Ông lớn công nghệ Apple đang trải qua thời kỳ sa sút.
Apple đang mất dần vị thế trung tâm trong chuỗi cung ứng công nghệ. Trước đây Apple là khách hàng ưu tiên số một của TSMC và chuỗi cung ứng toàn cầu. Nhưng kỷ nguyên AI đã thay đổi dòng chảy quyền lực: các công ty AI và điện toán đám mây như Nvidia, Amazon, Google đang chi tiền nhiều hơn và mua chip tiên tiến với biên lợi nhuận cao hơn, khiến Apple không còn được ưu tiên tuyệt đối.
Trọng tâm ngành bán dẫn chuyển từ smartphone sang AI và HPC. Doanh thu TSMC hiện nay chủ yếu đến từ chip AI và máy tính hiệu năng cao, vượt xa mảng smartphone. Các nhà cung cấp linh kiện, bộ nhớ, chất nền PCB, thậm chí Foxconn đều ưu tiên khách hàng AI vì trả tiền trước và ký hợp đồng dài hạn. Điều này làm chi phí điện thoại tăng và giảm sức mạnh thương lượng của Apple.
Khoảng cách tăng trưởng giữa Nvidia và Apple ngày càng lớn. Dự báo doanh thu Nvidia tăng mạnh nhờ AI, trong khi tăng trưởng phần cứng Apple chỉ ở mức một chữ số. Chip AI tạo doanh thu trực tiếp từ dịch vụ đám mây và AI, còn chip Apple phụ thuộc vào bán thiết bị tiêu dùng, nên được thị trường định giá thấp hơn.
Ngành bán dẫn thận trọng mở rộng công suất, khiến thiếu chip kéo dài. Xây fab mất 2 đến 3 năm và hàng chục tỷ USD, nên các hãng rất dè dặt. Chip AI chiếm rất nhỏ về sản lượng wafer nhưng tạo phần lớn lợi nhuận, khiến nguồn cung luôn khan hiếm và ưu tiên AI.
Apple vẫn có lợi thế dài hạn nhưng gặp khó ngắn hạn. Apple mang lại quy mô lớn và ổn định cho TSMC, vẫn là khách hàng lớn cho các tiến trình mới như 2nm. Công ty đang đặt trước công suất, phát triển chip AI, đầu tư sản xuất bán dẫn tại Mỹ và tích hợp AI vào hệ sinh thái thiết bị. Tuy nhiên, hiện vẫn phụ thuộc nặng vào TSMC và phải cạnh tranh tài nguyên với các đại gia AI.
Quyền lực chuỗi cung ứng đang chuyển từ điện tử tiêu dùng sang hạ tầng AI và sức mạnh tính toán. Apple không suy tàn, nhưng kỷ nguyên Apple thống trị chuỗi cung ứng đã qua. Thách thức lớn nhất của Apple là giữ vai trò trung tâm tạo giá trị trong thời đại AI, thay vì chỉ thống trị phần cứng tiêu dùng như trước.
Bạn có thể đọc chi tiết phân tích dưới đây
Apple đang mất dần vị thế trung tâm trong chuỗi cung ứng công nghệ. Trước đây Apple là khách hàng ưu tiên số một của TSMC và chuỗi cung ứng toàn cầu. Nhưng kỷ nguyên AI đã thay đổi dòng chảy quyền lực: các công ty AI và điện toán đám mây như Nvidia, Amazon, Google đang chi tiền nhiều hơn và mua chip tiên tiến với biên lợi nhuận cao hơn, khiến Apple không còn được ưu tiên tuyệt đối.
Trọng tâm ngành bán dẫn chuyển từ smartphone sang AI và HPC. Doanh thu TSMC hiện nay chủ yếu đến từ chip AI và máy tính hiệu năng cao, vượt xa mảng smartphone. Các nhà cung cấp linh kiện, bộ nhớ, chất nền PCB, thậm chí Foxconn đều ưu tiên khách hàng AI vì trả tiền trước và ký hợp đồng dài hạn. Điều này làm chi phí điện thoại tăng và giảm sức mạnh thương lượng của Apple.
Khoảng cách tăng trưởng giữa Nvidia và Apple ngày càng lớn. Dự báo doanh thu Nvidia tăng mạnh nhờ AI, trong khi tăng trưởng phần cứng Apple chỉ ở mức một chữ số. Chip AI tạo doanh thu trực tiếp từ dịch vụ đám mây và AI, còn chip Apple phụ thuộc vào bán thiết bị tiêu dùng, nên được thị trường định giá thấp hơn.
Ngành bán dẫn thận trọng mở rộng công suất, khiến thiếu chip kéo dài. Xây fab mất 2 đến 3 năm và hàng chục tỷ USD, nên các hãng rất dè dặt. Chip AI chiếm rất nhỏ về sản lượng wafer nhưng tạo phần lớn lợi nhuận, khiến nguồn cung luôn khan hiếm và ưu tiên AI.
Apple vẫn có lợi thế dài hạn nhưng gặp khó ngắn hạn. Apple mang lại quy mô lớn và ổn định cho TSMC, vẫn là khách hàng lớn cho các tiến trình mới như 2nm. Công ty đang đặt trước công suất, phát triển chip AI, đầu tư sản xuất bán dẫn tại Mỹ và tích hợp AI vào hệ sinh thái thiết bị. Tuy nhiên, hiện vẫn phụ thuộc nặng vào TSMC và phải cạnh tranh tài nguyên với các đại gia AI.
Quyền lực chuỗi cung ứng đang chuyển từ điện tử tiêu dùng sang hạ tầng AI và sức mạnh tính toán. Apple không suy tàn, nhưng kỷ nguyên Apple thống trị chuỗi cung ứng đã qua. Thách thức lớn nhất của Apple là giữ vai trò trung tâm tạo giá trị trong thời đại AI, thay vì chỉ thống trị phần cứng tiêu dùng như trước.
Bạn có thể đọc chi tiết phân tích dưới đây
Ngày xửa ngày xưa, Apple từng được coi là "ông vua" không thể tranh cãi của các chuỗi cửa hàng trái cây.“Trước đây, các nhà cung cấp toàn cầu cần chuẩn bị hàng tồn kho cho Apple trước sáu tháng, và TSMC đã điều chỉnh dây chuyền sản xuất của mình đặc biệt cho việc này. Nhưng giờ đây, Apple đang đối mặt với một thách thức chưa từng có: các đơn đặt hàng chip không còn được ưu tiên nữa.”
Tháng 8 năm 2025, CEO của TSMC, C.C. Wei, bước vào trụ sở của Apple và mang đến cho Tim Cook cùng nhóm của ông một tin không mấy dễ chịu: Apple sẽ phải chấp nhận mức tăng giá lớn nhất trong nhiều năm. Cook lặng lẽ chấp nhận quyết định này, điều gần như không thể tưởng tượng nổi vài năm trước.
Việc tăng giá không phải là tin xấu nhất. Khi cơn sốt trí tuệ nhân tạo (AI) càn quét ngành công nghệ toàn cầu, Apple nhận thấy mình đang cạnh tranh với những gã khổng lồ AI như Nvidia, Amazon và Google để giành lấy năng lực sản xuất chip tiên tiến có hạn của TSMC. Apple, công ty đã giữ vị trí khách hàng số một của TSMC trong hơn một thập kỷ, giờ đây có thể phải làm quen với việc xếp hàng chờ đợi để nhận được đơn đặt hàng.
Brad Gastwirth, giám đốc nghiên cứu toàn cầu tại công ty nghiên cứu Circular Technology, nhận xét: "Apple không còn là trung tâm trọng lực trong thế giới phần cứng nữa. Mặc dù vẫn sở hữu doanh số khổng lồ và sức mạnh thương hiệu vô song, nhưng hãng không còn là khách hàng chính của các nhà máy sản xuất tấm bán dẫn, nhà sản xuất chất nền hay các nhà cung cấp linh kiện quan trọng."
Đây không chỉ đơn thuần là sự thay đổi về thứ hạng đơn hàng của một công ty, mà là một sự dịch chuyển quyền lực trải rộng khắp chuỗi cung ứng công nghệ toàn cầu. Kỷ nguyên Apple thống trị chuỗi cung ứng đang lặng lẽ đi đến hồi kết.
Định hình lại cuộc chơi: Trọng tâm của chuỗi cung ứng đang dịch chuyển
Một bước ngoặt rõ ràng có thể thấy được khi nhìn vào báo cáo tài chính mới nhất của TSMC.
Xưởng sản xuất chip lớn nhất thế giới này từng nổi tiếng với việc sản xuất hàng loạt chip iPhone tiên tiến, mang lại cho Apple lợi thế đáng kể so với các nhà sản xuất phần cứng tiêu dùng khác. Nhưng khi TSMC công bố kết quả kinh doanh mới nhất, tình hình đã thay đổi: mảng kinh doanh điện thoại thông minh không còn là phân khúc quan trọng nhất của họ nữa.
Thay vào đó, có một công nghệ được gọi là " Máy tính hiệu năng cao (HPC)". Phân khúc chip AI, hiện chiếm hơn một nửa doanh thu của TSMC, vượt xa mảng bộ xử lý điện thoại thông minh. Phân khúc này bao gồm những gì? Đó là các chip AI của Nvidia và các chip tùy chỉnh dành cho các ông lớn trong lĩnh vực điện toán đám mây.
Biểu đồ: Cơ cấu kinh doanh của TSMC đang thay đổi, với doanh thu chip HPC/AI tăng trưởng nhanh chóng trong hai năm liên tiếp, trong khi mảng kinh doanh điện thoại thông minh đang chậm lại đáng kể.
Ông Wei Zhejia cho biết gần đây ông đã có những cuộc thảo luận chuyên sâu với một số ông lớn trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo (AI), những người đã cung cấp nhiều bằng chứng chứng minh rằng AI đã thúc đẩy đáng kể sự tăng trưởng kinh doanh và tạo ra lợi nhuận tài chính lớn. Sau khi xem xét báo cáo tài chính của họ, ông xác nhận rằng các công ty này sở hữu nguồn lực tài chính mạnh mẽ.
Các nhà cung cấp luôn hướng về nơi có nhiều tiền. Trong thập kỷ qua, những khoản tiền lớn nhất đến từ Apple và danh mục sản phẩm điện tử tiêu dùng khổng lồ của hãng. Nhưng hiện nay, tiền đang ngày càng đổ dồn vào các ông lớn về trí tuệ nhân tạo và điện toán đám mây.
Sự thay đổi này đang tạo ra hiệu ứng lan tỏa đến các khâu khác trong chuỗi cung ứng. Các nhà sản xuất chip nhớ đang phân bổ lại dung lượng từ điện thoại di động và máy tính cá nhân sang các trung tâm dữ liệu AI, nơi đang rất cần DRAM (Bộ nhớ truy cập ngẫu nhiên động).
Việc giá bộ nhớ tăng vọt gần đây có khả năng đẩy giá thành điện thoại thông minh lên cao và thu hẹp biên lợi nhuận của các nhà sản xuất. Nvidia đã đảm bảo nguồn cung bộ nhớ dài hạn, khiến các nhà sản xuất điện thoại thông minh có ít khả năng đàm phán hơn.
Ngay cả những điểm nghẽn trong chuỗi cung ứng tưởng chừng như không đáng kể cũng đang xuất hiện. Tình trạng thiếu vải sợi thủy tinh cao cấp dùng trong ngành điện tử (một nguyên liệu thô quan trọng cho chất nền chip và PCB hiệu năng cao) đang khiến các nhà cung cấp ưu tiên khách hàng AI bằng cách thanh toán trước và ký hợp đồng nhiều năm. Theo các nguồn tin thân cận, Apple, công ty sử dụng các chất nền này trong hầu hết các sản phẩm của mình, hiện đang cạnh tranh với các nhà sản xuất chip AI để giành lấy nguồn cung hạn chế và thậm chí đã cử kỹ sư đến hỗ trợ các nhà cung cấp nhỏ hơn chứng nhận các vật liệu thay thế.
Foxconn , từng đồng nghĩa với việc lắp ráp iPhone , hiện kiếm được nhiều doanh thu hơn từ máy chủ AI so với thiết bị điện tử tiêu dùng. Các khách hàng tăng trưởng nhanh nhất của họ là các nhà cung cấp dịch vụ điện toán đám mây quy mô lớn và Nvidia , chứ không phải Apple.
Tất cả những điều này không có nghĩa là Apple đang trở nên lỗi thời; hãng vẫn là một trong những nhà mua linh kiện lớn nhất thế giới. Nhưng trong một chuỗi cung ứng ngày càng được định hình bởi trí tuệ nhân tạo (AI), quyền định giá, phân bổ nguồn lực và lập kế hoạch năng lực sản xuất đang chuyển dịch sang nơi khác.
Apple đang học cách nhận diện một bản sắc mới: một khách hàng khổng lồ sẽ không còn được hưởng "ưu đãi đặc biệt" nữa.
Một cặp thắng và thua: Sự tăng trưởng mạnh mẽ của Nvidia và sự suy giảm chậm chạp của Apple
Hãy cùng xem xét kỹ hơn, và các dữ liệu công khai hiện có minh họa rõ ràng sự thay đổi này. Doanh thu của TSMC đã tăng 36% trong năm 2025, đạt 122 tỷ đô la. Theo phân tích ngành, doanh thu của Nvidia trong năm tài chính kết thúc vào tháng 1 năm 2026 được dự báo sẽ tăng 62%, trong khi doanh thu sản phẩm của Apple (không bao gồm dịch vụ) dự kiến chỉ tăng 3,6% trong cùng kỳ.
Trên thực tế, vai trò của Apple với tư cách là động lực chính thúc đẩy tăng trưởng doanh thu của TSMC đã kết thúc cách đây 5 năm. Năm 2018, nếu không có sự gia tăng mua sắm của Apple, doanh thu của TSMC thậm chí còn giảm. Nhưng hiện tại, Apple chỉ đạt được mức tăng trưởng thấp ở mức một chữ số, trong khi hiệu suất của Nvidia đang tăng vọt.
Lý do cho sự thay đổi này khá rõ ràng: Trí tuệ nhân tạo (AI) đang thúc đẩy nhu cầu khổng lồ đối với các chip hiệu năng cao, trong khi sự bùng nổ của điện thoại thông minh đã chững lại. Doanh thu từ điện toán hiệu năng cao của TSMC đã tăng 48% vào năm ngoái, sau mức tăng 58% của năm trước đó. Doanh thu từ điện thoại thông minh chỉ tăng 11%, giảm so với mức tăng 23% của năm trước.
Biểu đồ: Phân bổ doanh thu theo các mảng kinh doanh khác nhau của TSMC; mảng HPC đạt 58%.
Apple và Nvidia có mối quan hệ khách hàng với TSMC hoàn toàn khác nhau. Danh mục chip của Apple rộng hơn và đa dạng hơn, bao gồm mọi thứ từ bộ xử lý iPhone đến chip Mac và nhiều loại chip tùy chỉnh khác nhau. Dòng sản phẩm của Nvidia tập trung hơn vào các tấm wafer sử dụng công nghệ xử lý hàng đầu hoặc gần hàng đầu, dẫn đến các chip thường lớn hơn, đòi hỏi kỹ thuật cao hơn và lợi nhuận cao hơn.
Quan trọng hơn, các chip mà Nvidia và các ông lớn trong lĩnh vực điện toán đám mây mua có thể trực tiếp tạo ra doanh thu, chẳng hạn như cho thuê sức mạnh tính toán thông qua các dịch vụ đám mây hoặc tính phí cho việc cung cấp các dịch vụ trí tuệ nhân tạo. Mặt khác, chip của Apple cuối cùng được đóng gói vào các sản phẩm điện tử tiêu dùng, đòi hỏi doanh thu bán phần cứng để tạo ra lợi nhuận. Trên thị trường vốn, mô hình kinh doanh của các công ty trước thường được định giá cao hơn.
Trò chơi năng lực: Sự thận trọng của ngành và nhu cầu "tham lam" đối với AI
Những năm gần đây, ngành công nghiệp bán dẫn luôn lo ngại về tình trạng dư thừa công suất.
Sự sụp đổ của bong bóng dot-com vào đầu những năm 2000 và cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 đã dạy cho các nhà sản xuất chip phải thận trọng trong việc mở rộng sản xuất.
Bất chấp nhu cầu về trí tuệ nhân tạo (AI) đang tăng mạnh, ngành công nghiệp vẫn thận trọng về việc mở rộng năng lực sản xuất. Ben Bajarin, một nhà phân tích tại Creative Strategies, mô tả thời điểm hiện tại là một "chu kỳ khổng lồ" (gigacycle), chứ không phải là một đợt bùng nổ chip khác. Theo mô hình của ông, doanh thu bán dẫn toàn cầu sẽ tăng từ khoảng 650 tỷ đô la vào năm 2024 lên hơn 1 nghìn tỷ đô la vào năm 2030.
Ông Bajalin cho rằng quả thực cần phải bắt kịp thị trường, nhưng ngành công nghiệp bán dẫn nói chung vẫn còn bảo thủ và có tính chu kỳ cao, do đó mới có mối lo ngại rộng rãi về tình trạng dư thừa công suất.
Cách tiếp cận thận trọng này rất quan trọng vì việc thiết lập và đưa năng lực sản xuất chip vào hoạt động đòi hỏi thời gian và vốn đầu tư đáng kể. Xây dựng một nhà máy sản xuất wafer tiên tiến mất từ hai đến ba năm và cần khoản đầu tư hàng chục tỷ đô la. Nếu nhu cầu giảm vào thời điểm nhà máy hoàn thành, những khoản đầu tư này có thể trở thành gánh nặng lớn.
“Đó là lý do tại sao chúng ta có thể tiếp tục chứng kiến tình trạng nguồn cung khan hiếm trên thị trường trong một thời gian nữa: nhu cầu thực sự đang tăng mạnh, nhưng các công ty không mấy mặn mà trong việc tăng nguồn cung cho đến khi họ có thể đảm bảo chắc chắn lợi nhuận. Họ không muốn bị gánh nặng bởi năng lực sản xuất wafer hoặc năng lực cung ứng không thể sử dụng được trong bảy hoặc tám năm tới”, ông Bajalin nói.
Dữ liệu cho thấy rằng vào năm 2024, chip AI chỉ chiếm chưa đến 0,2% tổng số tấm wafer được sản xuất, nhưng lại đóng góp khoảng 20% doanh thu ngành bán dẫn, cho thấy sự tập trung lợi nhuận khổng lồ vào một lĩnh vực duy nhất. Điều này giúp giải thích tại sao tình trạng thiếu hụt hiện nay khác với tình trạng thiếu hụt GPU trong thời kỳ đại dịch. Năm 2020 và 2021 chứng kiến sự tăng vọt về nhu cầu của người tiêu dùng và sự gián đoạn chuỗi cung ứng, nhưng sản xuất vẫn chủ yếu tập trung vào các sản phẩm dành cho thị trường đại chúng. Tuy nhiên, các bộ tăng tốc AI hiện nay...Nó đòi hỏi các chip logic tiên tiến, các khối bộ nhớ đặc biệt và các công nghệ đóng gói hiện đại.
Bajalin cảnh báo rằng việc tăng năng lực sản xuất không phải là không thể, nhưng tiến độ sẽ chậm và có thể gây ra phản ứng dây chuyền; xét từ dự báo về năng lực sản xuất tấm bán dẫn và chất nền, hầu như không có nhà sản xuất nào đang mở rộng quy mô của họ.
Lợi thế cạnh tranh bền vững của Apple: Chiến lược dài hạn và những khó khăn ngắn hạn
Về lâu dài, Apple sẽ duy trì vị thế độc đáo trong hệ sinh thái sản xuất của TSMC. Mặc dù Nvidia đã trở thành khách hàng của TSMC từ trước, nhưng nhìn chung vẫn chỉ là một nhà cung cấp nhỏ. Ngay cả khi những sản phẩm "đặc thù" này hiện nằm trong số những sản phẩm phổ biến nhất toàn cầu, về bản chất chúng vẫn chỉ là sản phẩm dành cho thị trường ngách.
Mặt khác, các sản phẩm của Apple được sản xuất tại không dưới chục nhà máy sản xuất chip của TSMC. Mặc dù khối lượng mua hàng của Nvidia vượt quá Apple, nhưng phạm vi sản xuất của Nvidia tại TSMC lại ít hơn nhiều. Apple mang đến sự ổn định và quy mô rộng lớn, những phẩm chất mà bất kỳ nhà máy sản xuất chip nào cũng đánh giá cao.
Lộ trình công nghệ của TSMC cũng cho thấy cán cân có thể một lần nữa nghiêng về phía Apple. Công ty này hiện đang sử dụng quy trình 2nm tiên tiến nhất của mình...Apple là một trong những khách hàng lớn mua chip sản xuất hàng loạt của TSMC. Tuy nhiên, trong nửa cuối năm nay, TSMC dự định đồng thời nâng cấp một biến thể mới có tên N2P và một quy trình sản xuất mới có tên A16.
Sau A16, TSMC tiếp tục ra mắt A14, dự kiến sẽ được sản xuất hàng loạt vào khoảng năm 2028. Như công ty phân tích ngành SemiAnalysis đã viết trong một báo cáo gần đây về mối quan hệ giữa TSMC và Apple, cán cân sẽ nghiêng về phía Apple vì A14 được thiết kế để "cân bằng giữa tính di động và tính toán hiệu năng cao ngay từ đầu".
Hình: Lộ trình phát triển công nghệ quy trình của TSMC
Quan trọng hơn, sự bùng nổ AI sẽ không kéo dài mãi mãi. Bong bóng có thể vỡ hoặc xì hơi từ từ, nhưng quỹ đạo tăng trưởng chắc chắn sẽ chững lại, có nghĩa là nhu cầu về chip AI tiên tiến sẽ giảm. Wei Zhejia hiểu điều này, đó là lý do tại sao ông vẫn thận trọng trong khi mở rộng nhanh chóng. "Tôi cũng rất lo lắng," ông nói tại hội nghị nhà đầu tư của công ty. "Nếu chúng ta không hành động cẩn thận, đó có thể là một thảm họa đối với TSMC."
Chiến lược ứng phó của Apple bao gồm chủ động đặt trước năng lực sản xuất, đầu tư vào các công nghệ đóng gói tiên tiến và tăng cường khả năng thiết kế chip. Tuy nhiên, tất cả các biện pháp này đều cần thời gian. Trong ngắn hạn, Apple có thể cần tiếp tục cạnh tranh để giành được năng lực sản xuất trong một hoặc hai năm tới.
Apple đã đặt trước hơn một nửa công suất sản xuất 2nm của TSMC cho đến năm 2026, một động thái chiến lược nhằm đảm bảo nguồn cung và loại bỏ các đối thủ cạnh tranh. Đồng thời, Apple đang đẩy nhanh quá trình phát triển chip AI của mình, dự định sử dụng công nghệ SoIC của TSMC bắt đầu từ năm 2026.Sản xuất chip máy chủ AI.
Apple cũng công bố kế hoạch đầu tư 600 tỷ đô la vào Hoa Kỳ, nhằm mục đích tăng cường năng lực sản xuất chất bán dẫn trong nước và đa dạng hóa chuỗi cung ứng. Tuy nhiên, thực tế là hiện nay không có công ty nào có thể sánh được với sức mạnh công nghệ của TSMC, và sự phụ thuộc của Apple vào công ty này vẫn là điểm yếu chí mạng của họ.
Đồng thời, Apple đang tích hợp sâu rộng khả năng trí tuệ nhân tạo (AI) vào hệ sinh thái sản phẩm của mình. Từ xử lý trên thiết bị của iPhone đến bộ xử lý thần kinh chuyên dụng trong máy Mac, Apple đang xây dựng một chiến lược AI khác biệt so với các ông lớn điện toán đám mây. Chiến lược này có thể không tiêu tốn nhiều năng lực sản xuất chip như các trung tâm dữ liệu, nhưng nó cung cấp nền tảng giúp Apple duy trì vị thế của mình trong kỷ nguyên AI.
Trong ngành công nghệ, lợi thế ngắn hạn thường thuộc về những công ty có khả năng thích ứng tốt nhất với sự thay đổi, trong khi thành công lâu dài thuộc về những công ty có thể định hình sự thay đổi.
Sự chuyển dịch quyền lực trong chuỗi cung ứngTừ kỷ nguyên điện tử tiêu dùng đến kỷ nguyên sức mạnh tính toán
Đằng sau những thay đổi trong chuỗi cung ứng của Apple là một logic sâu xa hơn về dòng chảy vốn và công nghệ: tiền đang chảy từ ngành công nghiệp điện tử tiêu dùng đã bão hòa sang cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo (AI) có tốc độ tăng trưởng cao, từ đó đầu tư vốn vào việc mua sắm chip, trung tâm dữ liệu và các dự án nghiên cứu và phát triển. Ngược lại, tốc độ tăng trưởng và biên lợi nhuận của ngành điện tử tiêu dùng đang chậm lại, làm giảm sức mạnh thương lượng của ngành này.
Hiện nay, từ kỷ nguyên điện tử tiêu dùng đến kỷ nguyên "sức mạnh tính toán là tối thượng", trung tâm quyền lực của chuỗi cung ứng công nghệ đang trải qua một sự chuyển đổi cấu trúc.
Thách thức của Apple nằm ở việc dung hòa hai kỷ nguyên: duy trì doanh thu từ mảng điện tử tiêu dùng đồng thời thích ứng với xu hướng dịch chuyển giá trị sang điện toán đám mây và cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo; duy trì quy mô chuỗi cung ứng trong khi cạnh tranh giành nguồn lực cơ sở hạ tầng như quy trình tiên tiến và chip tùy chỉnh.
Cuối cùng, ai kiểm soát được các khâu tạo ra giá trị (các mắt xích/giai đoạn) sẽ kiểm soát được động lực quyền lực của chuỗi cung ứng. Khi nguồn giá trị chuyển từ lắp ráp phần cứng sang các lĩnh vực cốt lõi như thiết kế chip và mô hình AI quy mô lớn, cục diện quyền lực của toàn ngành công nghiệp sẽ được định hình lại. Đối với Apple, nhiệm vụ thực sự không còn là kiểm soát tất cả các giai đoạn sản xuất, mà là đảm bảo họ vẫn là trung tâm của bất kỳ quy trình tạo ra giá trị nào và đóng vai trò thiết yếu trong đó.
Như Mark Twain từng nói, "Lịch sử không bao giờ lặp lại, nhưng nó thường có những điểm tương đồng". Sự dịch chuyển quyền lực trong chuỗi cung ứng ngày nay chỉ là một chương khác trong bức tranh không ngừng biến đổi của ngành công nghệ.
