Sasha✔
Writer
Thị trường điện thoại thông minh toàn cầu đã có kết quả đáng thất vọng trong quý 3 năm 2026. Một báo cáo từ Counterpoint cho thấy lượng xuất xưởng điện thoại thông minh trên toàn cầu đã giảm khoảng 20% so với cùng kỳ năm trước, trong đó một số thương hiệu Android lớn còn chứng kiến mức sụt giảm nghiêm trọng hơn.
Thị trường nhanh chóng đưa ra lời giải thích: các trung tâm dữ liệu AI đang gom sạch nguồn cung chip lưu trữ, các nhà cung cấp chip ưu tiên phân bổ năng lực sản xuất cho các máy chủ mang lại lợi nhuận cao hơn, khiến chi phí thu mua linh kiện của các nhà sản xuất điện thoại di động tăng lên. Điện thoại trở nên đắt đỏ hơn, các chương trình khuyến mãi ít đi, người tiêu dùng trì hoãn việc mua sắm – tất cả những yếu tố này cuối cùng đều phản ánh vào số liệu doanh số. Các nhà sản xuất điện thoại di động cũng bắt đầu thường xuyên đề cập đến áp lực từ chi phí lưu trữ.
Một mặt, giá bộ nhớ liên tục tăng; mặt khác, lượng xuất xưởng điện thoại di động đột ngột sụt giảm. Hai sự kiện này dường như khớp hoàn toàn với nhau. Nhưng điều gì thực sự đã xảy ra trong ngành công nghiệp điện thoại di động? Để trả lời câu hỏi này, trước hết chúng ta cần làm rõ con số 20% đầy kinh ngạc xuất hiện trên các phương tiện truyền thông bắt nguồn từ đâu.
Doanh số điện thoại di động sụt giảm 20%, nhưng chính xác thì ai đã ngừng mua chúng?
Giả sử một nhà sản xuất điện thoại di động xuất 1 triệu chiếc đến kho của các nhà phân phối trong quý 3 năm ngoái, nhưng năm nay chỉ xuất 800.000 chiếc. Theo số liệu thống kê của ngành, lượng xuất xưởng đã giảm 20%. Tuy nhiên, nhà sản xuất sẽ không tiết lộ liệu số điện thoại xuất đi năm ngoái đã được bán hết hay chưa, cũng như lượng hàng tồn kho hiện còn trong kho là bao nhiêu.
Con số 20% được nhắc đến trên truyền thông chính là lượng hàng mà các nhà sản xuất cung cấp cho các kênh phân phối. Số lượng điện thoại thực tế mà người tiêu dùng mua từ các cửa hàng vật lý hay nền tảng thương mại điện tử lại cần những số liệu thống kê riêng biệt. Trong những năm bình thường, hai con số này thường biến động cùng chiều. Tuy nhiên, trong các giai đoạn tích trữ hàng loạt, giảm giá để giải phóng tồn kho, hoặc thay đổi thời điểm ra mắt các mẫu sản phẩm mới, sự khác biệt giữa chúng có thể trở nên rõ rệt hơn.
Năm nay lại rơi vào một bối cảnh đặc thù: giá bộ nhớ đang liên tục tăng cao. Trong nửa đầu năm, một số nhà sản xuất lo ngại rằng giá linh kiện sẽ còn tăng cao hơn nữa trong tương lai, nên đã quyết định mua trước linh kiện và phân phối chúng vào các kênh bán hàng. Đối với các nhà phân phối, việc duy trì lượng hàng tồn kho không hẳn là điều xấu, nhất là khi họ dự đoán rằng các lô điện thoại tiếp theo sẽ có giá cao hơn. Do đó, ngay cả khi sự hào hứng của người tiêu dùng giảm sút, số liệu về lượng hàng xuất xưởng của các nhà sản xuất có thể vẫn chưa cho thấy dấu hiệu tiêu cực ngay lập tức.
Dữ liệu theo dõi thị trường Trung Quốc quý 2 năm 2026 từ Counterpoint là một ví dụ điển hình: lượng hàng xuất xưởng vào các kênh phân phối chỉ giảm nhẹ so với cùng kỳ năm trước, trong khi sức mua thực tế của người tiêu dùng đã sụt giảm ở mức hai con số. Các phiên bản khác nhau của cùng một dòng sản phẩm đều ghi nhận mức sụt giảm về lượng xuất xưởng, dao động khoảng 1% đến 2%, nhưng tất cả đều dẫn đến một kết luận chung: tốc độ đưa điện thoại vào kho đang nhanh hơn đáng kể so với tốc độ người tiêu dùng mua sản phẩm.
Khi số điện thoại đã nhập trước đó cần được tiêu thụ, tình thế bắt đầu đảo ngược. Các nhà phân phối không còn mặn mà với việc nhận thêm đơn hàng, buộc các nhà sản xuất phải lên kế hoạch sản xuất một cách thận trọng hơn. Đồng thời, chi phí linh kiện vẫn tiếp tục leo thang; ngay cả khi một số mẫu máy giá rẻ có thể bán được, biên lợi nhuận cũng trở nên quá mỏng, khiến việc tiếp tục duy trì tồn kho trở nên không cần thiết. Vì vậy, cắt giảm lượng hàng xuất xưởng đã trở thành một quyết định kinh doanh chủ động của các doanh nghiệp.
Tất nhiên, điều này không có nghĩa là người tiêu dùng hoàn toàn không bị ảnh hưởng bởi việc tăng giá. Thị trường điện thoại di động năm nay thực sự chứng kiến sự sụt giảm về doanh số bán ra cùng với các chương trình khuyến mãi bị thu hẹp, khiến những người đang có ý định nâng cấp điện thoại phải tiếp tục chờ đợi và quan sát thêm. Đối với người dùng có ngân sách hạn hẹp, việc giá một chiếc điện thoại tăng từ 8 triệu đồng lên 12 triệu đồng là lý do hoàn toàn hợp lý để họ phải cân nhắc lại quyết định mua sắm.
Theo số liệu thống kê từ Counterpoint, trong bốn tuần diễn ra lễ hội mua sắm "618" năm 2026, doanh số bán điện thoại thông minh tại Trung Quốc đã giảm 13% so với cùng kỳ năm trước. Con số này phản ánh chính xác hoạt động mua sắm thực tế của người tiêu dùng, trong bối cảnh chi phí tăng cao khiến các nhà sản xuất hạn chế tung ra các chương trình khuyến mãi. Điều này cho thấy tác động thực sự của việc tăng giá, đồng thời nhắc nhở chúng ta rằng không nên đánh đồng doanh số bán điện thoại thông minh với sự sụt giảm về lượng hàng xuất xưởng trên toàn cầu trong quý 3.
Vấn đề nằm ở lập luận sau: việc người tiêu dùng mua ít điện thoại hơn do giá tăng không thể được đánh đồng trực tiếp với việc toàn ngành cung ứng ra các kênh phân phối ít hơn 20% số lượng điện thoại. Cuộc khủng hoảng chi phí năm nay đã đồng thời làm thay đổi lựa chọn của người tiêu dùng lẫn kế hoạch phân phối của các nhà sản xuất, cả hai yếu tố này đều tác động đến thị trường. Nếu không tách biệt các yếu tố này, con số sụt giảm 20% đó rất dễ bị hiểu nhầm là hệ quả hoàn toàn xuất phát từ những thay đổi trong hành vi của người tiêu dùng.
Tuy nhiên, ngay cả khi loại trừ yếu tố hàng tồn kho tại các kênh phân phối, thì thực tế là người tiêu dùng ngày càng ít mặn mà với việc mua điện thoại mới – một vấn đề mà các nhà sản xuất không thể né tránh. Vấn đề này đã tồn tại từ rất lâu trước khi giá bộ nhớ dành cho AI tăng cao.
Điện thoại di động ngày càng bền hơn, điều này khiến các nhà sản xuất gặp nhiều khó khăn hơn.
Hơn một thập kỷ trước, việc đổi điện thoại thường đồng nghĩa với việc thay đổi phong cách sống. Những người từng dùng điện thoại phổ thông có thể cài đặt đủ loại ứng dụng khi lần đầu chuyển sang điện thoại thông minh; quá trình chuyển đổi từ 3G lên 4G giúp việc sử dụng video, bản đồ và thanh toán di động trở nên thuận tiện hơn hẳn; và với mỗi cột mốc mới – từ màn hình, camera cho đến nhận diện vân tay – người dùng đều có thể cảm nhận rõ sự thay đổi.
Khi đó, dù một chiếc điện thoại mới có đắt đỏ, các nhà sản xuất vẫn dễ dàng thuyết phục người tiêu dùng rằng nó đáng mua. Điện thoại cũ vẫn dùng tốt ư? Không sao cả, chiếc điện thoại mới mang đến những tính năng mà trước đây bạn chưa từng có. Những cải tiến được giới thiệu tại sự kiện ra mắt là thứ mà người dùng có thể trải nghiệm trực tiếp ngay ngày hôm sau.
Hiện nay, đối thủ cạnh tranh "khó chịu" nhất đối với các nhà sản xuất điện thoại chính là... chính họ của ba, bốn năm về trước. Với một chiếc điện thoại cao cấp đời cũ, người dùng vẫn có thể sử dụng WeChat, TikTok, Bilibili, các ứng dụng dẫn đường, đặt đồ ăn hay thanh toán bằng mã QR. Dù camera có thể không mạnh mẽ bằng, tốc độ khung hình khi chơi game có thể không đạt mức cao nhất, nhưng thiết bị đó vẫn đáp ứng tốt hầu hết các nhu cầu thiết yếu hàng ngày của người dùng phổ thông.
Tất nhiên, điện thoại thông minh vẫn không ngừng tiến hóa. Bộ vi xử lý nhanh hơn, thuật toán hình ảnh tối ưu hơn, màn hình sáng hơn, và công nghệ màn hình gập cũng ngày càng hoàn thiện. Tuy nhiên, việc thông số kỹ thuật cải thiện đến đâu là một chuyện, còn việc người tiêu dùng có sẵn sàng chi thêm vài triệu đồng hay không lại là chuyện khác. Những điểm số hiệu năng cao được nhấn mạnh tại các sự kiện ra mắt, đối với người dùng, có lẽ chỉ đồng nghĩa với việc họ tiết kiệm được một chút thời gian khi mở ứng dụng. Hầu hết mọi người khó lòng cất công đến cửa hàng điện thoại chỉ để đổi lấy sự khác biệt nhỏ về thời gian đó.
Sự thay đổi này tác động trực tiếp đến tần suất thay điện thoại mới của người dùng. Nếu có 100 triệu người dùng thay điện thoại trung bình ba năm một lần, thì mỗi năm sẽ cần khoảng 30 triệu thiết bị thay thế. Tuy nhiên, nếu mỗi người dùng kéo dài thời gian sử dụng điện thoại thêm một năm — với giả định quy mô người dùng không đổi — thì nhu cầu thay thế hàng năm sẽ giảm xuống chỉ còn 25 triệu thiết bị. Các nhà sản xuất không hề làm gì sai; chỉ đơn giản là vì điện thoại cũ bền hơn, kéo dài thêm một năm sử dụng, nên họ mất đi một lượng đáng kể các đơn hàng mới.
Dữ liệu hàng năm từ Counterpoint cho thấy một biểu đồ khá rõ ràng: lượng xuất xưởng toàn cầu dự kiến đạt khoảng 1,505 tỷ thiết bị vào năm 2018 và khoảng 1,255 tỷ thiết bị vào năm 2025. Dù có sự phục hồi ở giai đoạn giữa, nhưng con số cuối cùng vẫn thấp hơn so với thời điểm bắt đầu. Một nghiên cứu khác về chu kỳ thay thế thiết bị cho thấy chu kỳ thay thế trung bình trên toàn cầu sẽ đạt 43,4 tháng vào năm 2023 và khoảng 43 tháng vào năm 2024.
Hình 1 - Những thay đổi dài hạn trong lượng xuất xưởng điện thoại di động toàn cầu. Các thị trường trưởng thành vẫn đang chứng kiến sự phục hồi, nhưng nền tảng cho sự tăng trưởng này đã thay đổi.
Có người sẽ đặt câu hỏi: trong bối cảnh thị trường đã bão hòa, tại sao lượng xuất xưởng điện thoại thông minh toàn cầu lại phục hồi trong hai năm qua? Câu trả lời không hề bí ẩn. Những chiếc điện thoại được mua trong thời kỳ đại dịch bắt đầu cũ đi, dẫn đến làn sóng thay thế thiết bị tăng mạnh ở một số khu vực. Bên cạnh đó, các thương hiệu như Apple cũng thu hút người dùng mới bằng những sản phẩm mới nhất của họ. Các thị trường trưởng thành sẽ tiếp tục tăng trưởng, nhưng người tiêu dùng ngày càng cần một lý do cụ thể mới chịu chi tiền; khó có thể kỳ vọng họ chủ động bỏ tiền ra mua điện thoại mới mỗi hai năm một lần.
Đối với người tiêu dùng, đây thực sự là một tín hiệu tốt. Những thiết bị điện tử từng có giá 12-15 triệu đồng nay vẫn có thể sử dụng tốt trong bốn, năm năm, qua đó giúp giảm chi phí sở hữu trung bình hàng năm. Các nhà sản xuất điện thoại di động đã dành hơn một thập kỷ để cải thiện độ bền cho sản phẩm của mình, và cuối cùng họ nhận ra rằng người tiêu dùng thực sự không mấy mặn mà với việc thay điện thoại mới. Các giám đốc sản phẩm có thể tự hào về điều này, nhưng bộ phận kinh doanh thì có lẽ chẳng mấy vui vẻ.
Các nhà sản xuất điện thoại thông minh phải tìm ra lý do thuyết phục để người dùng sẵn sàng chi tiền cho chiếc điện thoại tiếp theo. Việc bán một mẫu máy mới không còn đơn thuần là nói với người dùng rằng "phiên bản này tiên tiến hơn". Họ cần phải chứng minh rằng những tính năng cải tiến đó thực sự xứng đáng với số tiền bỏ thêm.
Trong khi các mẫu điện thoại cũ giúp người dùng tiết kiệm chi phí, thì giá bộ nhớ tăng cao lại ngăn cản sự xuất hiện của các dòng máy mới giá rẻ. Áp lực chi phí này đè nặng lên các nhà sản xuất, buộc họ phải cân nhắc lại: liệu những mẫu điện thoại nào vẫn còn đáng để tiếp tục kinh doanh?
Với đà tăng giá của bộ nhớ, các dòng điện thoại giá rẻ là những sản phẩm đầu tiên bị loại khỏi thị trường.
Trước đây, phân khúc điện thoại thông minh giá rẻ giống như một cuộc đua không có điểm dừng. Hôm nay, một hãng có thể tung ra mẫu máy dưới 4 triệu đồng với viên pin dung lượng lớn, thì ngay ngày hôm sau, đối thủ cạnh tranh đã bổ sung tính năng sạc nhanh và bộ nhớ lớn hơn. Tất nhiên, người tiêu dùng rất hài lòng với điều này; chỉ vài tháng sau, họ luôn có thể mua được một chiếc điện thoại với cấu hình tốt hơn ở cùng một mức giá.
Tuy nhiên, biên lợi nhuận thực tế mà các nhà sản xuất thu được từ một chiếc điện thoại giá rẻ thấp hơn nhiều so với mức giá bán ra. Mọi khâu trong chuỗi cung ứng—từ màn hình, bộ vi xử lý, bộ nhớ, camera, pin, cho đến lắp ráp, vận chuyển, kênh phân phối và dịch vụ hậu mãi—đều phát sinh chi phí. Các nhà sản xuất còn phải gánh thêm chi phí nghiên cứu và phát triển (R&D) cũng như chi phí tiếp thị; vì vậy, lợi nhuận giữ lại trên mỗi thiết bị cần được tính toán vô cùng kỹ lưỡng.
Hãy thử một phép tính giả định đơn giản: Một chiếc điện thoại được bán với giá 4 triệu đồng. Sau khi trừ đi các chi phí liên quan, giả sử lợi nhuận ban đầu chỉ là 200.000 đồng. Nếu chi phí bộ nhớ tăng thêm 160.000 đồng, lợi nhuận sẽ bị thu hẹp từ 200.000 đồng xuống còn 40.000 đồng. Chỉ cần chi phí tăng thêm 4% so với giá bán, nó đã "ngốn" mất 80% lợi nhuận ban đầu. Nếu chi phí tiếp tục tăng dù chỉ một chút, việc duy trì kinh doanh có lẽ sẽ chẳng còn ý nghĩa gì nữa.
Theo các tính toán của Counterpoint đối với một chiếc điện thoại phân khúc thấp điển hình (có RAM 6GB và bộ nhớ trong 128GB), chi phí cho bộ nhớ (RAM) và bộ nhớ lưu trữ (flash) trong quý I năm 2026 chiếm khoảng 43% tổng chi phí linh kiện. Con số này kéo theo mức tăng khoảng 25% trong tổng chi phí linh kiện so với quý trước đó. Mặc dù đây không phải là mức trung bình cho tất cả các dòng điện thoại trong tầm giá 4 triệu đồng, nhưng nó đủ để giải thích lý do tại sao các sản phẩm giá rẻ đang phải đối mặt với giai đoạn đặc biệt khó khăn.
Khi các mẫu điện thoại giá rẻ gần như không mang lại lợi nhuận, việc cắt giảm nguồn cung trở thành một chiến lược kinh doanh khả thi. Lúc này, các nhà sản xuất chỉ còn vài lựa chọn: giữ nguyên giá bán và tự mình gánh chi phí; chuyển phần chi phí tăng thêm sang cho người tiêu dùng (dù có nguy cơ làm sụt giảm doanh số); hoặc cắt giảm thông số kỹ thuật (điều này dễ khiến họ rơi vào thế bất lợi so với các đối thủ cạnh tranh). Một hướng đi khác là giảm bớt số lượng các mẫu máy có lợi nhuận thấp, đồng thời chuyển dịch năng lực sản xuất, nguồn lực phân phối và ngân sách tiếp thị sang các dòng sản phẩm cao cấp hơn.
Sự thay đổi này đã bắt đầu diễn ra tại các thị trường nước ngoài. Một số thương hiệu điện thoại di động Trung Quốc đã thu hẹp danh mục sản phẩm ở phân khúc giá rẻ, đẩy giá khởi điểm của các dòng máy phổ thông lên cao hơn. Sự sụt giảm doanh số đến từ hai phía: một phần do người tiêu dùng không sẵn lòng chi trả mức giá cao hơn, phần khác do chính các nhà sản xuất chủ động cắt giảm nguồn cung đối với những sản phẩm có lợi nhuận thấp này. Hai yếu tố này tác động qua lại lẫn nhau: khi có ít lựa chọn hơn, người dùng có xu hướng tiếp tục sử dụng điện thoại cũ; ngược lại, khi lượng người dùng giảm đi, các nhà sản xuất cũng ít mặn mà hơn trong việc duy trì nguồn cung như trước.
Theo dữ liệu từ Omdia, trong quý II năm 2026, lượng xuất xưởng điện thoại thông minh có giá dưới 100 USD tại Đông Nam Á đã sụt giảm mạnh: đối với vivo là 88% và OPPO là 96%. Các phân khúc giá cao hơn không hoàn toàn hấp thụ được nhu cầu bị mất đi từ phân khúc giá rẻ, điều này cho thấy một bộ phận người tiêu dùng đã chọn cách rời bỏ thị trường điện thoại mới.
Hình 2 - Nguồn cung điện thoại di động giá rẻ tại Đông Nam Á đang thu hẹp. Các số liệu trên cho thấy mức sụt giảm so với cùng kỳ năm trước của từng thương hiệu trong một phân khúc giá nhất định.
Cùng một đợt biến động chi phí đã gây ra những tác động khác nhau đối với Apple, Samsung và một số dòng sản phẩm cao cấp. Lý do rất dễ hiểu: đối với điện thoại giá rẻ, chi phí tăng thêm chỉ vài trăm nghìn đồng cũng có thể xóa sạch phần lớn lợi nhuận; trong khi với các sản phẩm có giá từ 20-25 triệu đồng, các công ty thường có dư địa linh hoạt hơn. Các thương hiệu lớn có lợi thế đàm phán và năng lực quản lý hàng tồn kho, hơn nữa, người tiêu dùng ở phân khúc này thường chú trọng nhiều hơn vào hệ sinh thái, thói quen sử dụng, hiệu suất chụp ảnh và dịch vụ hậu mãi.
Theo Counterpoint, sản lượng xuất xưởng toàn cầu của Samsung trong quý 3 năm 2026 chỉ giảm khoảng 3% so với cùng kỳ năm trước, trong khi thị phần của Apple đạt 22% (dù sản lượng xuất xưởng của chính Apple cũng đang sụt giảm). Ngược lại, sản lượng của Xiaomi giảm hơn 30%, còn OPPO và vivo giảm hơn 20%. Do sự khác biệt về nguồn cung, danh mục sản phẩm và thời điểm ra mắt giữa các thương hiệu, không thể chỉ dựa vào một bộ dữ liệu này để kết luận rằng người tiêu dùng phân khúc cao cấp hoàn toàn không bận tâm đến việc tăng giá.
Tuy nhiên, kết quả kinh doanh tương đối khả quan hơn của các thương hiệu cao cấp không đồng nghĩa với việc người tiêu dùng giàu có hoàn toàn thờ ơ với giá cả. Nếu một nhà sản xuất giữ nguyên giá bán trong khi đối thủ tăng giá vài trăm nhân dân tệ cho một sản phẩm tương đương, thì những người tiêu dùng vốn còn đang do dự có thể sẽ chọn sản phẩm của nhà sản xuất đầu tiên. Người tiêu dùng luôn cân nhắc giá trị nhận được so với số tiền họ bỏ ra.
Giá bán trung bình tăng không nhất thiết có nghĩa là giá của từng mẫu điện thoại đều tăng. Giả sử năm ngoái, một nhà sản xuất bán được mười chiếc điện thoại giá 4 triệu đồng và mười chiếc giá 12 triệu đồng. Năm nay, họ có thể chỉ bán được năm chiếc thuộc phân khúc giá rẻ, trong khi vẫn duy trì doanh số mười chiếc ở phân khúc cao cấp hơn. Ngay cả khi giá của cả hai mẫu điện thoại này không hề thay đổi, giá bán trung bình vẫn sẽ tăng lên. Trong khi đó, tổng sản lượng tiêu thụ có thể đã giảm một phần tư. Con số này nghe có vẻ như là một bước tiến thành công vào thị trường cao cấp, nhưng thực tế có thể chỉ là hệ quả từ việc phân khúc giá rẻ bị thu hẹp.
Báo cáo quý 2 năm 2026 của Xiaomi cho thấy một sự tương phản rõ rệt trong hoạt động kinh doanh: lượng điện thoại thông minh xuất xưởng giảm từ 42,4 triệu chiếc xuống còn 31,2 triệu chiếc, trong khi giá bán trung bình tăng từ 4,2 triệu đồng lên 5,2 triệu đồng. Đồng thời, doanh thu từ điện thoại thông minh vẫn giảm 7,5% so với cùng kỳ năm trước. Việc giá bán trung bình tăng lên có lẽ không đủ bù đắp cho sự sụt giảm doanh thu do số lượng điện thoại bán ra ít hơn.
Hoạt động kinh doanh điện thoại di động của Xiaomi trong quý 2 năm 2026: Lượng xuất xưởng và giá bán trung bình cho thấy mối quan hệ tỷ lệ nghịch.
Giá linh kiện bộ nhớ tăng không chỉ làm thay đổi số tiền người tiêu dùng phải chi trả, mà còn ảnh hưởng đến các phân khúc giá mà nhà sản xuất sẵn sàng tập trung vào. Thay đổi này đặc biệt gây khó khăn cho những người có ngân sách hạn hẹp: những chiếc điện thoại họ từng có khả năng chi trả nay trở nên đắt đỏ hơn, còn các mẫu giá rẻ vốn phổ biến trên thị trường thì ngày càng khan hiếm. Hệ quả là, người dùng đành tiếp tục sử dụng những chiếc điện thoại cũ thêm một năm nữa.
Khi giá chip nhớ giảm xuống, ai sẽ là người thúc đẩy người tiêu dùng nâng cấp điện thoại của họ? Nếu nguồn cung chip nhớ dần phục hồi trong tương lai, các nhà sản xuất sẽ có thể tiếp cận linh kiện này với mức giá hợp lý hơn. Những người vui mừng đầu tiên có lẽ là các quản lý sản phẩm phụ trách phân khúc thiết bị phổ thông. Những bài toán chi phí vốn từng là "bất khả thi" nay sẽ trở nên khả thi; các mẫu máy giá rẻ từng bị tạm dừng sản xuất có thể quay trở lại thị trường, và các nhà phân phối cũng sẽ sẵn sàng nhập thêm hàng.
Người tiêu dùng cũng sẽ được hưởng lợi. Những ai đang dự định nâng cấp thiết bị có thể thấy giá cả trở nên dễ chịu hơn và quyết định không chờ đợi nữa; các mẫu máy từng vượt quá ngân sách của họ nay có thể trở nên vừa túi tiền hơn nhờ việc giảm giá. Nếu các nhà phân phối đồng thời tăng cường nhập hàng, sản lượng xuất xưởng của các nhà sản xuất thậm chí có thể phục hồi nhanh hơn cả nhu cầu mua thực tế từ người tiêu dùng. Sau một thời gian, các báo cáo ngành có thể cho thấy bức tranh khả quan hơn nhiều so với năm nay.
Trước đó, IDC dự báo rằng sản lượng xuất xưởng điện thoại thông minh toàn cầu có thể phục hồi 5,5% vào năm 2028 khi cung và cầu về chip nhớ dần ổn định. Dù dự báo này vẫn còn nhiều yếu tố bất định, nó cho thấy rằng việc giảm bớt áp lực chi phí thực sự có thể tạo đà cho một sự phục hồi đáng kể – một kịch bản không nên bị loại trừ quá sớm.
Mức độ phục hồi doanh số trong ngắn hạn phụ thuộc vào lý do tại sao người tiêu dùng không mua máy ngay từ đầu. Với một người đang sử dụng chiếc điện thoại thường xuyên gặp lỗi, việc giảm giá vài trăm nhân dân tệ có thể là yếu tố thúc đẩy họ quyết định mua máy mới; trong trường hợp này, việc tối ưu hóa chi phí sản xuất sẽ mang lại tác động tích cực rõ rệt. Ngược lại, với một người đang sở hữu chiếc điện thoại vẫn hoạt động mượt mà, pin dùng đủ cả ngày và chưa từng thực sự cân nhắc việc đổi máy, thì dù giá có giảm 500 nhân dân tệ, họ cũng chưa chắc đã thay đổi ý định.
Việc giảm giá có thể thu hút những người đang chờ đợi một mức giá tốt hơn, nhưng khó có thể lay chuyển được những người vốn không có ý định nâng cấp thiết bị. Phân tích hai nhóm nhu cầu này giúp làm rõ ranh giới giữa sự phục hồi trong ngắn hạn và tăng trưởng dài hạn của ngành công nghiệp điện thoại di động. Trong khi sự phục hồi ngắn hạn có thể đạt được thông qua việc tối ưu hóa chi phí, các chương trình khuyến mãi và tăng cường nhập hàng, thì tăng trưởng dài hạn lại đòi hỏi chính sản phẩm đó phải tạo ra được nhu cầu cấp thiết khiến người dùng muốn mua mới.
Lý do mới khiến các nhà sản xuất điện thoại thông minh đặt cược vào AI, xét cho cùng, vẫn chính là AI. Từ các trợ lý giọng nói cho đến những thiết bị di động thông minh có khả năng tự động thực hiện các thao tác thay cho người dùng, các nhà sản xuất kỳ vọng rằng đợt nâng cấp điện thoại tiếp theo sẽ mang lại bước tiến rõ rệt trong trải nghiệm người dùng. Điều này hoàn toàn khả thi. Trước đây, thanh toán di động và internet di động đã thay đổi cách chúng ta sử dụng điện thoại; giờ đây, các công nghệ tương tác mới cũng có tiềm năng tạo ra nhu cầu tiêu dùng tương tự.
Tuy nhiên, việc người dùng có sẵn sàng nâng cấp hay không còn phụ thuộc vào việc liệu khả năng này có thực sự hòa nhập được vào cuộc sống hàng ngày của họ hay không. Nếu AI chỉ đơn thuần rút ngắn một vài bước thao tác thủ công, trong khi các dòng điện thoại cũ vẫn có thể mang lại trải nghiệm tương đương thông qua các bản cập nhật ứng dụng hoặc dịch vụ đám mây, thì người dùng có lẽ sẽ chẳng mặn mà với việc mua thiết bị mới. Chỉ khi xuất hiện những tính năng đòi hỏi phần cứng mới — những tính năng thực sự giúp tiết kiệm thời gian và giải quyết được các vấn đề vốn trước đây không thể xử lý — thì lý do để người dùng quyết định mua máy mới mới trở nên thuyết phục hơn.
Đây cũng chính là nghịch lý lớn nhất trong ngành công nghiệp điện thoại di động năm nay: AI vừa là nguyên nhân khiến chi phí sản xuất điện thoại tăng cao (do tiêu tốn nhiều chip nhớ hơn), vừa là niềm hy vọng để các nhà sản xuất tìm kiếm động lực tăng trưởng mới. AI vừa gây khó khăn cho bộ phận sản xuất, vừa phải gánh vác trọng trách giúp bộ phận kinh doanh đạt được mục tiêu doanh số — một khối lượng công việc thực sự nặng nề.
Khi chuỗi cung ứng trở lại trạng thái bình thường, doanh số có thể phục hồi phần nào, nhưng những thách thức thực sự vẫn còn đó đối với các nhà sản xuất điện thoại. Giá chip nhớ giảm có thể giúp điện thoại mới có giá dễ chịu hơn, nhưng điều đó không đồng nghĩa với việc những chiếc điện thoại cũ bỗng chốc trở nên lỗi thời hay không thể sử dụng được nữa.
AI không thể mãi là "vật tế thần" cho mọi vấn đề
Hiện tại, AI quả thực đang gây ra không ít rắc rối cho các nhà sản xuất điện thoại thông minh. Giá chip nhớ leo thang, biên lợi nhuận trên các dòng sản phẩm giá rẻ bị thu hẹp, cùng với doanh số sụt giảm — tất cả đều là những vấn đề vô cùng thực tế.
Dẫu vậy, vẫn luôn có khả năng chi phí sẽ hạ nhiệt. Một khi điện thoại trở nên rẻ hơn, các sự kiện ra mắt sản phẩm sẽ lại trở nên sôi động, và các thiết bị mới vẫn sẽ tiếp tục sở hữu những thông số kỹ thuật ngày càng ấn tượng hơn qua từng năm. Còn việc người tiêu dùng có thực sự "xuống tiền" để sở hữu chúng hay không, điều đó có lẽ sẽ phụ thuộc vào chính những chiếc điện thoại mà họ đang sử dụng.
Thị trường nhanh chóng đưa ra lời giải thích: các trung tâm dữ liệu AI đang gom sạch nguồn cung chip lưu trữ, các nhà cung cấp chip ưu tiên phân bổ năng lực sản xuất cho các máy chủ mang lại lợi nhuận cao hơn, khiến chi phí thu mua linh kiện của các nhà sản xuất điện thoại di động tăng lên. Điện thoại trở nên đắt đỏ hơn, các chương trình khuyến mãi ít đi, người tiêu dùng trì hoãn việc mua sắm – tất cả những yếu tố này cuối cùng đều phản ánh vào số liệu doanh số. Các nhà sản xuất điện thoại di động cũng bắt đầu thường xuyên đề cập đến áp lực từ chi phí lưu trữ.
Một mặt, giá bộ nhớ liên tục tăng; mặt khác, lượng xuất xưởng điện thoại di động đột ngột sụt giảm. Hai sự kiện này dường như khớp hoàn toàn với nhau. Nhưng điều gì thực sự đã xảy ra trong ngành công nghiệp điện thoại di động? Để trả lời câu hỏi này, trước hết chúng ta cần làm rõ con số 20% đầy kinh ngạc xuất hiện trên các phương tiện truyền thông bắt nguồn từ đâu.
Doanh số điện thoại di động sụt giảm 20%, nhưng chính xác thì ai đã ngừng mua chúng?
Giả sử một nhà sản xuất điện thoại di động xuất 1 triệu chiếc đến kho của các nhà phân phối trong quý 3 năm ngoái, nhưng năm nay chỉ xuất 800.000 chiếc. Theo số liệu thống kê của ngành, lượng xuất xưởng đã giảm 20%. Tuy nhiên, nhà sản xuất sẽ không tiết lộ liệu số điện thoại xuất đi năm ngoái đã được bán hết hay chưa, cũng như lượng hàng tồn kho hiện còn trong kho là bao nhiêu.
Con số 20% được nhắc đến trên truyền thông chính là lượng hàng mà các nhà sản xuất cung cấp cho các kênh phân phối. Số lượng điện thoại thực tế mà người tiêu dùng mua từ các cửa hàng vật lý hay nền tảng thương mại điện tử lại cần những số liệu thống kê riêng biệt. Trong những năm bình thường, hai con số này thường biến động cùng chiều. Tuy nhiên, trong các giai đoạn tích trữ hàng loạt, giảm giá để giải phóng tồn kho, hoặc thay đổi thời điểm ra mắt các mẫu sản phẩm mới, sự khác biệt giữa chúng có thể trở nên rõ rệt hơn.
Năm nay lại rơi vào một bối cảnh đặc thù: giá bộ nhớ đang liên tục tăng cao. Trong nửa đầu năm, một số nhà sản xuất lo ngại rằng giá linh kiện sẽ còn tăng cao hơn nữa trong tương lai, nên đã quyết định mua trước linh kiện và phân phối chúng vào các kênh bán hàng. Đối với các nhà phân phối, việc duy trì lượng hàng tồn kho không hẳn là điều xấu, nhất là khi họ dự đoán rằng các lô điện thoại tiếp theo sẽ có giá cao hơn. Do đó, ngay cả khi sự hào hứng của người tiêu dùng giảm sút, số liệu về lượng hàng xuất xưởng của các nhà sản xuất có thể vẫn chưa cho thấy dấu hiệu tiêu cực ngay lập tức.
Dữ liệu theo dõi thị trường Trung Quốc quý 2 năm 2026 từ Counterpoint là một ví dụ điển hình: lượng hàng xuất xưởng vào các kênh phân phối chỉ giảm nhẹ so với cùng kỳ năm trước, trong khi sức mua thực tế của người tiêu dùng đã sụt giảm ở mức hai con số. Các phiên bản khác nhau của cùng một dòng sản phẩm đều ghi nhận mức sụt giảm về lượng xuất xưởng, dao động khoảng 1% đến 2%, nhưng tất cả đều dẫn đến một kết luận chung: tốc độ đưa điện thoại vào kho đang nhanh hơn đáng kể so với tốc độ người tiêu dùng mua sản phẩm.
Khi số điện thoại đã nhập trước đó cần được tiêu thụ, tình thế bắt đầu đảo ngược. Các nhà phân phối không còn mặn mà với việc nhận thêm đơn hàng, buộc các nhà sản xuất phải lên kế hoạch sản xuất một cách thận trọng hơn. Đồng thời, chi phí linh kiện vẫn tiếp tục leo thang; ngay cả khi một số mẫu máy giá rẻ có thể bán được, biên lợi nhuận cũng trở nên quá mỏng, khiến việc tiếp tục duy trì tồn kho trở nên không cần thiết. Vì vậy, cắt giảm lượng hàng xuất xưởng đã trở thành một quyết định kinh doanh chủ động của các doanh nghiệp.
Tất nhiên, điều này không có nghĩa là người tiêu dùng hoàn toàn không bị ảnh hưởng bởi việc tăng giá. Thị trường điện thoại di động năm nay thực sự chứng kiến sự sụt giảm về doanh số bán ra cùng với các chương trình khuyến mãi bị thu hẹp, khiến những người đang có ý định nâng cấp điện thoại phải tiếp tục chờ đợi và quan sát thêm. Đối với người dùng có ngân sách hạn hẹp, việc giá một chiếc điện thoại tăng từ 8 triệu đồng lên 12 triệu đồng là lý do hoàn toàn hợp lý để họ phải cân nhắc lại quyết định mua sắm.
Theo số liệu thống kê từ Counterpoint, trong bốn tuần diễn ra lễ hội mua sắm "618" năm 2026, doanh số bán điện thoại thông minh tại Trung Quốc đã giảm 13% so với cùng kỳ năm trước. Con số này phản ánh chính xác hoạt động mua sắm thực tế của người tiêu dùng, trong bối cảnh chi phí tăng cao khiến các nhà sản xuất hạn chế tung ra các chương trình khuyến mãi. Điều này cho thấy tác động thực sự của việc tăng giá, đồng thời nhắc nhở chúng ta rằng không nên đánh đồng doanh số bán điện thoại thông minh với sự sụt giảm về lượng hàng xuất xưởng trên toàn cầu trong quý 3.
Vấn đề nằm ở lập luận sau: việc người tiêu dùng mua ít điện thoại hơn do giá tăng không thể được đánh đồng trực tiếp với việc toàn ngành cung ứng ra các kênh phân phối ít hơn 20% số lượng điện thoại. Cuộc khủng hoảng chi phí năm nay đã đồng thời làm thay đổi lựa chọn của người tiêu dùng lẫn kế hoạch phân phối của các nhà sản xuất, cả hai yếu tố này đều tác động đến thị trường. Nếu không tách biệt các yếu tố này, con số sụt giảm 20% đó rất dễ bị hiểu nhầm là hệ quả hoàn toàn xuất phát từ những thay đổi trong hành vi của người tiêu dùng.
Tuy nhiên, ngay cả khi loại trừ yếu tố hàng tồn kho tại các kênh phân phối, thì thực tế là người tiêu dùng ngày càng ít mặn mà với việc mua điện thoại mới – một vấn đề mà các nhà sản xuất không thể né tránh. Vấn đề này đã tồn tại từ rất lâu trước khi giá bộ nhớ dành cho AI tăng cao.
Điện thoại di động ngày càng bền hơn, điều này khiến các nhà sản xuất gặp nhiều khó khăn hơn.
Hơn một thập kỷ trước, việc đổi điện thoại thường đồng nghĩa với việc thay đổi phong cách sống. Những người từng dùng điện thoại phổ thông có thể cài đặt đủ loại ứng dụng khi lần đầu chuyển sang điện thoại thông minh; quá trình chuyển đổi từ 3G lên 4G giúp việc sử dụng video, bản đồ và thanh toán di động trở nên thuận tiện hơn hẳn; và với mỗi cột mốc mới – từ màn hình, camera cho đến nhận diện vân tay – người dùng đều có thể cảm nhận rõ sự thay đổi.
Khi đó, dù một chiếc điện thoại mới có đắt đỏ, các nhà sản xuất vẫn dễ dàng thuyết phục người tiêu dùng rằng nó đáng mua. Điện thoại cũ vẫn dùng tốt ư? Không sao cả, chiếc điện thoại mới mang đến những tính năng mà trước đây bạn chưa từng có. Những cải tiến được giới thiệu tại sự kiện ra mắt là thứ mà người dùng có thể trải nghiệm trực tiếp ngay ngày hôm sau.
Hiện nay, đối thủ cạnh tranh "khó chịu" nhất đối với các nhà sản xuất điện thoại chính là... chính họ của ba, bốn năm về trước. Với một chiếc điện thoại cao cấp đời cũ, người dùng vẫn có thể sử dụng WeChat, TikTok, Bilibili, các ứng dụng dẫn đường, đặt đồ ăn hay thanh toán bằng mã QR. Dù camera có thể không mạnh mẽ bằng, tốc độ khung hình khi chơi game có thể không đạt mức cao nhất, nhưng thiết bị đó vẫn đáp ứng tốt hầu hết các nhu cầu thiết yếu hàng ngày của người dùng phổ thông.
Tất nhiên, điện thoại thông minh vẫn không ngừng tiến hóa. Bộ vi xử lý nhanh hơn, thuật toán hình ảnh tối ưu hơn, màn hình sáng hơn, và công nghệ màn hình gập cũng ngày càng hoàn thiện. Tuy nhiên, việc thông số kỹ thuật cải thiện đến đâu là một chuyện, còn việc người tiêu dùng có sẵn sàng chi thêm vài triệu đồng hay không lại là chuyện khác. Những điểm số hiệu năng cao được nhấn mạnh tại các sự kiện ra mắt, đối với người dùng, có lẽ chỉ đồng nghĩa với việc họ tiết kiệm được một chút thời gian khi mở ứng dụng. Hầu hết mọi người khó lòng cất công đến cửa hàng điện thoại chỉ để đổi lấy sự khác biệt nhỏ về thời gian đó.
Sự thay đổi này tác động trực tiếp đến tần suất thay điện thoại mới của người dùng. Nếu có 100 triệu người dùng thay điện thoại trung bình ba năm một lần, thì mỗi năm sẽ cần khoảng 30 triệu thiết bị thay thế. Tuy nhiên, nếu mỗi người dùng kéo dài thời gian sử dụng điện thoại thêm một năm — với giả định quy mô người dùng không đổi — thì nhu cầu thay thế hàng năm sẽ giảm xuống chỉ còn 25 triệu thiết bị. Các nhà sản xuất không hề làm gì sai; chỉ đơn giản là vì điện thoại cũ bền hơn, kéo dài thêm một năm sử dụng, nên họ mất đi một lượng đáng kể các đơn hàng mới.
Dữ liệu hàng năm từ Counterpoint cho thấy một biểu đồ khá rõ ràng: lượng xuất xưởng toàn cầu dự kiến đạt khoảng 1,505 tỷ thiết bị vào năm 2018 và khoảng 1,255 tỷ thiết bị vào năm 2025. Dù có sự phục hồi ở giai đoạn giữa, nhưng con số cuối cùng vẫn thấp hơn so với thời điểm bắt đầu. Một nghiên cứu khác về chu kỳ thay thế thiết bị cho thấy chu kỳ thay thế trung bình trên toàn cầu sẽ đạt 43,4 tháng vào năm 2023 và khoảng 43 tháng vào năm 2024.
Hình 1 - Những thay đổi dài hạn trong lượng xuất xưởng điện thoại di động toàn cầu. Các thị trường trưởng thành vẫn đang chứng kiến sự phục hồi, nhưng nền tảng cho sự tăng trưởng này đã thay đổi.
Có người sẽ đặt câu hỏi: trong bối cảnh thị trường đã bão hòa, tại sao lượng xuất xưởng điện thoại thông minh toàn cầu lại phục hồi trong hai năm qua? Câu trả lời không hề bí ẩn. Những chiếc điện thoại được mua trong thời kỳ đại dịch bắt đầu cũ đi, dẫn đến làn sóng thay thế thiết bị tăng mạnh ở một số khu vực. Bên cạnh đó, các thương hiệu như Apple cũng thu hút người dùng mới bằng những sản phẩm mới nhất của họ. Các thị trường trưởng thành sẽ tiếp tục tăng trưởng, nhưng người tiêu dùng ngày càng cần một lý do cụ thể mới chịu chi tiền; khó có thể kỳ vọng họ chủ động bỏ tiền ra mua điện thoại mới mỗi hai năm một lần.
Đối với người tiêu dùng, đây thực sự là một tín hiệu tốt. Những thiết bị điện tử từng có giá 12-15 triệu đồng nay vẫn có thể sử dụng tốt trong bốn, năm năm, qua đó giúp giảm chi phí sở hữu trung bình hàng năm. Các nhà sản xuất điện thoại di động đã dành hơn một thập kỷ để cải thiện độ bền cho sản phẩm của mình, và cuối cùng họ nhận ra rằng người tiêu dùng thực sự không mấy mặn mà với việc thay điện thoại mới. Các giám đốc sản phẩm có thể tự hào về điều này, nhưng bộ phận kinh doanh thì có lẽ chẳng mấy vui vẻ.
Các nhà sản xuất điện thoại thông minh phải tìm ra lý do thuyết phục để người dùng sẵn sàng chi tiền cho chiếc điện thoại tiếp theo. Việc bán một mẫu máy mới không còn đơn thuần là nói với người dùng rằng "phiên bản này tiên tiến hơn". Họ cần phải chứng minh rằng những tính năng cải tiến đó thực sự xứng đáng với số tiền bỏ thêm.
Trong khi các mẫu điện thoại cũ giúp người dùng tiết kiệm chi phí, thì giá bộ nhớ tăng cao lại ngăn cản sự xuất hiện của các dòng máy mới giá rẻ. Áp lực chi phí này đè nặng lên các nhà sản xuất, buộc họ phải cân nhắc lại: liệu những mẫu điện thoại nào vẫn còn đáng để tiếp tục kinh doanh?
Với đà tăng giá của bộ nhớ, các dòng điện thoại giá rẻ là những sản phẩm đầu tiên bị loại khỏi thị trường.
Trước đây, phân khúc điện thoại thông minh giá rẻ giống như một cuộc đua không có điểm dừng. Hôm nay, một hãng có thể tung ra mẫu máy dưới 4 triệu đồng với viên pin dung lượng lớn, thì ngay ngày hôm sau, đối thủ cạnh tranh đã bổ sung tính năng sạc nhanh và bộ nhớ lớn hơn. Tất nhiên, người tiêu dùng rất hài lòng với điều này; chỉ vài tháng sau, họ luôn có thể mua được một chiếc điện thoại với cấu hình tốt hơn ở cùng một mức giá.
Tuy nhiên, biên lợi nhuận thực tế mà các nhà sản xuất thu được từ một chiếc điện thoại giá rẻ thấp hơn nhiều so với mức giá bán ra. Mọi khâu trong chuỗi cung ứng—từ màn hình, bộ vi xử lý, bộ nhớ, camera, pin, cho đến lắp ráp, vận chuyển, kênh phân phối và dịch vụ hậu mãi—đều phát sinh chi phí. Các nhà sản xuất còn phải gánh thêm chi phí nghiên cứu và phát triển (R&D) cũng như chi phí tiếp thị; vì vậy, lợi nhuận giữ lại trên mỗi thiết bị cần được tính toán vô cùng kỹ lưỡng.
Hãy thử một phép tính giả định đơn giản: Một chiếc điện thoại được bán với giá 4 triệu đồng. Sau khi trừ đi các chi phí liên quan, giả sử lợi nhuận ban đầu chỉ là 200.000 đồng. Nếu chi phí bộ nhớ tăng thêm 160.000 đồng, lợi nhuận sẽ bị thu hẹp từ 200.000 đồng xuống còn 40.000 đồng. Chỉ cần chi phí tăng thêm 4% so với giá bán, nó đã "ngốn" mất 80% lợi nhuận ban đầu. Nếu chi phí tiếp tục tăng dù chỉ một chút, việc duy trì kinh doanh có lẽ sẽ chẳng còn ý nghĩa gì nữa.
Theo các tính toán của Counterpoint đối với một chiếc điện thoại phân khúc thấp điển hình (có RAM 6GB và bộ nhớ trong 128GB), chi phí cho bộ nhớ (RAM) và bộ nhớ lưu trữ (flash) trong quý I năm 2026 chiếm khoảng 43% tổng chi phí linh kiện. Con số này kéo theo mức tăng khoảng 25% trong tổng chi phí linh kiện so với quý trước đó. Mặc dù đây không phải là mức trung bình cho tất cả các dòng điện thoại trong tầm giá 4 triệu đồng, nhưng nó đủ để giải thích lý do tại sao các sản phẩm giá rẻ đang phải đối mặt với giai đoạn đặc biệt khó khăn.
Khi các mẫu điện thoại giá rẻ gần như không mang lại lợi nhuận, việc cắt giảm nguồn cung trở thành một chiến lược kinh doanh khả thi. Lúc này, các nhà sản xuất chỉ còn vài lựa chọn: giữ nguyên giá bán và tự mình gánh chi phí; chuyển phần chi phí tăng thêm sang cho người tiêu dùng (dù có nguy cơ làm sụt giảm doanh số); hoặc cắt giảm thông số kỹ thuật (điều này dễ khiến họ rơi vào thế bất lợi so với các đối thủ cạnh tranh). Một hướng đi khác là giảm bớt số lượng các mẫu máy có lợi nhuận thấp, đồng thời chuyển dịch năng lực sản xuất, nguồn lực phân phối và ngân sách tiếp thị sang các dòng sản phẩm cao cấp hơn.
Sự thay đổi này đã bắt đầu diễn ra tại các thị trường nước ngoài. Một số thương hiệu điện thoại di động Trung Quốc đã thu hẹp danh mục sản phẩm ở phân khúc giá rẻ, đẩy giá khởi điểm của các dòng máy phổ thông lên cao hơn. Sự sụt giảm doanh số đến từ hai phía: một phần do người tiêu dùng không sẵn lòng chi trả mức giá cao hơn, phần khác do chính các nhà sản xuất chủ động cắt giảm nguồn cung đối với những sản phẩm có lợi nhuận thấp này. Hai yếu tố này tác động qua lại lẫn nhau: khi có ít lựa chọn hơn, người dùng có xu hướng tiếp tục sử dụng điện thoại cũ; ngược lại, khi lượng người dùng giảm đi, các nhà sản xuất cũng ít mặn mà hơn trong việc duy trì nguồn cung như trước.
Theo dữ liệu từ Omdia, trong quý II năm 2026, lượng xuất xưởng điện thoại thông minh có giá dưới 100 USD tại Đông Nam Á đã sụt giảm mạnh: đối với vivo là 88% và OPPO là 96%. Các phân khúc giá cao hơn không hoàn toàn hấp thụ được nhu cầu bị mất đi từ phân khúc giá rẻ, điều này cho thấy một bộ phận người tiêu dùng đã chọn cách rời bỏ thị trường điện thoại mới.
Hình 2 - Nguồn cung điện thoại di động giá rẻ tại Đông Nam Á đang thu hẹp. Các số liệu trên cho thấy mức sụt giảm so với cùng kỳ năm trước của từng thương hiệu trong một phân khúc giá nhất định.
Cùng một đợt biến động chi phí đã gây ra những tác động khác nhau đối với Apple, Samsung và một số dòng sản phẩm cao cấp. Lý do rất dễ hiểu: đối với điện thoại giá rẻ, chi phí tăng thêm chỉ vài trăm nghìn đồng cũng có thể xóa sạch phần lớn lợi nhuận; trong khi với các sản phẩm có giá từ 20-25 triệu đồng, các công ty thường có dư địa linh hoạt hơn. Các thương hiệu lớn có lợi thế đàm phán và năng lực quản lý hàng tồn kho, hơn nữa, người tiêu dùng ở phân khúc này thường chú trọng nhiều hơn vào hệ sinh thái, thói quen sử dụng, hiệu suất chụp ảnh và dịch vụ hậu mãi.
Theo Counterpoint, sản lượng xuất xưởng toàn cầu của Samsung trong quý 3 năm 2026 chỉ giảm khoảng 3% so với cùng kỳ năm trước, trong khi thị phần của Apple đạt 22% (dù sản lượng xuất xưởng của chính Apple cũng đang sụt giảm). Ngược lại, sản lượng của Xiaomi giảm hơn 30%, còn OPPO và vivo giảm hơn 20%. Do sự khác biệt về nguồn cung, danh mục sản phẩm và thời điểm ra mắt giữa các thương hiệu, không thể chỉ dựa vào một bộ dữ liệu này để kết luận rằng người tiêu dùng phân khúc cao cấp hoàn toàn không bận tâm đến việc tăng giá.
Tuy nhiên, kết quả kinh doanh tương đối khả quan hơn của các thương hiệu cao cấp không đồng nghĩa với việc người tiêu dùng giàu có hoàn toàn thờ ơ với giá cả. Nếu một nhà sản xuất giữ nguyên giá bán trong khi đối thủ tăng giá vài trăm nhân dân tệ cho một sản phẩm tương đương, thì những người tiêu dùng vốn còn đang do dự có thể sẽ chọn sản phẩm của nhà sản xuất đầu tiên. Người tiêu dùng luôn cân nhắc giá trị nhận được so với số tiền họ bỏ ra.
Giá bán trung bình tăng không nhất thiết có nghĩa là giá của từng mẫu điện thoại đều tăng. Giả sử năm ngoái, một nhà sản xuất bán được mười chiếc điện thoại giá 4 triệu đồng và mười chiếc giá 12 triệu đồng. Năm nay, họ có thể chỉ bán được năm chiếc thuộc phân khúc giá rẻ, trong khi vẫn duy trì doanh số mười chiếc ở phân khúc cao cấp hơn. Ngay cả khi giá của cả hai mẫu điện thoại này không hề thay đổi, giá bán trung bình vẫn sẽ tăng lên. Trong khi đó, tổng sản lượng tiêu thụ có thể đã giảm một phần tư. Con số này nghe có vẻ như là một bước tiến thành công vào thị trường cao cấp, nhưng thực tế có thể chỉ là hệ quả từ việc phân khúc giá rẻ bị thu hẹp.
Báo cáo quý 2 năm 2026 của Xiaomi cho thấy một sự tương phản rõ rệt trong hoạt động kinh doanh: lượng điện thoại thông minh xuất xưởng giảm từ 42,4 triệu chiếc xuống còn 31,2 triệu chiếc, trong khi giá bán trung bình tăng từ 4,2 triệu đồng lên 5,2 triệu đồng. Đồng thời, doanh thu từ điện thoại thông minh vẫn giảm 7,5% so với cùng kỳ năm trước. Việc giá bán trung bình tăng lên có lẽ không đủ bù đắp cho sự sụt giảm doanh thu do số lượng điện thoại bán ra ít hơn.
Hoạt động kinh doanh điện thoại di động của Xiaomi trong quý 2 năm 2026: Lượng xuất xưởng và giá bán trung bình cho thấy mối quan hệ tỷ lệ nghịch.
Giá linh kiện bộ nhớ tăng không chỉ làm thay đổi số tiền người tiêu dùng phải chi trả, mà còn ảnh hưởng đến các phân khúc giá mà nhà sản xuất sẵn sàng tập trung vào. Thay đổi này đặc biệt gây khó khăn cho những người có ngân sách hạn hẹp: những chiếc điện thoại họ từng có khả năng chi trả nay trở nên đắt đỏ hơn, còn các mẫu giá rẻ vốn phổ biến trên thị trường thì ngày càng khan hiếm. Hệ quả là, người dùng đành tiếp tục sử dụng những chiếc điện thoại cũ thêm một năm nữa.
Khi giá chip nhớ giảm xuống, ai sẽ là người thúc đẩy người tiêu dùng nâng cấp điện thoại của họ? Nếu nguồn cung chip nhớ dần phục hồi trong tương lai, các nhà sản xuất sẽ có thể tiếp cận linh kiện này với mức giá hợp lý hơn. Những người vui mừng đầu tiên có lẽ là các quản lý sản phẩm phụ trách phân khúc thiết bị phổ thông. Những bài toán chi phí vốn từng là "bất khả thi" nay sẽ trở nên khả thi; các mẫu máy giá rẻ từng bị tạm dừng sản xuất có thể quay trở lại thị trường, và các nhà phân phối cũng sẽ sẵn sàng nhập thêm hàng.
Người tiêu dùng cũng sẽ được hưởng lợi. Những ai đang dự định nâng cấp thiết bị có thể thấy giá cả trở nên dễ chịu hơn và quyết định không chờ đợi nữa; các mẫu máy từng vượt quá ngân sách của họ nay có thể trở nên vừa túi tiền hơn nhờ việc giảm giá. Nếu các nhà phân phối đồng thời tăng cường nhập hàng, sản lượng xuất xưởng của các nhà sản xuất thậm chí có thể phục hồi nhanh hơn cả nhu cầu mua thực tế từ người tiêu dùng. Sau một thời gian, các báo cáo ngành có thể cho thấy bức tranh khả quan hơn nhiều so với năm nay.
Trước đó, IDC dự báo rằng sản lượng xuất xưởng điện thoại thông minh toàn cầu có thể phục hồi 5,5% vào năm 2028 khi cung và cầu về chip nhớ dần ổn định. Dù dự báo này vẫn còn nhiều yếu tố bất định, nó cho thấy rằng việc giảm bớt áp lực chi phí thực sự có thể tạo đà cho một sự phục hồi đáng kể – một kịch bản không nên bị loại trừ quá sớm.
Mức độ phục hồi doanh số trong ngắn hạn phụ thuộc vào lý do tại sao người tiêu dùng không mua máy ngay từ đầu. Với một người đang sử dụng chiếc điện thoại thường xuyên gặp lỗi, việc giảm giá vài trăm nhân dân tệ có thể là yếu tố thúc đẩy họ quyết định mua máy mới; trong trường hợp này, việc tối ưu hóa chi phí sản xuất sẽ mang lại tác động tích cực rõ rệt. Ngược lại, với một người đang sở hữu chiếc điện thoại vẫn hoạt động mượt mà, pin dùng đủ cả ngày và chưa từng thực sự cân nhắc việc đổi máy, thì dù giá có giảm 500 nhân dân tệ, họ cũng chưa chắc đã thay đổi ý định.
Việc giảm giá có thể thu hút những người đang chờ đợi một mức giá tốt hơn, nhưng khó có thể lay chuyển được những người vốn không có ý định nâng cấp thiết bị. Phân tích hai nhóm nhu cầu này giúp làm rõ ranh giới giữa sự phục hồi trong ngắn hạn và tăng trưởng dài hạn của ngành công nghiệp điện thoại di động. Trong khi sự phục hồi ngắn hạn có thể đạt được thông qua việc tối ưu hóa chi phí, các chương trình khuyến mãi và tăng cường nhập hàng, thì tăng trưởng dài hạn lại đòi hỏi chính sản phẩm đó phải tạo ra được nhu cầu cấp thiết khiến người dùng muốn mua mới.
Lý do mới khiến các nhà sản xuất điện thoại thông minh đặt cược vào AI, xét cho cùng, vẫn chính là AI. Từ các trợ lý giọng nói cho đến những thiết bị di động thông minh có khả năng tự động thực hiện các thao tác thay cho người dùng, các nhà sản xuất kỳ vọng rằng đợt nâng cấp điện thoại tiếp theo sẽ mang lại bước tiến rõ rệt trong trải nghiệm người dùng. Điều này hoàn toàn khả thi. Trước đây, thanh toán di động và internet di động đã thay đổi cách chúng ta sử dụng điện thoại; giờ đây, các công nghệ tương tác mới cũng có tiềm năng tạo ra nhu cầu tiêu dùng tương tự.
Tuy nhiên, việc người dùng có sẵn sàng nâng cấp hay không còn phụ thuộc vào việc liệu khả năng này có thực sự hòa nhập được vào cuộc sống hàng ngày của họ hay không. Nếu AI chỉ đơn thuần rút ngắn một vài bước thao tác thủ công, trong khi các dòng điện thoại cũ vẫn có thể mang lại trải nghiệm tương đương thông qua các bản cập nhật ứng dụng hoặc dịch vụ đám mây, thì người dùng có lẽ sẽ chẳng mặn mà với việc mua thiết bị mới. Chỉ khi xuất hiện những tính năng đòi hỏi phần cứng mới — những tính năng thực sự giúp tiết kiệm thời gian và giải quyết được các vấn đề vốn trước đây không thể xử lý — thì lý do để người dùng quyết định mua máy mới mới trở nên thuyết phục hơn.
Đây cũng chính là nghịch lý lớn nhất trong ngành công nghiệp điện thoại di động năm nay: AI vừa là nguyên nhân khiến chi phí sản xuất điện thoại tăng cao (do tiêu tốn nhiều chip nhớ hơn), vừa là niềm hy vọng để các nhà sản xuất tìm kiếm động lực tăng trưởng mới. AI vừa gây khó khăn cho bộ phận sản xuất, vừa phải gánh vác trọng trách giúp bộ phận kinh doanh đạt được mục tiêu doanh số — một khối lượng công việc thực sự nặng nề.
Khi chuỗi cung ứng trở lại trạng thái bình thường, doanh số có thể phục hồi phần nào, nhưng những thách thức thực sự vẫn còn đó đối với các nhà sản xuất điện thoại. Giá chip nhớ giảm có thể giúp điện thoại mới có giá dễ chịu hơn, nhưng điều đó không đồng nghĩa với việc những chiếc điện thoại cũ bỗng chốc trở nên lỗi thời hay không thể sử dụng được nữa.
AI không thể mãi là "vật tế thần" cho mọi vấn đề
Hiện tại, AI quả thực đang gây ra không ít rắc rối cho các nhà sản xuất điện thoại thông minh. Giá chip nhớ leo thang, biên lợi nhuận trên các dòng sản phẩm giá rẻ bị thu hẹp, cùng với doanh số sụt giảm — tất cả đều là những vấn đề vô cùng thực tế.
Dẫu vậy, vẫn luôn có khả năng chi phí sẽ hạ nhiệt. Một khi điện thoại trở nên rẻ hơn, các sự kiện ra mắt sản phẩm sẽ lại trở nên sôi động, và các thiết bị mới vẫn sẽ tiếp tục sở hữu những thông số kỹ thuật ngày càng ấn tượng hơn qua từng năm. Còn việc người tiêu dùng có thực sự "xuống tiền" để sở hữu chúng hay không, điều đó có lẽ sẽ phụ thuộc vào chính những chiếc điện thoại mà họ đang sử dụng.
Nguồn: Sohu
