Bắc Kinh đẩy nhanh nỗ lực nội địa hóa mọi phân khúc trong chuỗi cung ứng chip. Việc phát triển các nhà sản xuất wafer silicon của riêng mình là một bước quan trọng trong quá trình đó. Goldman Sachs ước tính rằng các nhà cung cấp Trung Quốc có thể đáp ứng khoảng 45% nhu cầu wafer silicon 12 inch trong nước vào năm 2025, và tăng lên hơn 50% vào năm 2027.
Tỷ lệ tự cung cấp wafer silicon của Trung Quốc ngày càng tăng nhanh
David Dai, một nhà phân tích bán dẫn kỳ cựu tại Bernstein Research, cho biết tốc độ tự cung tự cấp wafer silicon của Trung Quốc đang tăng nhanh hơn dự kiến của nhiều người ngoài cuộc, đặc biệt là đối với các loại chip thế hệ cũ hơn.
"Thị phần của các công ty dẫn đầu thị trường toàn cầu tại Trung Quốc chắc chắn sẽ giảm. Khả năng tự cung cấp wafer 12 inch của quốc gia này đã đạt hơn 50% nếu chỉ tính đến nguồn cung cho các nhà sản xuất chip nội địa Trung Quốc và không tính các nhà sản xuất chip nước ngoài, chẳng hạn như Samsung, TSMC hay SK Hynix, đang vận hành các nhà máy tại Trung Quốc", ông Dai nói. "Đối với wafer 8 inch, tỷ lệ tự cung cấp đã đạt 80%. Trong trường hợp sản xuất chip nhớ, tỷ lệ này thậm chí còn cao hơn."
Nhìn chung, wafer lớn hơn tiên tiến hơn và mang lại hiệu quả sản xuất cao hơn wafer nhỏ hơn.
Nhiều nhà sản xuất wafer toàn cầu vẫn được hỗ trợ bởi các hợp đồng dài hạn đã ký trong thời kỳ thiếu hụt chip chưa từng có vài năm trước, khi họ có thể bán được với giá khá cao. Tuy nhiên, giá giao ngay hiện tại đã giảm do nhu cầu kinh tế vĩ mô yếu.
"Giá thực tế có thể giảm mạnh khi tất cả các hợp đồng dài hạn kết thúc, và họ có thể đang trên bờ vực của một cuộc chiến sinh tồn", ông Dai nói.
Theo Nikkei, các giám đốc điều hành trong ngành có hiểu biết trực tiếp về giá bán cho biết giá giao ngay cho các tấm wafer 12 inch hiện vào khoảng 50 đến 60 đô la, mặc dù một số hợp đồng dài hạn vẫn có hiệu lực có giá hơn 80 đến 90 đô la.
Các nhà cung cấp silicon wafer hàng đầu thế giới đối mặt với suy giảm lợi nhuận và cạnh tranh gay gắt từ Trung Quốc.
Kế hoạch 5 năm lần thứ 14 của Trung Quốc xác định wafer silicon là ưu tiên hàng đầu để tăng cường khả năng tự cung tự cấp, với việc chính phủ đưa ra nhiều ưu đãi cho việc sản xuất. Ví dụ, theo các tài liệu chính thức, thuế nhập khẩu được miễn đối với vật liệu xây dựng phòng sạch và thiết bị sản xuất wafer 8 inch trở lên.
Sự hỗ trợ hào phóng của nhà nước và các chỉ thị chính sách nhằm thúc đẩy việc áp dụng trong nước đã cho phép các nhà sản xuất wafer mới nổi ưu tiên thị phần hơn lợi nhuận, ít nhất là ở thời điểm hiện tại, ngay cả trong bối cảnh cạnh tranh nội bộ khốc liệt. Một chiến lược tương tự đã giúp Trung Quốc trở thành quốc gia dẫn đầu toàn cầu trong các ngành công nghiệp như màn hình LED, LCD và tấm pin mặt trời: đầu tiên là tăng cường năng lực sản xuất, sau đó tập trung vào tăng trưởng thị phần, và cuối cùng là hợp nhất để xác định những công ty nào có thể tồn tại.
Đồng thời, Trung Quốc đang nhanh chóng tăng cường năng lực sản xuất chip trưởng thành, vốn rất quan trọng đối với mọi thứ, từ điện tử và thiết bị gia dụng đến ô tô và hệ thống quốc phòng.
Sự thay đổi này đang gây áp lực buộc các nhà sản xuất chip toàn cầu phải áp dụng wafer silicon rẻ hơn để cắt giảm chi phí. Nhà sản xuất chip theo hợp đồng số 2 của Đài Loan, United Microelectronics Corp (UMC), một nhà sản xuất chip lớn, gần đây đã gửi thư cho tất cả các nhà cung cấp, yêu cầu họ giảm giá 15% bắt đầu từ năm 2026, theo tài liệu mà Nikkei có được.
"Các nhà sản xuất chip nhỏ hơn này cần cân nhắc các sản phẩm của Trung Quốc vì chúng giúp giảm chi phí và tăng cơ hội cạnh tranh với các đối thủ chip Trung Quốc", một giám đốc điều hành trong ngành chip nói với Nikkei. "Đó là lý do tại sao một số nhà sản xuất chip nhỏ hơn đã đàm phán giá wafer thấp hơn với các nhà cung cấp hiện tại. Nếu không, họ sẽ cần phải chuyển sang các nguồn vật liệu wafer silicon của Trung Quốc."
Màn hình hiển thị các tấm wafer được Sumco tặng cho Viện Công nghệ Quốc gia, Cao đẳng Kumamoto.
Xi'an Eswin Material Technology, bộ phận sản xuất wafer của Eswin Technology, là một trong những công ty mới nổi đáng chú ý nhất trong số các nhà sản xuất wafer của Trung Quốc. Năm 2019, Wang Dongsheng, người sáng lập và chuyển đổi BOE thành nhà cung cấp màn hình chính cho Apple và Huawei, đã gia nhập Eswin Technology, tái cấu trúc công ty và thiết lập các chiến lược dài hạn, bao gồm việc củng cố hoạt động sản xuất wafer. Hiện tại, đây là nhà sản xuất wafer nội địa lớn nhất Trung Quốc, mặc dù vẫn chưa có lãi. Công ty dự kiến niêm yết trên thị trường STAR của Thượng Hải, thường được coi là sàn giao dịch tương đương Nasdaq của Mỹ, trong năm nay.
Eswin cho biết trong bản cáo bạch rằng tính đến cuối năm ngoái, công ty kiểm soát khoảng 7% công suất sản xuất wafer silicon 12 inch toàn cầu và là "nhà cung cấp wafer hàng đầu" cho hầu hết các nhà máy chip mới tại Trung Quốc. Tổng cộng, Trung Quốc hiện chiếm khoảng 15% công suất sản xuất toàn cầu, theo ước tính của Dai từ Bernstein. Tuy nhiên, đến năm 2026, con số đó có thể tăng lên một phần ba, riêng Eswin đã chiếm hơn 10% thị phần toàn cầu, theo công ty.
Công ty coi các nhà sản xuất chip hàng đầu của Trung Quốc như SMIC và Hua Hong là những khách hàng chủ chốt, đồng thời cũng phục vụ các công ty quốc tế như UMC, GlobalFoundries và Powerchip, tất cả đều là những nhà sản xuất chip đã phát triển. Eswin ghi nhận khoản lỗ ròng 737,6 triệu nhân dân tệ (103,6 triệu đô la) vào năm 2024, với doanh thu 2,12 tỷ nhân dân tệ, tăng 43,9% so với mức 1,47 tỷ nhân dân tệ của năm 2023.
Eswin cho biết việc sản xuất wafer đòi hỏi đầu tư đáng kể và thường mất vài năm để đạt điểm hòa vốn. Công ty cũng thừa nhận những rủi ro địa chính trị và cho biết họ đang nỗ lực sử dụng càng nhiều nguyên liệu thô và thiết bị sản xuất có nguồn gốc địa phương càng tốt.
Doanh thu của "vua silicon wafer" Trung Quốc tăng nhanh dù vẫn còn lỗ
Các nhà sản xuất wafer silicon đáng chú ý khác của Trung Quốc bao gồm National Silicon Industry Group, nắm giữ hơn 6% thị phần toàn cầu, Zhonghuan Advanced và Hangzhou Lion Microelectronics. National Silicon Industry Group và Hangzhou Lion, giống như Eswin, đã báo cáo khoản lỗ ròng trong năm 2024. Zhonghuan Advanced không phải là một công ty đại chúng.
Clark Tseng, giám đốc cấp cao phụ trách thông tin thị trường tại SEMI, cho biết các nhà sản xuất chip Trung Quốc có động lực mạnh mẽ để sử dụng nhiều hơn các nhà cung cấp vật liệu địa phương như wafer. Ông cho biết thêm, người ta tin rằng các nhà sản xuất chip không phải người Trung Quốc mua những tấm wafer này thường sử dụng chúng để chạy thử nghiệm, thay vì sản xuất hàng loạt, nhưng điều đó có thể sớm thay đổi.
"Chỉ còn là vấn đề thời gian trước khi các nhà cung cấp wafer Trung Quốc bắt kịp các đối thủ toàn cầu... và họ có rất nhiều khách hàng Trung Quốc để trau dồi năng lực", ông Tseng nói.
Nhà phân tích chip cho biết các nhà cung cấp wafer nhỏ hơn có thể cảm nhận được áp lực từ sự cạnh tranh của Trung Quốc sớm hơn ba công ty hàng đầu toàn cầu. "Nếu các nhà cung cấp chip Trung Quốc có thể cung cấp số lượng lớn với chất lượng nhất định trong một phân khúc cụ thể, thì các nhà cung cấp hiện tại phải nâng cao chuỗi giá trị của mình, phát triển các giải pháp cao cấp hơn để duy trì khả năng cạnh tranh", ông nói.
Gokul Hariharan, đồng giám đốc nghiên cứu cổ phiếu công nghệ, truyền thông và viễn thông khu vực Châu Á - Thái Bình Dương của JP Morgan, cho biết xu hướng các công ty bán dẫn Trung Quốc cố gắng sử dụng nhiều wafer nội địa hơn khi mở rộng năng lực sản xuất sẽ tiếp tục.
Nhưng điều này không có nghĩa là các nhà sản xuất wafer Trung Quốc đang nhanh chóng thâm nhập thị trường toàn cầu, ông nói thêm. Mặc dù những công ty mới có thể cạnh tranh tương đối dễ dàng với các wafer được sử dụng cho các quy trình sản xuất chip cũ, nhưng khi nói đến chip tiên tiến, yêu cầu về chuyên môn lại rất khác. "Đây không phải là một sự so sánh ngang bằng", một chuyên gia kỳ cựu trong ngành chip cho biết.
Ông Dai của Bernstein tỏ ra bi quan hơn về triển vọng thị trường toàn cầu trong bối cảnh môi trường cạnh tranh ngày càng gay gắt. "Cách duy nhất để tránh bị loại bỏ khi cạnh tranh ngày càng gay gắt là tập trung vào các wafer tiên tiến nhất, tạo sự khác biệt và theo đuổi các công nghệ hoặc ứng dụng mới có thể thúc đẩy nhu cầu silicon mới."
Đối với Hu, đại diện phân phối wafer silicon đang bị lung lay bởi việc giảm giá của Trung Quốc, môi trường kinh doanh của Trung Quốc vốn đã rất khắc nghiệt. "Hầu hết các công ty đều bán sản phẩm miễn là nó tạo ra dòng tiền tự do, chứ không phải dựa trên chi phí sản xuất", ông nói. "Họ có luật chơi riêng. Thành thật mà nói, một cuộc đua loại trừ có thể sắp diễn ra, và mọi người cần phải thắt dây an toàn."
Sau hơn một thập kỷ kinh doanh, Hu, đại diện của một nhà phân phối wafer silicon sản xuất tại Trung Quốc, cho biết ông đã bị lung lay bởi một xu hướng gần đây: sự gia tăng nhanh chóng trong hai năm qua của các nhà sản xuất Trung Quốc cung cấp sản phẩm với giá chỉ bằng một nửa so với các đối thủ hàng đầu của Nhật Bản.
"Thật đáng kinh ngạc khi thông thường, trên toàn cầu, người ta bán wafer silicon 12 inch với giá ít nhất 60 đến 80 đô la mỗi chiếc, nhưng ở Trung Quốc, họ đang bán một số sản phẩm với giá 40 đô la mỗi chiếc, hoặc thậm chí dưới 40 đô la", Hu, người yêu cầu chỉ tiết lộ họ của mình, cho biết khi đang thảo luận về thông tin giá nhạy cảm. "Mức giá bán đó đã thấp hơn chi phí sản xuất hơn 50 đô la của hầu hết các nhà sản xuất wafer silicon hàng đầu thế giới."
Cuộc chiến giá cả không phải là yếu tố duy nhất ảnh hưởng đến các công ty nước ngoài tại Trung Quốc. Nhiều nhà sản xuất thiết bị điện tử Trung Quốc đang khuyến khích các nhà cung cấp chip của họ sử dụng nhiều vật liệu wafer silicon sản xuất trong nước hơn, theo các nguồn tin thân cận với vấn đề này nói với Nikkei. Ví dụ, tập đoàn công nghệ BOE, nhà sản xuất màn hình lớn nhất thế giới, đã yêu cầu các nhà cung cấp chip điều khiển màn hình sử dụng wafer silicon sản xuất trong nước trong quá trình sản xuất chip. Chip điều khiển được sử dụng trong màn hình và mô-tơ để hỗ trợ truyền tín hiệu.
Các cơ quan chính phủ cũng đã kêu gọi các nhà sản xuất chip hàng đầu của đất nước như SMIC, Hua Hong, ChangXin Memory Technologies và Yangtze Memory Technologies sử dụng wafer silicon sản xuất trong nước càng nhiều càng tốt, họ cho biết.
Các nhân viên làm việc trên dây chuyền sản xuất tấm wafer silicon tại Công ty bán dẫn Jiejie ở Nam Thông, tỉnh Giang Tô, Trung Quốc, vào ngày 17 tháng 3 năm 2021.
"Khi quá trình xác minh hoàn tất trong một hoặc hai năm qua, phần lớn các nhà sản xuất chip trong nước đã chuyển sang sản xuất chip trên wafer silicon sản xuất trong nước. Sự thay đổi này khá đáng kể", một giám đốc điều hành am hiểu tình hình cho biết.
"Bất kể bạn có phải là nhà cung cấp chip điều khiển của Trung Quốc hay không, nếu muốn kinh doanh với Trung Quốc, bạn được 'khuyến khích' mạnh mẽ sử dụng wafer sản xuất tại Trung Quốc", một giám đốc điều hành của một nhà sản xuất thiết bị hiển thị và bán dẫn nói với Nikkei Asia. "Đây cũng là cách để chính sách tự cung tự cấp của Trung Quốc có thể duy trì."
Wave silicon là nền tảng để tạo ra các mạch tích hợp, vi xử lý à chip nhớ. Hoạt động sản xuất loại vật liệu này từ lâu đã bị chi phối bởi một số ít các công ty hàng đầu thế giới: Shin-Etsu Chemical và Sumco của Nhật Bản, GlobalWafers của Đài Loan, Siltronic của Đức và SK Siltron của Hàn Quốc.
Việc Mỹ đàn áp Huawei Technologies và SMIC, những biểu tượng của sự phát triển bán dẫn tại Trung Quốc, đã thúc đẩy Bắc Kinh đẩy nhanh nỗ lực nội địa hóa mọi phân khúc trong chuỗi cung ứng chip. Việc phát triển các nhà sản xuất wafer silicon của riêng mình là một bước quan trọng trong quá trình đó. Goldman Sachs ước tính rằng các nhà cung cấp Trung Quốc có thể đáp ứng khoảng 45% nhu cầu wafer silicon 12 inch trong nước vào năm 2025, và tăng lên hơn 50% vào năm 2027.
Tỷ lệ tự cung cấp wafer silicon của Trung Quốc ngày càng tăng nhanh
David Dai, một nhà phân tích bán dẫn kỳ cựu tại Bernstein Research, cho biết tốc độ tự cung tự cấp wafer silicon của Trung Quốc đang tăng nhanh hơn dự kiến của nhiều người ngoài cuộc, đặc biệt là đối với các loại chip thế hệ cũ hơn.
"Thị phần của các công ty dẫn đầu thị trường toàn cầu tại Trung Quốc chắc chắn sẽ giảm. Khả năng tự cung cấp wafer 12 inch của quốc gia này đã đạt hơn 50% nếu chỉ tính đến nguồn cung cho các nhà sản xuất chip nội địa Trung Quốc và không tính các nhà sản xuất chip nước ngoài, chẳng hạn như Samsung, TSMC hay SK Hynix, đang vận hành các nhà máy tại Trung Quốc", ông Dai nói. "Đối với wafer 8 inch, tỷ lệ tự cung cấp đã đạt 80%. Trong trường hợp sản xuất chip nhớ, tỷ lệ này thậm chí còn cao hơn."
Nhìn chung, wafer lớn hơn tiên tiến hơn và mang lại hiệu quả sản xuất cao hơn wafer nhỏ hơn.
Nhiều nhà sản xuất wafer toàn cầu vẫn được hỗ trợ bởi các hợp đồng dài hạn đã ký trong thời kỳ thiếu hụt chip chưa từng có vài năm trước, khi họ có thể bán được với giá khá cao. Tuy nhiên, giá giao ngay hiện tại đã giảm do nhu cầu kinh tế vĩ mô yếu.
"Giá thực tế có thể giảm mạnh khi tất cả các hợp đồng dài hạn kết thúc, và họ có thể đang trên bờ vực của một cuộc chiến sinh tồn", ông Dai nói.
Theo Nikkei, các giám đốc điều hành trong ngành có hiểu biết trực tiếp về giá bán cho biết giá giao ngay cho các tấm wafer 12 inch hiện vào khoảng 50 đến 60 đô la, mặc dù một số hợp đồng dài hạn vẫn có hiệu lực có giá hơn 80 đến 90 đô la.
Các nhà cung cấp silicon wafer hàng đầu thế giới đối mặt với suy giảm lợi nhuận và cạnh tranh gay gắt từ Trung Quốc.
Kế hoạch 5 năm lần thứ 14 của Trung Quốc xác định wafer silicon là ưu tiên hàng đầu để tăng cường khả năng tự cung tự cấp, với việc chính phủ đưa ra nhiều ưu đãi cho việc sản xuất. Ví dụ, theo các tài liệu chính thức, thuế nhập khẩu được miễn đối với vật liệu xây dựng phòng sạch và thiết bị sản xuất wafer 8 inch trở lên.
Sự hỗ trợ hào phóng của nhà nước và các chỉ thị chính sách nhằm thúc đẩy việc áp dụng trong nước đã cho phép các nhà sản xuất wafer mới nổi ưu tiên thị phần hơn lợi nhuận, ít nhất là ở thời điểm hiện tại, ngay cả trong bối cảnh cạnh tranh nội bộ khốc liệt. Một chiến lược tương tự đã giúp Trung Quốc trở thành quốc gia dẫn đầu toàn cầu trong các ngành công nghiệp như màn hình LED, LCD và tấm pin mặt trời: đầu tiên là tăng cường năng lực sản xuất, sau đó tập trung vào tăng trưởng thị phần, và cuối cùng là hợp nhất để xác định những công ty nào có thể tồn tại.
Đồng thời, Trung Quốc đang nhanh chóng tăng cường năng lực sản xuất chip trưởng thành, vốn rất quan trọng đối với mọi thứ, từ điện tử và thiết bị gia dụng đến ô tô và hệ thống quốc phòng.
Sự thay đổi này đang gây áp lực buộc các nhà sản xuất chip toàn cầu phải áp dụng wafer silicon rẻ hơn để cắt giảm chi phí. Nhà sản xuất chip theo hợp đồng số 2 của Đài Loan, United Microelectronics Corp (UMC), một nhà sản xuất chip lớn, gần đây đã gửi thư cho tất cả các nhà cung cấp, yêu cầu họ giảm giá 15% bắt đầu từ năm 2026, theo tài liệu mà Nikkei có được.
"Các nhà sản xuất chip nhỏ hơn này cần cân nhắc các sản phẩm của Trung Quốc vì chúng giúp giảm chi phí và tăng cơ hội cạnh tranh với các đối thủ chip Trung Quốc", một giám đốc điều hành trong ngành chip nói với Nikkei. "Đó là lý do tại sao một số nhà sản xuất chip nhỏ hơn đã đàm phán giá wafer thấp hơn với các nhà cung cấp hiện tại. Nếu không, họ sẽ cần phải chuyển sang các nguồn vật liệu wafer silicon của Trung Quốc."
Màn hình hiển thị các tấm wafer được Sumco tặng cho Viện Công nghệ Quốc gia, Cao đẳng Kumamoto.
Xi'an Eswin Material Technology, bộ phận sản xuất wafer của Eswin Technology, là một trong những công ty mới nổi đáng chú ý nhất trong số các nhà sản xuất wafer của Trung Quốc. Năm 2019, Wang Dongsheng, người sáng lập và chuyển đổi BOE thành nhà cung cấp màn hình chính cho Apple và Huawei, đã gia nhập Eswin Technology, tái cấu trúc công ty và thiết lập các chiến lược dài hạn, bao gồm việc củng cố hoạt động sản xuất wafer. Hiện tại, đây là nhà sản xuất wafer nội địa lớn nhất Trung Quốc, mặc dù vẫn chưa có lãi. Công ty dự kiến niêm yết trên thị trường STAR của Thượng Hải, thường được coi là sàn giao dịch tương đương Nasdaq của Mỹ, trong năm nay.
Eswin cho biết trong bản cáo bạch rằng tính đến cuối năm ngoái, công ty kiểm soát khoảng 7% công suất sản xuất wafer silicon 12 inch toàn cầu và là "nhà cung cấp wafer hàng đầu" cho hầu hết các nhà máy chip mới tại Trung Quốc. Tổng cộng, Trung Quốc hiện chiếm khoảng 15% công suất sản xuất toàn cầu, theo ước tính của Dai từ Bernstein. Tuy nhiên, đến năm 2026, con số đó có thể tăng lên một phần ba, riêng Eswin đã chiếm hơn 10% thị phần toàn cầu, theo công ty.
Công ty coi các nhà sản xuất chip hàng đầu của Trung Quốc như SMIC và Hua Hong là những khách hàng chủ chốt, đồng thời cũng phục vụ các công ty quốc tế như UMC, GlobalFoundries và Powerchip, tất cả đều là những nhà sản xuất chip đã phát triển. Eswin ghi nhận khoản lỗ ròng 737,6 triệu nhân dân tệ (103,6 triệu đô la) vào năm 2024, với doanh thu 2,12 tỷ nhân dân tệ, tăng 43,9% so với mức 1,47 tỷ nhân dân tệ của năm 2023.
Eswin cho biết việc sản xuất wafer đòi hỏi đầu tư đáng kể và thường mất vài năm để đạt điểm hòa vốn. Công ty cũng thừa nhận những rủi ro địa chính trị và cho biết họ đang nỗ lực sử dụng càng nhiều nguyên liệu thô và thiết bị sản xuất có nguồn gốc địa phương càng tốt.
Doanh thu của "vua silicon wafer" Trung Quốc tăng nhanh dù vẫn còn lỗ
Các nhà sản xuất wafer silicon đáng chú ý khác của Trung Quốc bao gồm National Silicon Industry Group, nắm giữ hơn 6% thị phần toàn cầu, Zhonghuan Advanced và Hangzhou Lion Microelectronics. National Silicon Industry Group và Hangzhou Lion, giống như Eswin, đã báo cáo khoản lỗ ròng trong năm 2024. Zhonghuan Advanced không phải là một công ty đại chúng.
Clark Tseng, giám đốc cấp cao phụ trách thông tin thị trường tại SEMI, cho biết các nhà sản xuất chip Trung Quốc có động lực mạnh mẽ để sử dụng nhiều hơn các nhà cung cấp vật liệu địa phương như wafer. Ông cho biết thêm, người ta tin rằng các nhà sản xuất chip không phải người Trung Quốc mua những tấm wafer này thường sử dụng chúng để chạy thử nghiệm, thay vì sản xuất hàng loạt, nhưng điều đó có thể sớm thay đổi.
"Chỉ còn là vấn đề thời gian trước khi các nhà cung cấp wafer Trung Quốc bắt kịp các đối thủ toàn cầu... và họ có rất nhiều khách hàng Trung Quốc để trau dồi năng lực", ông Tseng nói.
Nhà phân tích chip cho biết các nhà cung cấp wafer nhỏ hơn có thể cảm nhận được áp lực từ sự cạnh tranh của Trung Quốc sớm hơn ba công ty hàng đầu toàn cầu. "Nếu các nhà cung cấp chip Trung Quốc có thể cung cấp số lượng lớn với chất lượng nhất định trong một phân khúc cụ thể, thì các nhà cung cấp hiện tại phải nâng cao chuỗi giá trị của mình, phát triển các giải pháp cao cấp hơn để duy trì khả năng cạnh tranh", ông nói.
Gokul Hariharan, đồng giám đốc nghiên cứu cổ phiếu công nghệ, truyền thông và viễn thông khu vực Châu Á - Thái Bình Dương của JP Morgan, cho biết xu hướng các công ty bán dẫn Trung Quốc cố gắng sử dụng nhiều wafer nội địa hơn khi mở rộng năng lực sản xuất sẽ tiếp tục.
Nhưng điều này không có nghĩa là các nhà sản xuất wafer Trung Quốc đang nhanh chóng thâm nhập thị trường toàn cầu, ông nói thêm. Mặc dù những công ty mới có thể cạnh tranh tương đối dễ dàng với các wafer được sử dụng cho các quy trình sản xuất chip cũ, nhưng khi nói đến chip tiên tiến, yêu cầu về chuyên môn lại rất khác. "Đây không phải là một sự so sánh ngang bằng", một chuyên gia kỳ cựu trong ngành chip cho biết.
Ông Dai của Bernstein tỏ ra bi quan hơn về triển vọng thị trường toàn cầu trong bối cảnh môi trường cạnh tranh ngày càng gay gắt. "Cách duy nhất để tránh bị loại bỏ khi cạnh tranh ngày càng gay gắt là tập trung vào các wafer tiên tiến nhất, tạo sự khác biệt và theo đuổi các công nghệ hoặc ứng dụng mới có thể thúc đẩy nhu cầu silicon mới."
Đối với Hu, đại diện phân phối wafer silicon đang bị lung lay bởi việc giảm giá của Trung Quốc, môi trường kinh doanh của Trung Quốc vốn đã rất khắc nghiệt. "Hầu hết các công ty đều bán sản phẩm miễn là nó tạo ra dòng tiền tự do, chứ không phải dựa trên chi phí sản xuất", ông nói. "Họ có luật chơi riêng. Thành thật mà nói, một cuộc đua loại trừ có thể sắp diễn ra, và mọi người cần phải thắt dây an toàn."
