Bỉ Ngạn Hoa
Moderator
Theo tờ Nikkei, nhà sản xuất chip Nhật Bản Kioxia đặt mục tiêu niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán Tokyo (TSE) từ tháng 12 đến tháng 6 năm 2025, sử dụng quy trình lên sàn mới vừa có tại quốc gia này.
Trong quy trình IPO mới, công ty nộp báo cáo đăng ký chứng khoán cho Cơ quan Dịch vụ Tài chính trước khi sàn giao dịch chấp thuận niêm yết, cho phép đối thoại với các nhà đầu tư trước khi phê duyệt. Điều này sẽ rút ngắn thời gian từ khi phê duyệt đến khi niêm yết công khai và giúp công ty ít bị ảnh hưởng bởi những biến động trên thị trường chứng khoán.
Kioxia đã nộp báo cáo đăng ký chứng khoán cho Cơ quan Dịch vụ Tài chính vào ngày 8/11. Các đơn vị bảo lãnh phát hành chính là Nomura Securities, Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities và BofA Securities Japan. Số lượng cổ phiếu sẽ được bán và giá vẫn chưa được quyết định. Kioxia đặt mục tiêu đạt được vốn hóa thị trường hơn 1 nghìn tỷ yên (6,5 tỷ USD).
Kioxia đã nộp đơn xin niêm yết trên TSE vào tháng 8 năm 2024 và ban đầu đặt mục tiêu niêm yết vào cuối tháng 10. Nhưng do sự suy thoái trong lĩnh vực bán dẫn, công ty không thể đạt được định giá thị trường như mong đợi và đã hoãn niêm yết.
Quy trình mới, còn được gọi là nộp hồ sơ S-1 theo hệ thống tương tự tại Mỹ, đã có từ tháng 10 năm 2023, nhưng đây là lần đầu tiên quy trình này được áp dụng trên sàn TSE. Trong quy trình IPO thông thường, báo cáo đăng ký chứng khoán được nộp sau khi TSE chấp thuận niêm yết. Giá phát hành và giá chào bán được quyết định thông qua đối thoại với các nhà đầu tư tổ chức sau đó.
Bằng cách sử dụng các quy tắc mới, thời gian từ khi phê duyệt đến khi niêm yết công khai - thường mất một tháng - có thể được rút ngắn khoảng 10 ngày.
Kioxia quyết định nộp đơn theo quy tắc mới do sự biến động trên thị trường bán dẫn. Mặc dù nhu cầu về chất bán dẫn cho các trung tâm dữ liệu rất lớn, nhưng vẫn có những yếu tố khác khó đánh giá, chẳng hạn như tác động của những thay đổi chính sách dưới thời Tổng thống đắc cử Mỹ Donald Trump.
Kioxia trước đó đã được chấp thuận niêm yết trên TSE vào năm 2020, nhưng kế hoạch đã bị hoãn lại do căng thẳng thương mại leo thang giữa Mỹ và Trung Quốc đã làm lu mờ thị trường.
Là nhà sản xuất bộ nhớ flash NAND lớn thứ ba thế giới được sử dụng để lưu trữ dữ liệu, Kioxia đã tách khỏi tập đoàn Toshiba của Nhật Bản vào năm 2018 và đổi tên thành tên hiện tại vào năm sau. Toshiba nắm giữ 41% cổ phần Kioxia, 56% cổ phần còn lại do một công ty chuyên biệt được quỹ đầu tư khổng lồ Bain Capital và SK Hynix lập ra.
Trong quy trình IPO mới, công ty nộp báo cáo đăng ký chứng khoán cho Cơ quan Dịch vụ Tài chính trước khi sàn giao dịch chấp thuận niêm yết, cho phép đối thoại với các nhà đầu tư trước khi phê duyệt. Điều này sẽ rút ngắn thời gian từ khi phê duyệt đến khi niêm yết công khai và giúp công ty ít bị ảnh hưởng bởi những biến động trên thị trường chứng khoán.
Kioxia đã nộp báo cáo đăng ký chứng khoán cho Cơ quan Dịch vụ Tài chính vào ngày 8/11. Các đơn vị bảo lãnh phát hành chính là Nomura Securities, Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities và BofA Securities Japan. Số lượng cổ phiếu sẽ được bán và giá vẫn chưa được quyết định. Kioxia đặt mục tiêu đạt được vốn hóa thị trường hơn 1 nghìn tỷ yên (6,5 tỷ USD).
Kioxia đã nộp đơn xin niêm yết trên TSE vào tháng 8 năm 2024 và ban đầu đặt mục tiêu niêm yết vào cuối tháng 10. Nhưng do sự suy thoái trong lĩnh vực bán dẫn, công ty không thể đạt được định giá thị trường như mong đợi và đã hoãn niêm yết.
Quy trình mới, còn được gọi là nộp hồ sơ S-1 theo hệ thống tương tự tại Mỹ, đã có từ tháng 10 năm 2023, nhưng đây là lần đầu tiên quy trình này được áp dụng trên sàn TSE. Trong quy trình IPO thông thường, báo cáo đăng ký chứng khoán được nộp sau khi TSE chấp thuận niêm yết. Giá phát hành và giá chào bán được quyết định thông qua đối thoại với các nhà đầu tư tổ chức sau đó.
Bằng cách sử dụng các quy tắc mới, thời gian từ khi phê duyệt đến khi niêm yết công khai - thường mất một tháng - có thể được rút ngắn khoảng 10 ngày.
Kioxia quyết định nộp đơn theo quy tắc mới do sự biến động trên thị trường bán dẫn. Mặc dù nhu cầu về chất bán dẫn cho các trung tâm dữ liệu rất lớn, nhưng vẫn có những yếu tố khác khó đánh giá, chẳng hạn như tác động của những thay đổi chính sách dưới thời Tổng thống đắc cử Mỹ Donald Trump.
Kioxia trước đó đã được chấp thuận niêm yết trên TSE vào năm 2020, nhưng kế hoạch đã bị hoãn lại do căng thẳng thương mại leo thang giữa Mỹ và Trung Quốc đã làm lu mờ thị trường.
Là nhà sản xuất bộ nhớ flash NAND lớn thứ ba thế giới được sử dụng để lưu trữ dữ liệu, Kioxia đã tách khỏi tập đoàn Toshiba của Nhật Bản vào năm 2018 và đổi tên thành tên hiện tại vào năm sau. Toshiba nắm giữ 41% cổ phần Kioxia, 56% cổ phần còn lại do một công ty chuyên biệt được quỹ đầu tư khổng lồ Bain Capital và SK Hynix lập ra.
