The Storm Riders
Writer
SK Hynix đang đuổi theo sát nút Samsung Electronics tại thị trường DRAM. Đặc biệt, SK Hynix đang giữ chặt thị trường bộ nhớ băng thông rộng (HBM), đã thu hẹp nhanh chóng khoảng cách thị phần với Samsung Electronics trong vòng một năm nhờ tỷ trọng doanh thu HBM trong DRAM tăng lên. Do đó, người ta đang chú ý liệu SK Hynix có thể vượt qua Samsung Electronics trong năm nay hay không.
Theo công ty nghiên cứu thị trường TrendForce, Samsung Electronics đứng đầu về thị phần doanh thu ngành công nghiệp DRAM toàn cầu trong quý 4 năm ngoái. Hãng đã ghi nhận doanh thu 11,25 tỷ đô la, chiếm 39,3% thị phần, giảm 1,8% so với quý trước và giảm 6,2% so với một năm trước.
Vị trí thứ hai thuộc về SK Hynix với doanh thu 10,458 tỷ USD. Thị phần SK Hynix là 36,6%, tăng 2,2% so với quý trước. So với một năm trước, thị phần đã tăng 4,8%. Tiếp theo, Micron đứng thứ ba với doanh thu 6,4 tỷ đô la (thị phần 22,4%). Mặc dù Samsung đứng đầu vững chắc về thị phần DRAM nhưng nhìn kỹ thì rất bấp bênh.
Kể từ quý 4 năm 2023, thị phần trên 40% đã nhanh chóng sụp đổ vào quý 4 năm 2024, khoảng cách thị phần với SK Hynix bị thu hẹp. Ngay cả trong quý 4 năm trước, thị phần Samsung Electronics là 45,5% vượt xa SK Hynix (31,8%) với chênh lệch 13,7%. Tuy nhiên, khoảng cách giữa họ đã giảm xuống còn 2,7% mới đây.
Đây là một vai trò lớn của HBM. Cùng với sự bùng nổ của trí tuệ nhân tạo (AI), HBM đã bắt đầu nổi lên và tỷ trọng trong thị trường DRAM đã tăng lên. SK Hynix đã thành công trong việc tăng lợi nhuận bằng cách cung cấp phần lớn sản lượng cho Nvidia, một khách hàng lớn của thị trường HBM. Mặt khác, Samsung Electronics đang gặp khó khăn khi chưa vượt qua được bài kiểm tra từ Nvidia.
SK Hynix đã lần đầu tiên vượt qua lợi nhuận hoạt động hàng năm của bộ phận Giải pháp Thiết bị (DS) ở Samsung Electronics vào năm ngoái. Hơn hết, sự tăng trưởng của HBM dự kiến tiếp tục trong một thời gian do nhu cầu trung tâm dữ liệu từ các công ty công nghệ lớn.
Một nhà phân tích của công ty nghiên cứu thị trường khác, Gartner, Gupta, cho biết vào ngày 19 tại 'Semicon Korea 2025', "HBM có thể duy trì đà tăng trưởng trong năm nay" và "Tỷ trọng HBM trong doanh thu DRAM sẽ tăng lên 30,6% vào năm 2028." Tỷ trọng doanh thu HBM trong DRAM năm ngoái là 13,6%.
Vì ảnh hưởng của HBM trong DRAM đang tăng lên, nên nếu Samsung Electronics không thể nâng cao khả năng cạnh tranh HBM trong thời gian ngắn, thì có khả năng họ bị SK Hynix vượt qua. Người ta quan sát thấy rằng SK Hynix sẽ chiếm ưu thế trên thị trường HBM trong một thời gian.
Nhà nghiên cứu Chae Min-sook của Korea Investment & Securities phân tích: "Chu kỳ bộ nhớ hiện tại là chu kỳ trung tâm dữ liệu do AI dẫn đầu và SK Hynix đang dẫn đầu chu kỳ này." Bà nói thêm: "Chỉ có SK Hynix mới có thể cung cấp tất cả các sản phẩm từ HBM3 8 lớp (thế hệ thứ 4 của HBM) cho H20 của Nvidia đến HBM3E 12 lớp (thế hệ thứ 5 của HBM) cho GB300. Đó là lý do tại sao phí bảo hiểm của SK Hynix so với các đối thủ cạnh tranh nên được duy trì."
Theo công ty nghiên cứu thị trường TrendForce, Samsung Electronics đứng đầu về thị phần doanh thu ngành công nghiệp DRAM toàn cầu trong quý 4 năm ngoái. Hãng đã ghi nhận doanh thu 11,25 tỷ đô la, chiếm 39,3% thị phần, giảm 1,8% so với quý trước và giảm 6,2% so với một năm trước.
Vị trí thứ hai thuộc về SK Hynix với doanh thu 10,458 tỷ USD. Thị phần SK Hynix là 36,6%, tăng 2,2% so với quý trước. So với một năm trước, thị phần đã tăng 4,8%. Tiếp theo, Micron đứng thứ ba với doanh thu 6,4 tỷ đô la (thị phần 22,4%). Mặc dù Samsung đứng đầu vững chắc về thị phần DRAM nhưng nhìn kỹ thì rất bấp bênh.
Kể từ quý 4 năm 2023, thị phần trên 40% đã nhanh chóng sụp đổ vào quý 4 năm 2024, khoảng cách thị phần với SK Hynix bị thu hẹp. Ngay cả trong quý 4 năm trước, thị phần Samsung Electronics là 45,5% vượt xa SK Hynix (31,8%) với chênh lệch 13,7%. Tuy nhiên, khoảng cách giữa họ đã giảm xuống còn 2,7% mới đây.
Đây là một vai trò lớn của HBM. Cùng với sự bùng nổ của trí tuệ nhân tạo (AI), HBM đã bắt đầu nổi lên và tỷ trọng trong thị trường DRAM đã tăng lên. SK Hynix đã thành công trong việc tăng lợi nhuận bằng cách cung cấp phần lớn sản lượng cho Nvidia, một khách hàng lớn của thị trường HBM. Mặt khác, Samsung Electronics đang gặp khó khăn khi chưa vượt qua được bài kiểm tra từ Nvidia.
SK Hynix đã lần đầu tiên vượt qua lợi nhuận hoạt động hàng năm của bộ phận Giải pháp Thiết bị (DS) ở Samsung Electronics vào năm ngoái. Hơn hết, sự tăng trưởng của HBM dự kiến tiếp tục trong một thời gian do nhu cầu trung tâm dữ liệu từ các công ty công nghệ lớn.
Một nhà phân tích của công ty nghiên cứu thị trường khác, Gartner, Gupta, cho biết vào ngày 19 tại 'Semicon Korea 2025', "HBM có thể duy trì đà tăng trưởng trong năm nay" và "Tỷ trọng HBM trong doanh thu DRAM sẽ tăng lên 30,6% vào năm 2028." Tỷ trọng doanh thu HBM trong DRAM năm ngoái là 13,6%.
Vì ảnh hưởng của HBM trong DRAM đang tăng lên, nên nếu Samsung Electronics không thể nâng cao khả năng cạnh tranh HBM trong thời gian ngắn, thì có khả năng họ bị SK Hynix vượt qua. Người ta quan sát thấy rằng SK Hynix sẽ chiếm ưu thế trên thị trường HBM trong một thời gian.
Nhà nghiên cứu Chae Min-sook của Korea Investment & Securities phân tích: "Chu kỳ bộ nhớ hiện tại là chu kỳ trung tâm dữ liệu do AI dẫn đầu và SK Hynix đang dẫn đầu chu kỳ này." Bà nói thêm: "Chỉ có SK Hynix mới có thể cung cấp tất cả các sản phẩm từ HBM3 8 lớp (thế hệ thứ 4 của HBM) cho H20 của Nvidia đến HBM3E 12 lớp (thế hệ thứ 5 của HBM) cho GB300. Đó là lý do tại sao phí bảo hiểm của SK Hynix so với các đối thủ cạnh tranh nên được duy trì."
