Mẫn Nhi✔
Admin xinh gái
Nhà sản xuất bán dẫn CXMT của Trung Quốc đang xúc tiến kế hoạch thâm nhập thị trường chip nhớ flash đang bùng nổ do Samsung Electronics và các đối thủ quốc tế nắm giữ, một động thái nhằm mở rộng nhóm khách hàng giữa bối cảnh chuỗi cung ứng bộ nhớ toàn cầu bị thắt chặt.
Bước chuyển dịch này sẽ đặt doanh nghiệp vốn chuyên về chip nhớ truy cập ngẫu nhiên động (DRAM) là CXMT (mã 688825.SS) vào thế cạnh tranh trực tiếp với đối thủ nội địa YMTC, đồng thời đưa hãng gia nhập vào một trong những phân khúc phát triển nhanh nhất của ngành công nghiệp bán dẫn.
Nhu cầu mạnh mẽ từ hệ thống máy chủ phục vụ trí tuệ nhân tạo (AI) đã dẫn tới tình trạng thiếu hụt bộ nhớ trên toàn thế giới, và giới lãnh đạo ngành dự báo thực trạng này sẽ kéo dài ít nhất đến năm 2027. Giám đốc điều hành SK Hynix, ông Kwak Noh-jung, vào tháng 7 từng nhận định rằng năm 2027 có thể là thời điểm tồi tệ nhất của ngành xét ở góc độ nguồn cung. Trong khi đó, hãng nghiên cứu TrendForce dự báo tình trạng căng thẳng nguồn cung bộ nhớ NAND sẽ chỉ bắt đầu hạ nhiệt từ nửa cuối năm sau.
Cũng theo TrendForce, các nhà sản xuất bán dẫn đang ưu tiên nguồn vốn đầu tư cho DRAM và bộ nhớ băng thông cao (HBM), dẫn tới việc hạn chế bổ sung công suất cho bộ nhớ flash NAND và càng làm trầm trọng thêm sự thiếu hụt ở phân khúc này. Về mặt kỹ thuật, DRAM đảm nhận vai trò bộ nhớ hoạt động cho các bộ vi xử lý, còn NAND chịu trách nhiệm lưu trữ dữ liệu trên điện thoại, máy tính và các trung tâm dữ liệu.
Hai nguồn tin nắm rõ vấn đề cho biết CXMT, tên đầy đủ là ChangXin Memory Technologies, đang lên kế hoạch thiết lập một dây chuyền nghiên cứu và phát triển (R&D) dành cho bộ nhớ flash NAND tại cơ sở sản xuất mới ở Bắc Kinh. Một nguồn tin tiết lộ thêm rằng công ty đã thành lập một viện nghiên cứu tại thủ đô của Trung Quốc với các dự án bao gồm cả phát triển chip NAND.
Theo nguồn tin thứ ba, CXMT đã bắt đầu trao đổi về các kế hoạch NAND với khách hàng, trong đó có một công ty khởi nghiệp mới thành lập đang muốn mua chip NAND của hãng để dùng cho các thiết bị lưu trữ trong hệ thống AI và siêu máy tính. Dù vậy, người này từ chối nêu tên đối tác cụ thể. Các nguồn tin đều giấu tên do những kế hoạch nội bộ của CXMT chưa được công khai.
Hiện chưa rõ thời điểm dây chuyền thử nghiệm đi vào vận hành cũng như khả năng CXMT có dự định nâng quy mô từ giai đoạn R&D và sản xuất thử nghiệm lên mức sản xuất thương mại quy mô lớn hay không. Phía CXMT, YMTC (Yangtze Memory Technologies), Samsung và chính quyền thành phố Bắc Kinh đều chưa phản hồi ngay đề nghị bình luận.
Theo số liệu từ TrendForce, Samsung (mã 005930.KS) là nhà cung cấp chip NAND lớn nhất thế giới xét theo doanh thu trong quý 2 với 29,3% thị phần. Đứng thứ hai là SK Hynix (mã 000660.KS), theo sau là Micron Technology (mã MU.O) đến từ Mỹ.
Ranh giới phân chia này đang dần bị xóa nhòa. Hồi tháng 4, Reuters từng đưa tin YMTC đã gửi các mẫu chip DRAM tiết kiệm điện năng cho khách hàng nhằm thăm dò khả năng tiến vào thị trường cốt lõi của CXMT.
Dù cả hai công ty vẫn xếp sau các đối thủ lớn trên thế giới và tập trung nhiều hơn vào các sản phẩm thuộc phân khúc giá thấp, sự khan hiếm nguồn cung đã giúp củng cố năng lực định giá của họ với một số khách hàng Trung Quốc. Thậm chí trong một số trường hợp, mức giá họ đưa ra còn cao hơn các đối thủ quốc tế, theo ghi nhận của Reuters vào tháng 7.
Cả CXMT lẫn YMTC đều đóng vai trò nòng cốt trong chiến lược tự chủ ngành công nghiệp bán dẫn của Bắc Kinh, nhằm thu hẹp khoảng cách trong các lĩnh vực công nghệ chiến lược như AI. Hai doanh nghiệp này từng bước lớn mạnh nhờ dòng vốn từ quỹ đầu tư bán dẫn quốc gia cũng như chính quyền địa phương. CXMT mở rộng nhờ nguồn lực từ thành phố Hợp Phì, thủ phủ tỉnh An Huy ở miền đông Trung Quốc, trong khi YMTC được gây dựng tại Vũ Hán, thủ phủ tỉnh Hồ Bắc. Sự phân bổ này phản ánh nỗ lực cạnh tranh giữa các địa phương Trung Quốc nhằm thu hút các ngành công nghiệp mũi nhọn qua ưu đãi và đầu tư.
Vào tháng 7, CXMT đã huy động được 57,92 tỷ nhân dân tệ (khoảng 8,6 tỷ USD) trong đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) lớn nhất châu Á năm nay. Công ty cũng dự kiến xây dựng nhà máy sản xuất chip nhớ thứ hai tại Bắc Kinh và từng tiến hành đàm phán tài trợ với một trung tâm sản xuất công nghệ có sự bảo trợ của chính quyền sở tại, theo thông tin Reuters đăng tải vào tháng trước. Về phía YMTC, công ty mẹ CCSH cũng đang chuẩn bị niêm yết tại Thượng Hải với mục tiêu huy động 33 tỷ nhân dân tệ.
Các lệnh siết chặt xuất khẩu từ Washington tiếp tục gia tăng tính cấp bách cho Trung Quốc trong việc phát triển các nhà cung ứng bộ nhớ nội địa. Chính quyền Mỹ đã đưa YMTC vào Danh sách Thực thể (Entity List) vào năm 2022 và sau đó tiếp tục thắt chặt khả năng tiếp cận của Trung Quốc đối với dòng chip HBM vốn được sử dụng cùng các bộ xử lý AI.
Bước chuyển dịch này sẽ đặt doanh nghiệp vốn chuyên về chip nhớ truy cập ngẫu nhiên động (DRAM) là CXMT (mã 688825.SS) vào thế cạnh tranh trực tiếp với đối thủ nội địa YMTC, đồng thời đưa hãng gia nhập vào một trong những phân khúc phát triển nhanh nhất của ngành công nghiệp bán dẫn.
Nhu cầu mạnh mẽ từ hệ thống máy chủ phục vụ trí tuệ nhân tạo (AI) đã dẫn tới tình trạng thiếu hụt bộ nhớ trên toàn thế giới, và giới lãnh đạo ngành dự báo thực trạng này sẽ kéo dài ít nhất đến năm 2027. Giám đốc điều hành SK Hynix, ông Kwak Noh-jung, vào tháng 7 từng nhận định rằng năm 2027 có thể là thời điểm tồi tệ nhất của ngành xét ở góc độ nguồn cung. Trong khi đó, hãng nghiên cứu TrendForce dự báo tình trạng căng thẳng nguồn cung bộ nhớ NAND sẽ chỉ bắt đầu hạ nhiệt từ nửa cuối năm sau.
Cũng theo TrendForce, các nhà sản xuất bán dẫn đang ưu tiên nguồn vốn đầu tư cho DRAM và bộ nhớ băng thông cao (HBM), dẫn tới việc hạn chế bổ sung công suất cho bộ nhớ flash NAND và càng làm trầm trọng thêm sự thiếu hụt ở phân khúc này. Về mặt kỹ thuật, DRAM đảm nhận vai trò bộ nhớ hoạt động cho các bộ vi xử lý, còn NAND chịu trách nhiệm lưu trữ dữ liệu trên điện thoại, máy tính và các trung tâm dữ liệu.
Hai nguồn tin nắm rõ vấn đề cho biết CXMT, tên đầy đủ là ChangXin Memory Technologies, đang lên kế hoạch thiết lập một dây chuyền nghiên cứu và phát triển (R&D) dành cho bộ nhớ flash NAND tại cơ sở sản xuất mới ở Bắc Kinh. Một nguồn tin tiết lộ thêm rằng công ty đã thành lập một viện nghiên cứu tại thủ đô của Trung Quốc với các dự án bao gồm cả phát triển chip NAND.
Theo nguồn tin thứ ba, CXMT đã bắt đầu trao đổi về các kế hoạch NAND với khách hàng, trong đó có một công ty khởi nghiệp mới thành lập đang muốn mua chip NAND của hãng để dùng cho các thiết bị lưu trữ trong hệ thống AI và siêu máy tính. Dù vậy, người này từ chối nêu tên đối tác cụ thể. Các nguồn tin đều giấu tên do những kế hoạch nội bộ của CXMT chưa được công khai.
Hiện chưa rõ thời điểm dây chuyền thử nghiệm đi vào vận hành cũng như khả năng CXMT có dự định nâng quy mô từ giai đoạn R&D và sản xuất thử nghiệm lên mức sản xuất thương mại quy mô lớn hay không. Phía CXMT, YMTC (Yangtze Memory Technologies), Samsung và chính quyền thành phố Bắc Kinh đều chưa phản hồi ngay đề nghị bình luận.
Theo số liệu từ TrendForce, Samsung (mã 005930.KS) là nhà cung cấp chip NAND lớn nhất thế giới xét theo doanh thu trong quý 2 với 29,3% thị phần. Đứng thứ hai là SK Hynix (mã 000660.KS), theo sau là Micron Technology (mã MU.O) đến từ Mỹ.
Thế đối đầu của hai trụ cột bán dẫn Trung Quốc
Tại Trung Quốc, CXMT và YMTC thường được ví như "song tinh" của ngành chip nhớ nội địa, vốn phần lớn hoạt động ở hai mảng thị trường riêng biệt. CXMT giữ vị thế áp đảo ở mảng sản xuất DRAM, trong khi YMTC là đơn vị dẫn đầu cả nước về công nghệ NAND.Ranh giới phân chia này đang dần bị xóa nhòa. Hồi tháng 4, Reuters từng đưa tin YMTC đã gửi các mẫu chip DRAM tiết kiệm điện năng cho khách hàng nhằm thăm dò khả năng tiến vào thị trường cốt lõi của CXMT.
Dù cả hai công ty vẫn xếp sau các đối thủ lớn trên thế giới và tập trung nhiều hơn vào các sản phẩm thuộc phân khúc giá thấp, sự khan hiếm nguồn cung đã giúp củng cố năng lực định giá của họ với một số khách hàng Trung Quốc. Thậm chí trong một số trường hợp, mức giá họ đưa ra còn cao hơn các đối thủ quốc tế, theo ghi nhận của Reuters vào tháng 7.
Cả CXMT lẫn YMTC đều đóng vai trò nòng cốt trong chiến lược tự chủ ngành công nghiệp bán dẫn của Bắc Kinh, nhằm thu hẹp khoảng cách trong các lĩnh vực công nghệ chiến lược như AI. Hai doanh nghiệp này từng bước lớn mạnh nhờ dòng vốn từ quỹ đầu tư bán dẫn quốc gia cũng như chính quyền địa phương. CXMT mở rộng nhờ nguồn lực từ thành phố Hợp Phì, thủ phủ tỉnh An Huy ở miền đông Trung Quốc, trong khi YMTC được gây dựng tại Vũ Hán, thủ phủ tỉnh Hồ Bắc. Sự phân bổ này phản ánh nỗ lực cạnh tranh giữa các địa phương Trung Quốc nhằm thu hút các ngành công nghiệp mũi nhọn qua ưu đãi và đầu tư.
Vào tháng 7, CXMT đã huy động được 57,92 tỷ nhân dân tệ (khoảng 8,6 tỷ USD) trong đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) lớn nhất châu Á năm nay. Công ty cũng dự kiến xây dựng nhà máy sản xuất chip nhớ thứ hai tại Bắc Kinh và từng tiến hành đàm phán tài trợ với một trung tâm sản xuất công nghệ có sự bảo trợ của chính quyền sở tại, theo thông tin Reuters đăng tải vào tháng trước. Về phía YMTC, công ty mẹ CCSH cũng đang chuẩn bị niêm yết tại Thượng Hải với mục tiêu huy động 33 tỷ nhân dân tệ.
Các lệnh siết chặt xuất khẩu từ Washington tiếp tục gia tăng tính cấp bách cho Trung Quốc trong việc phát triển các nhà cung ứng bộ nhớ nội địa. Chính quyền Mỹ đã đưa YMTC vào Danh sách Thực thể (Entity List) vào năm 2022 và sau đó tiếp tục thắt chặt khả năng tiếp cận của Trung Quốc đối với dòng chip HBM vốn được sử dụng cùng các bộ xử lý AI.
