Thanh Phong
Editor
Các ông lớn trong ngành sản xuất tấm nền đều đã nhắm đến thị trường thiết bị cỡ trung: BOE đã lên kế hoạch đầu tư 63 tỷ nhân dân tệ (8,9 tỷ USD), Visionox 55 tỷ nhân dân tệ (7,74 tỷ USD), và TCL CSOT 29,5 tỷ nhân dân tệ (4,15 tỷ USD).
Kể từ tháng 11/2023 đến nay, chỉ trong vòng chưa đầy hai năm, tổng số tiền đầu tư được công bố vào dây chuyền sản xuất OLED thế hệ 8.6 ở Trung Quốc đã đạt khoảng 150 tỷ nhân dân tệ (21 tỷ USD). Những khoản đầu tư khổng lồ này đang cạnh tranh để giành vị thế thống lĩnh thị trường màn hình thiết bị cỡ trung cho máy tính xách tay, máy tính bảng và màn hình máy tính (monitor) trong những năm tới.
Trong số các khoản đầu tư khổng lồ này, TCL CSOT là cái tên mới nhất gia nhập thị trường. Vào ngày 12 tháng 9/2025, TCL Technology đã công bố kế hoạch đầu tư 29,5 tỷ nhân dân tệ (4,15 tỷ USD) cùng công ty con TCL CSOT và chính quyền thành phố Quảng Châu để xây dựng dây chuyền sản xuất màn hình OLED in phun thế hệ 8.6. Vào 21/10 vừa qua, TCL đã khởi công nhà máy sản xuất tấm nền OLED in phun thế hệ 8.6 ở Quảng Châu. Đây là nhà máy sản xuất tấm nền OLED in phun thế hệ 8.6 quy mô lớn đầu tiên trên thế giới.
TCL vừa khởi công xây dựng nhà máy OLED thế hệ 8.6 ở Quảng Châu
Cùng với TCL, các công ty BOE, Visionox và Samsung Display đã khởi công xây dựng và đang tiến triển nhanh chóng trong việc sản xuất tấm nền OLED thế hệ 8.6 cho các thiết bị cỡ trung (laptop, tablet và màn hình máy tính). Chỉ có một ngoại lệ, LG Display đã hoãn việc đầu tư vào OLED thế hệ 8.6 do những cân nhắc thận trọng về thị trường và tài chính.
Ngoài sự khác biệt về tốc độ đầu tư, các ông lớn sản xuất tấm nền cũng có những lựa chọn khác nhau về lộ trình kỹ thuật. BOE và Samsung Display tuân thủ quy trình "bay hơi" (một quy trình sản xuất tấm nền OLED chính thống, bao gồm việc nung nóng vật liệu phát sáng hữu cơ thành thể khí trong môi trường chân không và cho phép chúng bám dính vào đế thủy tinh để tạo thành các điểm ảnh). Tuy nhiên, TCL CSOT đã đầu tư 29,5 tỷ nhân dân tệ vào quy trình "in" (một quy trình sản xuất tấm nền OLED mới nổi tương tự như in phun, trong đó vật liệu phát sáng dạng lỏng được "in" lên đế thủy tinh thông qua các vòi phun có độ chính xác cao). Visionox cũng đã áp dụng một cách tiếp cận khác, đặt cược 55 tỷ nhân dân tệ vào công nghệ "ViP" do chính họ phát triển (sử dụng công nghệ quang khắc bán dẫn để thay thế một số bước trong quy trình "bay hơi").
Vậy, tại sao những khoản đầu tư khổng lồ này lại đổ vào lĩnh vực tấm nền thiết bị cỡ trung? Chính xác thì điều gì đã xảy ra trên thị trường trong 16 tháng qua dẫn đến sự thay đổi đáng kể trong thái độ đầu tư của TCL CSOT đối với dòng sản phẩm thế hệ 8.6? Hướng đến mục tiêu chung, các doanh nghiệp liên quan có những kế hoạch cụ thể nào đằng sau những lộ trình kỹ thuật khác nhau này?
Một thị trường cần được chiếm giữ
Tại sao các khoản đầu tư trị giá nhiều tỷ đô la đều hướng đến cùng một mục tiêu - dây chuyền sản xuất OLED thế hệ 8.6?
Để trả lời câu hỏi này, chúng ta phải bắt đầu với một miếng kính. Tất cả các tấm nền hiển thị đều được cắt từ một nguyên liệu thô lớn gọi là "tấm nền kính" (glass substrate). Cái gọi là “thế hệ” ám chỉ đến kích thước của tấm nền kính này. Kích thước càng lớn, thế hệ càng cao.
Tại sao lại có nhiều thế hệ khác nhau cho một tấm nền kính? Nói một cách đơn giản, đó là vấn đề về kích thước và hiệu suất. Việc cắt quần áo từ một mảnh vải lớn luôn tiết kiệm chi phí hơn so với việc ghép các mảnh vải nhỏ lại với nhau. Trước đây, thông số kỹ thuật kích thước của các dòng thế hệ này chủ yếu được sử dụng để cắt các tấm nền TV LCD với nhiều kích thước khác nhau. Tuy nhiên, các thế hệ tấm nền không chỉ đơn giản được nâng cấp tuyến tính. Kích thước của mỗi thế hệ được tùy chỉnh để đạt hiệu suất cắt cao nhất cho các sản phẩm chủ đạo tại thời điểm đó.
Trước đây, đối với tấm nền thế hệ thứ 6, kích thước của tấm nền kính thường là 1500mm x 1800mm. Kích thước này được thiết kế để cắt các màn hình nhỏ như điện thoại thông minh, với hiệu suất cao nhất. Nhưng nếu sử dụng nó để cắt các màn hình lớn hơn nhiều của máy tính xách tay hoặc máy tính bảng, thì cũng giống như việc sử dụng vải may tất để may một bộ vest, dẫn đến quá nhiều vật liệu thừa và lãng phí nghiêm trọng.
Đối với dây chuyền thế hệ 8.6 mới, kích thước tấm nền kính đồng nhất là 2290mm x 2620mm. Kích thước này được tối ưu để cắt hiệu quả các tấm nền thiết bị cỡ trung. Một nguồn tin nội bộ trong ngành cho biết số lượng tấm nền 13,3 inch có thể cắt từ tấm nền thế hệ 8.6 nhiều hơn gấp đôi so với dây chuyền thế hệ 6.
Sự khác biệt về hiệu suất cuối cùng sẽ được phản ánh trong chi phí. Liu Yushi, một nhà phân tích cấp cao tại CINNO Research, cho biết ngay cả khi một số dây chuyền sản xuất OLED thế hệ 6 có thể được chuyển đổi sang sản xuất các thiết bị cỡ trung ở quy mô nhỏ sau khi chuyển đổi, tính khả thi về mặt kinh tế của chúng vẫn kém hơn so với các dây chuyền chuyên dụng thế hệ 8.6.
Các nhà sản xuất tấm nền nhận thức rõ điều này. Tuy nhiên, chỉ hiệu quả thôi là chưa đủ. Cần phải có một thị trường đủ lớn để biện minh cho việc đầu tư nhiều tỷ đô vào việc xây dựng một dây chuyền sản xuất mới.
Bước ngoặt diễn ra vào tháng 5 năm 2024, khi Apple ra mắt iPad Pro với màn hình OLED. Một khi khách hàng quan trọng nhất trong ngành đã có động thái, ai cũng hiểu. Nhờ đó, thị trường thiết bị cỡ trung cao cấp, vốn là phân khúc sinh lời nhất trong ngành điện tử tiêu dùng, đã chính thức bắt đầu quá trình nâng cấp công nghệ từ LCD lên OLED.
Việc Apple ra mắt máy tính bảng dùng màn hình OLED là tín hiệu để các hãng tấm nền chạy đua theo.
Đối với các nhà sản xuất như BOE và TCL CSOT, một thị trường mới với tiềm năng to lớn đã được khách hàng hàng đầu kiểm chứng đã xuất hiện, đây là lý do đủ để họ bắt đầu những khoản đầu tư lớn.
Tuy nhiên, một tín hiệu mạnh mẽ không có nghĩa là mọi bất ổn đã được loại bỏ. Chỉ tám tháng sau khi Apple ra mắt iPad Pro OLED vào tháng 1 năm 2025, Kim Sung-hyun, giám đốc tài chính của LG Display, vẫn bày tỏ thái độ thận trọng đối với thị trường trong một cuộc họp báo cáo thu nhập. Ông tin rằng có "sự bất ổn đáng kể" về nhu cầu đối với OLED thế hệ 8.6 và công ty cần một "tín hiệu rõ ràng" từ thị trường.
Vào thời điểm Apple ra mắt iPad Pro màn hình OLED, các chuỗi cung ứng công nghiệp thường kỳ vọng doanh số bán hàng hàng năm của sản phẩm sẽ vượt quá 10 triệu chiếc. Tuy nhiên, do các yếu tố như giá bán cao hơn dự kiến và nhu cầu chung về máy tính bảng, con số này sau đó đã được nhiều tổ chức điều chỉnh giảm xuống còn khoảng 6,5 triệu chiếc.
Trong bối cảnh này, LG Display cuối cùng đã quyết định hoãn kế hoạch đầu tư cho thiết bị OLED thế hệ 8.6 đến năm 2026.
Rõ ràng, có nhiều cách diễn giải khác nhau về "tín hiệu". Đối với một số nhà sản xuất, những gì Apple "đã làm" là đủ. Đối với những nhà sản xuất khác, mức độ "bán chạy" của sản phẩm Apple chính là "tín hiệu chắc chắn" để đánh giá liệu thị trường đã thực sự trưởng thành hay chưa.
Hai đánh giá khác nhau này dựa trên hai góc nhìn thời gian khác nhau. Một là dựa trên hiện tại, tập trung vào doanh số thực tế của sản phẩm đầu tiên, trong khi một là nhìn xa hơn hiện tại và đặt cược vào tăng trưởng dài hạn trong những năm tới.
Mặc dù doanh số bán hàng của khách hàng hàng đầu không đạt kỳ vọng, nhưng làn sóng nâng cấp công nghệ từ LCD lên OLED trong lĩnh vực máy tính vẫn rất mạnh mẽ. Theo dữ liệu từ công ty nghiên cứu thị trường Omdia, ước tính đến năm 2030, tốc độ tăng trưởng kép hàng năm của tấm nền OLED được sử dụng trong máy tính xách tay sẽ đạt 33%. Tốc độ tăng trưởng kép hàng năm của màn hình trong xe sẽ nằm trong khoảng từ 27% đến 30,6%, và màn hình của màn hình máy tính để bàn cũng sẽ là 19%.
Trong khi đó, lĩnh vực điện thoại thông minh, vốn là chiến trường chính của công nghệ OLED, đã trở thành một thị trường cạnh tranh cao. Omdia dự đoán rằng vào năm 2025, tỷ lệ xuất xưởng tấm nền OLED của điện thoại thông minh trên thị trường điện thoại thông minh toàn cầu sẽ vượt quá 60%. Trong một thị trường có tỷ lệ thâm nhập cao như vậy, việc tìm kiếm những điểm tăng trưởng mới đương nhiên sẽ trở thành một nhiệm vụ cấp bách đối với tất cả các nhà sản xuất.
Liu Yushi, một nhà phân tích cấp cao tại CINNO Research, chia sẻ rằng "các dây chuyền sản xuất OLED thế hệ thứ 6 phổ biến hiện nay chủ yếu sản xuất các sản phẩm cho thị trường điện thoại di động. Khi mới được xây dựng, nhu cầu về các sản phẩm tầm trung như máy tính xách tay không được quan tâm nhiều. Một số dây chuyền sản xuất thậm chí còn không có khả năng sản xuất các sản phẩm tầm trung. Ngay cả khi một số dây chuyền sản xuất có thể được chuyển đổi sang sản xuất các sản phẩm tầm trung ở quy mô nhỏ sau khi chuyển đổi, tính khả thi về mặt kinh tế của chúng vẫn kém hơn so với các dây chuyền chuyên dụng thế hệ thứ 8.6."
Liu Yushi tin rằng để đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng đối với màn hình OLED tầm trung, "việc xây dựng các dây chuyền sản xuất chuyên dụng vẫn là lựa chọn được ưu tiên."
Một mặt, có một điểm tăng trưởng mới rõ ràng được dẫn dắt bởi các nhà sản xuất hàng đầu với tiềm năng thị trường khổng lồ - thị trường laptop, máy tính bảng và màn hình máy tính. Mặt khác, các công cụ sản xuất hiện có (dây chuyền thế hệ thứ 6) không còn đáp ứng được các yêu cầu kinh tế của thị trường mới về mặt chi phí. Do đó, một khoảng cách lớn và có thể dự đoán được về năng lực sản xuất đang hiện hữu trước mắt tất cả mọi người.
Đối với các nhà sản xuất như BOE và TCL CSOT, đây vừa là thách thức vừa là cơ hội. Bất kỳ ai có thể là người đầu tiên xây dựng dây chuyền sản xuất OLED thế hệ 8.6 chuyên dụng và sản xuất ổn định các sản phẩm với cả lợi thế về chất lượng và chi phí sẽ có thể giành được thế chủ động lớn nhất trong chu kỳ mới sắp tới này.
Thị trường này phải được chiếm lĩnh. Câu hỏi duy nhất là bằng cách nào và bằng phương tiện gì.
Sự phát triển khác biệt của ba con đường
Khi đưa ra những quyết định đầu tư trị giá nhiều tỷ đô la, điều kiện hoạt động và nguồn lực tài chính của mỗi nhà sản xuất đều khác nhau.
Xét về hiệu suất trong nửa đầu năm 2025, một số nhà sản xuất tấm nền lớn của Trung Quốc nhìn chung đang trên đà tăng trưởng hoặc cải thiện. BOE đạt doanh thu hoạt động 101,278 tỷ nhân dân tệ (14,2 tỷ USD), tăng 8,45% so với cùng kỳ năm trước, và lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông là 3,247 tỷ nhân dân tệ, tăng 42,15% so với cùng kỳ năm trước. Shenzhen Tianma cũng có lãi trong cùng kỳ, với lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông là 206 triệu nhân dân tệ, và doanh thu tăng 9,93% so với cùng kỳ năm trước, đạt 17,475 tỷ nhân dân tệ (2,4 tỷ USD). Doanh thu hoạt động của Visionox đạt 4,121 tỷ nhân dân tệ (580 triệu USD), tăng 4,79% so với cùng kỳ năm trước, và biên lợi nhuận gộp của các sản phẩm OLED tăng 10,98 điểm phần trăm so với cùng kỳ năm trước.
Trái lại, tình hình của LG Display phức tạp hơn. Theo dữ liệu báo cáo bán niên, mặc dù khoản lỗ đã thu hẹp đáng kể 85% so với cùng kỳ năm trước, tổng doanh thu trong nửa đầu năm 2025 đã giảm nhẹ 3% so với cùng kỳ năm trước, và công ty vẫn báo lỗ chung. Trong quý II năm 2025, LG Display lại ghi nhận khoản lỗ hoạt động, làm gián đoạn hai quý lợi nhuận liên tiếp trước đó.
Nguồn lực tài chính khác nhau đã khiến các nhà sản xuất tấm nền lựa chọn những hướng đi khác nhau khi đối mặt với cùng một thị trường.
Hướng đi đầu tiên là đặt cược lớn vào "sự chắc chắn": Các nhà sản xuất tiêu biểu trong lĩnh vực này là BOE và Samsung Display. Lựa chọn chung của họ là đầu tư mạnh vào quy trình "bốc hơi" trưởng thành nhất trong ngành, điều này đã được kiểm chứng nhiều lần trên dây chuyền thế hệ thứ 6. Khoản đầu tư của BOE là 8,8 tỷ USD và khoản đầu tư của Samsung Display cũng là hơn 2,8 tỷ USD.
Khoản đầu tư khổng lồ này đảm bảo thời gian ngắn nhất và độ chắc chắn cao nhất. Theo thông tin công khai, dự án dây chuyền sản xuất màn hình OLED thế hệ thứ 8.6 của BOE tại Thành Đô đã được đưa vào vận hành vào tháng 5 năm 2025 và dự kiến đạt sản lượng hàng loạt và xuất xưởng vào quý 4 năm 2026. Dây chuyền sản xuất của Samsung Display tại Asan dự kiến bắt đầu vận hành thử nghiệm vào cuối năm 2025 và đạt sản lượng hàng loạt hoàn chỉnh vào quý 2 năm 2026, hướng đến các sản phẩm CNTT cao cấp thế hệ tiếp theo của Apple.
Về lý do đằng sau khoản đầu tư đáng chú ý này của công ty, ông Chen Yanshun, Chủ tịch BOE, đã đưa ra lời giải thích toàn diện trong buổi họp báo cáo kết quả kinh doanh bán niên vào ngày 11 tháng 9 năm 2025. Khi được hỏi về quan điểm của mình đối với các lộ trình kỹ thuật OLED khác nhau trong ngành, ông Chen Yanshun trước tiên đã làm rõ lựa chọn của BOE. Dù là dây chuyền thế hệ thứ 6 đã hoàn thiện hay dây chuyền thế hệ thứ 8.6 đang được xây dựng, BOE đều sử dụng các quy trình LTPS (poly-silicon nhiệt độ thấp, một công nghệ tấm nền hiệu suất cao đã hoàn thiện, có thể hỗ trợ độ phân giải cao hơn) và LTPO (một công nghệ tấm nền tích hợp các thiết bị oxit trên nền tảng LTPS, với ưu điểm cốt lõi là có thể điều chỉnh động tần số quét và do đó giảm mức tiêu thụ điện năng) trong công nghệ tấm nền.
Sau đó, ông Chen Yanshun cũng đề cập đến các hướng công nghệ mới như in và in thạch bản. Về công nghệ in, ông thừa nhận "nó đã phát triển trong hai năm qua" và cho biết BOE cũng đã đầu tư và tiến hành kiểm tra trên một dây chuyền sản xuất quy mô nhỏ trong những năm đầu. Tuy nhiên, ông ngay lập tức chỉ ra những lo ngại chính về việc áp dụng nó vào sản xuất quy mô lớn trên dây chuyền thế hệ thứ 8.6: "Liệu nó có thể được sản xuất trên quy mô lớn không? Hiệu suất và hiệu ứng ứng dụng sau khi sản xuất sẽ như thế nào? Bởi vì chúng tôi vẫn chưa thấy ứng dụng thực tế trên thị trường."
Về công nghệ in thạch bản, ông tin rằng nó cũng gặp phải những vấn đề tương tự: "Công nghệ in thạch bản cũng vậy... Chúng tôi chưa sử dụng nó, vì vậy chúng tôi thực sự không biết khả năng thành công là bao nhiêu và tỷ lệ sản lượng sẽ ổn định như thế nào."
Với một khoản đầu tư lớn tới 8,8 tỷ USD, sự bất định như vậy rõ ràng là không thể chấp nhận được. Ông Chen Yanshun cũng bày tỏ rõ ràng nguyên tắc ra quyết định của mình: "Cá nhân tôi cho rằng, vì chúng ta đã đầu tư 8,8 tỷ USD vào dây chuyền sản xuất chip thế hệ 8.6, trước tiên chúng ta phải đảm bảo thành công. Trên cơ sở thành công, chúng ta sẽ tăng cường năng lực cạnh tranh thông qua việc nâng cấp công nghệ. Nếu không thành công, thì việc gì cũng vô nghĩa."
Đảm bảo thành công trước rồi mới nói đến nâng cấp công nghệ là chiến lược an toàn nhất. Tuy nhiên, cũng có những vấn đề. Thiết bị cốt lõi cho quy trình "bay hơi" là máy bay hơi chỉ có một số ít công ty trên thế giới có thể cung cấp, chẳng hạn như Canon Tokki ở Nhật Bản và Sunic System ở Hàn Quốc. Ngay từ tháng 5 năm ngoái, công ty nghiên cứu thị trường WitDisplay đã chỉ ra rằng Samsung Display đã đặt trước công suất sản xuất máy bay hơi của Canon Tokki trước năm 2026, và BOE đã đặt trước toàn bộ công suất sản xuất của Sunic System trước năm 2026. Điều này có nghĩa là các nhà sản xuất khác có thể phải đợi đến sau năm 2026 mới có thể đưa thiết bị vào hoạt động.
Khu trưng bày màn hình máy tính sử dụng tấm nền của TCL CSOT. Nhu cầu màn hình máy tính, laptop và tablet là lý do khiến các hãng đầu tư vào tấm nền OLED thế hệ 8.6.
Con đường thứ hai là "đi đường vòng" về công nghệ và tìm kiếm những lợi thế "bất đối xứng": Các nhà sản xuất tiêu biểu trong lĩnh vực này là TCL CSOT và Visionox. Điểm chung của họ là cả hai đều tránh quy trình "bay hơi" truyền thống và chọn những con đường kỹ thuật khác nhau để đột phá.
Lựa chọn của TCL CSOT là "OLED in". Cốt lõi của con đường này là phun chính xác các vật liệu phát sáng lên đế kính theo cách tương tự như "in phun". Điểm khác biệt lớn nhất là nó bỏ qua sự phụ thuộc vào máy bay hơi.
Ông Zhao Jun, Tổng giám đốc điều hành của TCL CSOT, phát biểu với các phóng viên rằng công nghệ in này dự kiến sẽ giải quyết ba vấn đề tồn tại lâu nay của màn hình OLED cỡ trung: "chi phí cao, năng suất thấp và hình thức hạn chế". Ông đưa ra con số thống kê, cho biết tỷ lệ sử dụng vật liệu của màn hình OLED in có thể đạt tới 90%, trong khi tỷ lệ sử dụng vật liệu của quá trình bay hơi chỉ khoảng 30%.
Ông giải thích thêm về những ưu điểm của công nghệ in ở độ phân giải cao: Do vật liệu phát sáng được in trực tiếp lên các điểm ảnh thông qua phương pháp in, các điểm ảnh RGB có thể được sắp xếp rất đều đặn, mang lại chất lượng hiển thị "rõ ràng, sắc nét và rất tinh tế".
Khoản đầu tư 4,1 tỷ USD của TCL CSOT chỉ bằng một nửa so với BOE. Công suất sản xuất dự kiến hàng tháng là khoảng 22.500 tấm nền thủy tinh. Ngược lại, khoản đầu tư 8,8 tỷ USD của BOE dự kiến đạt công suất sản xuất hàng tháng là 32.000 tấm nền thủy tinh.
Báo cáo nửa đầu năm 2025 của TCL Technology cho thấy công ty đã đạt doanh thu hoạt động 85,56 tỷ nhân dân tệ (12 tỷ USD) trong nửa đầu năm, tăng 6,65% so với cùng kỳ năm trước và lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông là 1,883 tỷ nhân dân tệ, tăng 89,26% so với cùng kỳ năm trước. Công ty con cốt lõi của công ty, TCL CSOT, đạt doanh thu hoạt động 50,43 tỷ nhân dân tệ (7,1 tỷ USD) trong cùng kỳ, tăng 14,4% so với cùng kỳ năm trước và lợi nhuận ròng 4,32 tỷ nhân dân tệ, tăng 74,0% so với cùng kỳ năm trước.
Ông Zhao Jun phát biểu với các phóng viên rằng "bất kỳ công nghệ mới nổi nào cũng sẽ phải đối mặt với những rủi ro nhất định trong tương lai. Rõ ràng là không thực tế khi nói rằng không có rủi ro nào". Tuy nhiên, ông cũng cho biết trong nội bộ đội ngũ và với các khách hàng hàng đầu, đã có những cuộc thảo luận và xác minh sâu rộng về lộ trình OLED in phun. Ông tin rằng công nghệ in về cơ bản là khả thi.
Kể từ tháng 11/2023 đến nay, chỉ trong vòng chưa đầy hai năm, tổng số tiền đầu tư được công bố vào dây chuyền sản xuất OLED thế hệ 8.6 ở Trung Quốc đã đạt khoảng 150 tỷ nhân dân tệ (21 tỷ USD). Những khoản đầu tư khổng lồ này đang cạnh tranh để giành vị thế thống lĩnh thị trường màn hình thiết bị cỡ trung cho máy tính xách tay, máy tính bảng và màn hình máy tính (monitor) trong những năm tới.
Trong số các khoản đầu tư khổng lồ này, TCL CSOT là cái tên mới nhất gia nhập thị trường. Vào ngày 12 tháng 9/2025, TCL Technology đã công bố kế hoạch đầu tư 29,5 tỷ nhân dân tệ (4,15 tỷ USD) cùng công ty con TCL CSOT và chính quyền thành phố Quảng Châu để xây dựng dây chuyền sản xuất màn hình OLED in phun thế hệ 8.6. Vào 21/10 vừa qua, TCL đã khởi công nhà máy sản xuất tấm nền OLED in phun thế hệ 8.6 ở Quảng Châu. Đây là nhà máy sản xuất tấm nền OLED in phun thế hệ 8.6 quy mô lớn đầu tiên trên thế giới.
TCL vừa khởi công xây dựng nhà máy OLED thế hệ 8.6 ở Quảng Châu
Cùng với TCL, các công ty BOE, Visionox và Samsung Display đã khởi công xây dựng và đang tiến triển nhanh chóng trong việc sản xuất tấm nền OLED thế hệ 8.6 cho các thiết bị cỡ trung (laptop, tablet và màn hình máy tính). Chỉ có một ngoại lệ, LG Display đã hoãn việc đầu tư vào OLED thế hệ 8.6 do những cân nhắc thận trọng về thị trường và tài chính.
Ngoài sự khác biệt về tốc độ đầu tư, các ông lớn sản xuất tấm nền cũng có những lựa chọn khác nhau về lộ trình kỹ thuật. BOE và Samsung Display tuân thủ quy trình "bay hơi" (một quy trình sản xuất tấm nền OLED chính thống, bao gồm việc nung nóng vật liệu phát sáng hữu cơ thành thể khí trong môi trường chân không và cho phép chúng bám dính vào đế thủy tinh để tạo thành các điểm ảnh). Tuy nhiên, TCL CSOT đã đầu tư 29,5 tỷ nhân dân tệ vào quy trình "in" (một quy trình sản xuất tấm nền OLED mới nổi tương tự như in phun, trong đó vật liệu phát sáng dạng lỏng được "in" lên đế thủy tinh thông qua các vòi phun có độ chính xác cao). Visionox cũng đã áp dụng một cách tiếp cận khác, đặt cược 55 tỷ nhân dân tệ vào công nghệ "ViP" do chính họ phát triển (sử dụng công nghệ quang khắc bán dẫn để thay thế một số bước trong quy trình "bay hơi").
Vậy, tại sao những khoản đầu tư khổng lồ này lại đổ vào lĩnh vực tấm nền thiết bị cỡ trung? Chính xác thì điều gì đã xảy ra trên thị trường trong 16 tháng qua dẫn đến sự thay đổi đáng kể trong thái độ đầu tư của TCL CSOT đối với dòng sản phẩm thế hệ 8.6? Hướng đến mục tiêu chung, các doanh nghiệp liên quan có những kế hoạch cụ thể nào đằng sau những lộ trình kỹ thuật khác nhau này?
Một thị trường cần được chiếm giữ
Tại sao các khoản đầu tư trị giá nhiều tỷ đô la đều hướng đến cùng một mục tiêu - dây chuyền sản xuất OLED thế hệ 8.6?
Để trả lời câu hỏi này, chúng ta phải bắt đầu với một miếng kính. Tất cả các tấm nền hiển thị đều được cắt từ một nguyên liệu thô lớn gọi là "tấm nền kính" (glass substrate). Cái gọi là “thế hệ” ám chỉ đến kích thước của tấm nền kính này. Kích thước càng lớn, thế hệ càng cao.
Tại sao lại có nhiều thế hệ khác nhau cho một tấm nền kính? Nói một cách đơn giản, đó là vấn đề về kích thước và hiệu suất. Việc cắt quần áo từ một mảnh vải lớn luôn tiết kiệm chi phí hơn so với việc ghép các mảnh vải nhỏ lại với nhau. Trước đây, thông số kỹ thuật kích thước của các dòng thế hệ này chủ yếu được sử dụng để cắt các tấm nền TV LCD với nhiều kích thước khác nhau. Tuy nhiên, các thế hệ tấm nền không chỉ đơn giản được nâng cấp tuyến tính. Kích thước của mỗi thế hệ được tùy chỉnh để đạt hiệu suất cắt cao nhất cho các sản phẩm chủ đạo tại thời điểm đó.
Trước đây, đối với tấm nền thế hệ thứ 6, kích thước của tấm nền kính thường là 1500mm x 1800mm. Kích thước này được thiết kế để cắt các màn hình nhỏ như điện thoại thông minh, với hiệu suất cao nhất. Nhưng nếu sử dụng nó để cắt các màn hình lớn hơn nhiều của máy tính xách tay hoặc máy tính bảng, thì cũng giống như việc sử dụng vải may tất để may một bộ vest, dẫn đến quá nhiều vật liệu thừa và lãng phí nghiêm trọng.
Đối với dây chuyền thế hệ 8.6 mới, kích thước tấm nền kính đồng nhất là 2290mm x 2620mm. Kích thước này được tối ưu để cắt hiệu quả các tấm nền thiết bị cỡ trung. Một nguồn tin nội bộ trong ngành cho biết số lượng tấm nền 13,3 inch có thể cắt từ tấm nền thế hệ 8.6 nhiều hơn gấp đôi so với dây chuyền thế hệ 6.
Sự khác biệt về hiệu suất cuối cùng sẽ được phản ánh trong chi phí. Liu Yushi, một nhà phân tích cấp cao tại CINNO Research, cho biết ngay cả khi một số dây chuyền sản xuất OLED thế hệ 6 có thể được chuyển đổi sang sản xuất các thiết bị cỡ trung ở quy mô nhỏ sau khi chuyển đổi, tính khả thi về mặt kinh tế của chúng vẫn kém hơn so với các dây chuyền chuyên dụng thế hệ 8.6.
Các nhà sản xuất tấm nền nhận thức rõ điều này. Tuy nhiên, chỉ hiệu quả thôi là chưa đủ. Cần phải có một thị trường đủ lớn để biện minh cho việc đầu tư nhiều tỷ đô vào việc xây dựng một dây chuyền sản xuất mới.
Bước ngoặt diễn ra vào tháng 5 năm 2024, khi Apple ra mắt iPad Pro với màn hình OLED. Một khi khách hàng quan trọng nhất trong ngành đã có động thái, ai cũng hiểu. Nhờ đó, thị trường thiết bị cỡ trung cao cấp, vốn là phân khúc sinh lời nhất trong ngành điện tử tiêu dùng, đã chính thức bắt đầu quá trình nâng cấp công nghệ từ LCD lên OLED.
Việc Apple ra mắt máy tính bảng dùng màn hình OLED là tín hiệu để các hãng tấm nền chạy đua theo.
Đối với các nhà sản xuất như BOE và TCL CSOT, một thị trường mới với tiềm năng to lớn đã được khách hàng hàng đầu kiểm chứng đã xuất hiện, đây là lý do đủ để họ bắt đầu những khoản đầu tư lớn.
Tuy nhiên, một tín hiệu mạnh mẽ không có nghĩa là mọi bất ổn đã được loại bỏ. Chỉ tám tháng sau khi Apple ra mắt iPad Pro OLED vào tháng 1 năm 2025, Kim Sung-hyun, giám đốc tài chính của LG Display, vẫn bày tỏ thái độ thận trọng đối với thị trường trong một cuộc họp báo cáo thu nhập. Ông tin rằng có "sự bất ổn đáng kể" về nhu cầu đối với OLED thế hệ 8.6 và công ty cần một "tín hiệu rõ ràng" từ thị trường.
Vào thời điểm Apple ra mắt iPad Pro màn hình OLED, các chuỗi cung ứng công nghiệp thường kỳ vọng doanh số bán hàng hàng năm của sản phẩm sẽ vượt quá 10 triệu chiếc. Tuy nhiên, do các yếu tố như giá bán cao hơn dự kiến và nhu cầu chung về máy tính bảng, con số này sau đó đã được nhiều tổ chức điều chỉnh giảm xuống còn khoảng 6,5 triệu chiếc.
Trong bối cảnh này, LG Display cuối cùng đã quyết định hoãn kế hoạch đầu tư cho thiết bị OLED thế hệ 8.6 đến năm 2026.
Rõ ràng, có nhiều cách diễn giải khác nhau về "tín hiệu". Đối với một số nhà sản xuất, những gì Apple "đã làm" là đủ. Đối với những nhà sản xuất khác, mức độ "bán chạy" của sản phẩm Apple chính là "tín hiệu chắc chắn" để đánh giá liệu thị trường đã thực sự trưởng thành hay chưa.
Hai đánh giá khác nhau này dựa trên hai góc nhìn thời gian khác nhau. Một là dựa trên hiện tại, tập trung vào doanh số thực tế của sản phẩm đầu tiên, trong khi một là nhìn xa hơn hiện tại và đặt cược vào tăng trưởng dài hạn trong những năm tới.
Mặc dù doanh số bán hàng của khách hàng hàng đầu không đạt kỳ vọng, nhưng làn sóng nâng cấp công nghệ từ LCD lên OLED trong lĩnh vực máy tính vẫn rất mạnh mẽ. Theo dữ liệu từ công ty nghiên cứu thị trường Omdia, ước tính đến năm 2030, tốc độ tăng trưởng kép hàng năm của tấm nền OLED được sử dụng trong máy tính xách tay sẽ đạt 33%. Tốc độ tăng trưởng kép hàng năm của màn hình trong xe sẽ nằm trong khoảng từ 27% đến 30,6%, và màn hình của màn hình máy tính để bàn cũng sẽ là 19%.
Trong khi đó, lĩnh vực điện thoại thông minh, vốn là chiến trường chính của công nghệ OLED, đã trở thành một thị trường cạnh tranh cao. Omdia dự đoán rằng vào năm 2025, tỷ lệ xuất xưởng tấm nền OLED của điện thoại thông minh trên thị trường điện thoại thông minh toàn cầu sẽ vượt quá 60%. Trong một thị trường có tỷ lệ thâm nhập cao như vậy, việc tìm kiếm những điểm tăng trưởng mới đương nhiên sẽ trở thành một nhiệm vụ cấp bách đối với tất cả các nhà sản xuất.
Liu Yushi, một nhà phân tích cấp cao tại CINNO Research, chia sẻ rằng "các dây chuyền sản xuất OLED thế hệ thứ 6 phổ biến hiện nay chủ yếu sản xuất các sản phẩm cho thị trường điện thoại di động. Khi mới được xây dựng, nhu cầu về các sản phẩm tầm trung như máy tính xách tay không được quan tâm nhiều. Một số dây chuyền sản xuất thậm chí còn không có khả năng sản xuất các sản phẩm tầm trung. Ngay cả khi một số dây chuyền sản xuất có thể được chuyển đổi sang sản xuất các sản phẩm tầm trung ở quy mô nhỏ sau khi chuyển đổi, tính khả thi về mặt kinh tế của chúng vẫn kém hơn so với các dây chuyền chuyên dụng thế hệ thứ 8.6."
Liu Yushi tin rằng để đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng đối với màn hình OLED tầm trung, "việc xây dựng các dây chuyền sản xuất chuyên dụng vẫn là lựa chọn được ưu tiên."
Một mặt, có một điểm tăng trưởng mới rõ ràng được dẫn dắt bởi các nhà sản xuất hàng đầu với tiềm năng thị trường khổng lồ - thị trường laptop, máy tính bảng và màn hình máy tính. Mặt khác, các công cụ sản xuất hiện có (dây chuyền thế hệ thứ 6) không còn đáp ứng được các yêu cầu kinh tế của thị trường mới về mặt chi phí. Do đó, một khoảng cách lớn và có thể dự đoán được về năng lực sản xuất đang hiện hữu trước mắt tất cả mọi người.
Đối với các nhà sản xuất như BOE và TCL CSOT, đây vừa là thách thức vừa là cơ hội. Bất kỳ ai có thể là người đầu tiên xây dựng dây chuyền sản xuất OLED thế hệ 8.6 chuyên dụng và sản xuất ổn định các sản phẩm với cả lợi thế về chất lượng và chi phí sẽ có thể giành được thế chủ động lớn nhất trong chu kỳ mới sắp tới này.
Thị trường này phải được chiếm lĩnh. Câu hỏi duy nhất là bằng cách nào và bằng phương tiện gì.
Sự phát triển khác biệt của ba con đường
Khi đưa ra những quyết định đầu tư trị giá nhiều tỷ đô la, điều kiện hoạt động và nguồn lực tài chính của mỗi nhà sản xuất đều khác nhau.
Xét về hiệu suất trong nửa đầu năm 2025, một số nhà sản xuất tấm nền lớn của Trung Quốc nhìn chung đang trên đà tăng trưởng hoặc cải thiện. BOE đạt doanh thu hoạt động 101,278 tỷ nhân dân tệ (14,2 tỷ USD), tăng 8,45% so với cùng kỳ năm trước, và lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông là 3,247 tỷ nhân dân tệ, tăng 42,15% so với cùng kỳ năm trước. Shenzhen Tianma cũng có lãi trong cùng kỳ, với lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông là 206 triệu nhân dân tệ, và doanh thu tăng 9,93% so với cùng kỳ năm trước, đạt 17,475 tỷ nhân dân tệ (2,4 tỷ USD). Doanh thu hoạt động của Visionox đạt 4,121 tỷ nhân dân tệ (580 triệu USD), tăng 4,79% so với cùng kỳ năm trước, và biên lợi nhuận gộp của các sản phẩm OLED tăng 10,98 điểm phần trăm so với cùng kỳ năm trước.
Trái lại, tình hình của LG Display phức tạp hơn. Theo dữ liệu báo cáo bán niên, mặc dù khoản lỗ đã thu hẹp đáng kể 85% so với cùng kỳ năm trước, tổng doanh thu trong nửa đầu năm 2025 đã giảm nhẹ 3% so với cùng kỳ năm trước, và công ty vẫn báo lỗ chung. Trong quý II năm 2025, LG Display lại ghi nhận khoản lỗ hoạt động, làm gián đoạn hai quý lợi nhuận liên tiếp trước đó.
Nguồn lực tài chính khác nhau đã khiến các nhà sản xuất tấm nền lựa chọn những hướng đi khác nhau khi đối mặt với cùng một thị trường.
Hướng đi đầu tiên là đặt cược lớn vào "sự chắc chắn": Các nhà sản xuất tiêu biểu trong lĩnh vực này là BOE và Samsung Display. Lựa chọn chung của họ là đầu tư mạnh vào quy trình "bốc hơi" trưởng thành nhất trong ngành, điều này đã được kiểm chứng nhiều lần trên dây chuyền thế hệ thứ 6. Khoản đầu tư của BOE là 8,8 tỷ USD và khoản đầu tư của Samsung Display cũng là hơn 2,8 tỷ USD.
Khoản đầu tư khổng lồ này đảm bảo thời gian ngắn nhất và độ chắc chắn cao nhất. Theo thông tin công khai, dự án dây chuyền sản xuất màn hình OLED thế hệ thứ 8.6 của BOE tại Thành Đô đã được đưa vào vận hành vào tháng 5 năm 2025 và dự kiến đạt sản lượng hàng loạt và xuất xưởng vào quý 4 năm 2026. Dây chuyền sản xuất của Samsung Display tại Asan dự kiến bắt đầu vận hành thử nghiệm vào cuối năm 2025 và đạt sản lượng hàng loạt hoàn chỉnh vào quý 2 năm 2026, hướng đến các sản phẩm CNTT cao cấp thế hệ tiếp theo của Apple.
Về lý do đằng sau khoản đầu tư đáng chú ý này của công ty, ông Chen Yanshun, Chủ tịch BOE, đã đưa ra lời giải thích toàn diện trong buổi họp báo cáo kết quả kinh doanh bán niên vào ngày 11 tháng 9 năm 2025. Khi được hỏi về quan điểm của mình đối với các lộ trình kỹ thuật OLED khác nhau trong ngành, ông Chen Yanshun trước tiên đã làm rõ lựa chọn của BOE. Dù là dây chuyền thế hệ thứ 6 đã hoàn thiện hay dây chuyền thế hệ thứ 8.6 đang được xây dựng, BOE đều sử dụng các quy trình LTPS (poly-silicon nhiệt độ thấp, một công nghệ tấm nền hiệu suất cao đã hoàn thiện, có thể hỗ trợ độ phân giải cao hơn) và LTPO (một công nghệ tấm nền tích hợp các thiết bị oxit trên nền tảng LTPS, với ưu điểm cốt lõi là có thể điều chỉnh động tần số quét và do đó giảm mức tiêu thụ điện năng) trong công nghệ tấm nền.
Sau đó, ông Chen Yanshun cũng đề cập đến các hướng công nghệ mới như in và in thạch bản. Về công nghệ in, ông thừa nhận "nó đã phát triển trong hai năm qua" và cho biết BOE cũng đã đầu tư và tiến hành kiểm tra trên một dây chuyền sản xuất quy mô nhỏ trong những năm đầu. Tuy nhiên, ông ngay lập tức chỉ ra những lo ngại chính về việc áp dụng nó vào sản xuất quy mô lớn trên dây chuyền thế hệ thứ 8.6: "Liệu nó có thể được sản xuất trên quy mô lớn không? Hiệu suất và hiệu ứng ứng dụng sau khi sản xuất sẽ như thế nào? Bởi vì chúng tôi vẫn chưa thấy ứng dụng thực tế trên thị trường."
Về công nghệ in thạch bản, ông tin rằng nó cũng gặp phải những vấn đề tương tự: "Công nghệ in thạch bản cũng vậy... Chúng tôi chưa sử dụng nó, vì vậy chúng tôi thực sự không biết khả năng thành công là bao nhiêu và tỷ lệ sản lượng sẽ ổn định như thế nào."
Với một khoản đầu tư lớn tới 8,8 tỷ USD, sự bất định như vậy rõ ràng là không thể chấp nhận được. Ông Chen Yanshun cũng bày tỏ rõ ràng nguyên tắc ra quyết định của mình: "Cá nhân tôi cho rằng, vì chúng ta đã đầu tư 8,8 tỷ USD vào dây chuyền sản xuất chip thế hệ 8.6, trước tiên chúng ta phải đảm bảo thành công. Trên cơ sở thành công, chúng ta sẽ tăng cường năng lực cạnh tranh thông qua việc nâng cấp công nghệ. Nếu không thành công, thì việc gì cũng vô nghĩa."
Đảm bảo thành công trước rồi mới nói đến nâng cấp công nghệ là chiến lược an toàn nhất. Tuy nhiên, cũng có những vấn đề. Thiết bị cốt lõi cho quy trình "bay hơi" là máy bay hơi chỉ có một số ít công ty trên thế giới có thể cung cấp, chẳng hạn như Canon Tokki ở Nhật Bản và Sunic System ở Hàn Quốc. Ngay từ tháng 5 năm ngoái, công ty nghiên cứu thị trường WitDisplay đã chỉ ra rằng Samsung Display đã đặt trước công suất sản xuất máy bay hơi của Canon Tokki trước năm 2026, và BOE đã đặt trước toàn bộ công suất sản xuất của Sunic System trước năm 2026. Điều này có nghĩa là các nhà sản xuất khác có thể phải đợi đến sau năm 2026 mới có thể đưa thiết bị vào hoạt động.
Khu trưng bày màn hình máy tính sử dụng tấm nền của TCL CSOT. Nhu cầu màn hình máy tính, laptop và tablet là lý do khiến các hãng đầu tư vào tấm nền OLED thế hệ 8.6.
Con đường thứ hai là "đi đường vòng" về công nghệ và tìm kiếm những lợi thế "bất đối xứng": Các nhà sản xuất tiêu biểu trong lĩnh vực này là TCL CSOT và Visionox. Điểm chung của họ là cả hai đều tránh quy trình "bay hơi" truyền thống và chọn những con đường kỹ thuật khác nhau để đột phá.
Lựa chọn của TCL CSOT là "OLED in". Cốt lõi của con đường này là phun chính xác các vật liệu phát sáng lên đế kính theo cách tương tự như "in phun". Điểm khác biệt lớn nhất là nó bỏ qua sự phụ thuộc vào máy bay hơi.
Ông Zhao Jun, Tổng giám đốc điều hành của TCL CSOT, phát biểu với các phóng viên rằng công nghệ in này dự kiến sẽ giải quyết ba vấn đề tồn tại lâu nay của màn hình OLED cỡ trung: "chi phí cao, năng suất thấp và hình thức hạn chế". Ông đưa ra con số thống kê, cho biết tỷ lệ sử dụng vật liệu của màn hình OLED in có thể đạt tới 90%, trong khi tỷ lệ sử dụng vật liệu của quá trình bay hơi chỉ khoảng 30%.
Ông giải thích thêm về những ưu điểm của công nghệ in ở độ phân giải cao: Do vật liệu phát sáng được in trực tiếp lên các điểm ảnh thông qua phương pháp in, các điểm ảnh RGB có thể được sắp xếp rất đều đặn, mang lại chất lượng hiển thị "rõ ràng, sắc nét và rất tinh tế".
Khoản đầu tư 4,1 tỷ USD của TCL CSOT chỉ bằng một nửa so với BOE. Công suất sản xuất dự kiến hàng tháng là khoảng 22.500 tấm nền thủy tinh. Ngược lại, khoản đầu tư 8,8 tỷ USD của BOE dự kiến đạt công suất sản xuất hàng tháng là 32.000 tấm nền thủy tinh.
Báo cáo nửa đầu năm 2025 của TCL Technology cho thấy công ty đã đạt doanh thu hoạt động 85,56 tỷ nhân dân tệ (12 tỷ USD) trong nửa đầu năm, tăng 6,65% so với cùng kỳ năm trước và lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông là 1,883 tỷ nhân dân tệ, tăng 89,26% so với cùng kỳ năm trước. Công ty con cốt lõi của công ty, TCL CSOT, đạt doanh thu hoạt động 50,43 tỷ nhân dân tệ (7,1 tỷ USD) trong cùng kỳ, tăng 14,4% so với cùng kỳ năm trước và lợi nhuận ròng 4,32 tỷ nhân dân tệ, tăng 74,0% so với cùng kỳ năm trước.
Ông Zhao Jun phát biểu với các phóng viên rằng "bất kỳ công nghệ mới nổi nào cũng sẽ phải đối mặt với những rủi ro nhất định trong tương lai. Rõ ràng là không thực tế khi nói rằng không có rủi ro nào". Tuy nhiên, ông cũng cho biết trong nội bộ đội ngũ và với các khách hàng hàng đầu, đã có những cuộc thảo luận và xác minh sâu rộng về lộ trình OLED in phun. Ông tin rằng công nghệ in về cơ bản là khả thi.
>> TCL CSOT khởi công nhà máy sản xuất tấm nền OLED in quy mô lớn đầu tiên trên thế giới
>> Đối thủ Trung Quốc đáng gờm nhất của Samsung nhắm đến đơn hàng Apple
Nguồn: eu.36kr.com
