Sasha
Writer
Giá bộ nhớ dự kiến sẽ tiếp tục tăng trong những quý tới của năm 2026 do tình trạng thiếu hụt kéo dài trên thị trường.
Tình trạng thiếu hụt bộ nhớ kéo dài tiếp tục dẫn đến giá cả cao hơn trên toàn ngành công nghệ. Do ba nhà sản xuất DRAM lớn là Samsung, SK Hynix, Micron và CXMT của Trung Quốc không đưa ra triển vọng tích cực nào, và câu chuyện về "bộ nhớ giá rẻ của Trung Quốc" chỉ là một huyền thoại, các nhà phân tích dự đoán giá sẽ tăng mạnh trong những quý tới của năm 2026.
Theo Jefferies Equity Research, giá bộ nhớ dự kiến sẽ tăng 40-50% trong quý 3 năm 2026 so với quý hiện tại. Sau quý 3, thị trường nên chuẩn bị cho một đợt tăng giá khác từ 30-40% trong quý 4 năm 2026.
Vào năm 2027, giá dự kiến sẽ tăng 40-45% so với cùng kỳ năm trước, và sự phục hồi duy nhất sẽ được thấy vào năm 2028 khi giá bán trung bình (ASP) dự kiến sẽ giảm do công suất mới, khoảng 15 đến 20%, được đưa vào sử dụng. Nguồn cung này sẽ không đáng kể như dự kiến, vì nhu cầu về trí tuệ nhân tạo (AI) và điện toán tiếp tục tăng.
Hiện tại, 50% tổng công suất được đảm bảo bởi các thỏa thuận và hợp đồng dài hạn đang được ký kết giữa các nhà sản xuất bộ nhớ và các công ty công nghệ hàng đầu. Micron đã ký 16 thỏa thuận như một phần của SCA (Thỏa thuận Khách hàng Chiến lược). Con số này có thể tăng lên 70%, điều đó có nghĩa là sẽ có ít nguồn cung hơn nữa cho các sản phẩm tiêu dùng như PC, máy tính xách tay, máy chơi game và điện thoại thông minh, dẫn đến giá cả cao hơn trên diện rộng.
Apple được cho là đang nghiên cứu việc tích hợp bộ nhớ của Trung Quốc. Họ đã vận động hành lang để CXMT tham gia cung cấp thêm bộ nhớ cho sản phẩm của mình, dẫn đến giá bán lẻ tăng mạnh vì công ty không còn lựa chọn nào khác ngoài việc lấy nguồn cung cấp bộ nhớ từ họ.
Trong khi đó, kỳ vọng rằng DRAM và NAND của Trung Quốc sẽ làm đảo lộn thị trường vẫn là một luận điểm sai lầm. Các công ty Trung Quốc đang bán bộ nhớ với giá tương tự như các nước khác, và lợi thế duy nhất của họ là nguồn cung, nhưng chủ yếu là cho tiêu dùng trong nước.
Báo cáo cho biết các sản phẩm của Trung Quốc không gây ra mối đe dọa nào và không còn được coi là có khả năng làm gián đoạn thị trường trong giai đoạn 2026-2027, nhưng điều đó có thể thay đổi vào năm 2028 khi CXMT và YMTC bước vào giai đoạn tiếp theo của sáng kiến "Mở rộng quy mô lớn", giai đoạn này sẽ đẩy nhanh việc xây dựng các nhà máy và dây chuyền sản xuất mới. Điều đó có thể dẫn đến việc Trung Quốc phát triển đủ lượng hàng tồn kho để đáp ứng thị trường nước ngoài.
Thị trường bộ nhớ đang chuẩn bị cho sự leo thang giá liên tục trong suốt năm 2026 và 2027 do tình trạng thiếu hụt nguồn cung toàn cầu kéo dài, nhu cầu mạnh mẽ từ trí tuệ nhân tạo (AI) và việc bổ sung năng lực sản xuất mới còn hạn chế. Các hợp đồng dài hạn giữa các nhà cung cấp lớn và các trung tâm điện toán đám mây quy mô lớn sẽ tiếp tục hạn chế nguồn cung linh kiện điện tử tiêu dùng, đẩy giá máy tính cá nhân, điện thoại thông minh và các thiết bị khác lên cao. Mặc dù có thể có sự cải thiện nhỏ vào năm 2028 nhờ nguồn cung mới tăng 15-20%, nhưng các nhà sản xuất DRAM/NAND của Trung Quốc khó có thể tạo ra sự đột phá hoặc giảm giá đáng kể trong ngắn hạn, khiến ngành công nghiệp phải đối mặt với chi phí cao kéo dài đến cuối những năm 2020.
Tình trạng thiếu hụt bộ nhớ kéo dài tiếp tục dẫn đến giá cả cao hơn trên toàn ngành công nghệ. Do ba nhà sản xuất DRAM lớn là Samsung, SK Hynix, Micron và CXMT của Trung Quốc không đưa ra triển vọng tích cực nào, và câu chuyện về "bộ nhớ giá rẻ của Trung Quốc" chỉ là một huyền thoại, các nhà phân tích dự đoán giá sẽ tăng mạnh trong những quý tới của năm 2026.
Theo Jefferies Equity Research, giá bộ nhớ dự kiến sẽ tăng 40-50% trong quý 3 năm 2026 so với quý hiện tại. Sau quý 3, thị trường nên chuẩn bị cho một đợt tăng giá khác từ 30-40% trong quý 4 năm 2026.
Vào năm 2027, giá dự kiến sẽ tăng 40-45% so với cùng kỳ năm trước, và sự phục hồi duy nhất sẽ được thấy vào năm 2028 khi giá bán trung bình (ASP) dự kiến sẽ giảm do công suất mới, khoảng 15 đến 20%, được đưa vào sử dụng. Nguồn cung này sẽ không đáng kể như dự kiến, vì nhu cầu về trí tuệ nhân tạo (AI) và điện toán tiếp tục tăng.
Hiện tại, 50% tổng công suất được đảm bảo bởi các thỏa thuận và hợp đồng dài hạn đang được ký kết giữa các nhà sản xuất bộ nhớ và các công ty công nghệ hàng đầu. Micron đã ký 16 thỏa thuận như một phần của SCA (Thỏa thuận Khách hàng Chiến lược). Con số này có thể tăng lên 70%, điều đó có nghĩa là sẽ có ít nguồn cung hơn nữa cho các sản phẩm tiêu dùng như PC, máy tính xách tay, máy chơi game và điện thoại thông minh, dẫn đến giá cả cao hơn trên diện rộng.
Apple được cho là đang nghiên cứu việc tích hợp bộ nhớ của Trung Quốc. Họ đã vận động hành lang để CXMT tham gia cung cấp thêm bộ nhớ cho sản phẩm của mình, dẫn đến giá bán lẻ tăng mạnh vì công ty không còn lựa chọn nào khác ngoài việc lấy nguồn cung cấp bộ nhớ từ họ.
Trong khi đó, kỳ vọng rằng DRAM và NAND của Trung Quốc sẽ làm đảo lộn thị trường vẫn là một luận điểm sai lầm. Các công ty Trung Quốc đang bán bộ nhớ với giá tương tự như các nước khác, và lợi thế duy nhất của họ là nguồn cung, nhưng chủ yếu là cho tiêu dùng trong nước.
Báo cáo cho biết các sản phẩm của Trung Quốc không gây ra mối đe dọa nào và không còn được coi là có khả năng làm gián đoạn thị trường trong giai đoạn 2026-2027, nhưng điều đó có thể thay đổi vào năm 2028 khi CXMT và YMTC bước vào giai đoạn tiếp theo của sáng kiến "Mở rộng quy mô lớn", giai đoạn này sẽ đẩy nhanh việc xây dựng các nhà máy và dây chuyền sản xuất mới. Điều đó có thể dẫn đến việc Trung Quốc phát triển đủ lượng hàng tồn kho để đáp ứng thị trường nước ngoài.
Thị trường bộ nhớ đang chuẩn bị cho sự leo thang giá liên tục trong suốt năm 2026 và 2027 do tình trạng thiếu hụt nguồn cung toàn cầu kéo dài, nhu cầu mạnh mẽ từ trí tuệ nhân tạo (AI) và việc bổ sung năng lực sản xuất mới còn hạn chế. Các hợp đồng dài hạn giữa các nhà cung cấp lớn và các trung tâm điện toán đám mây quy mô lớn sẽ tiếp tục hạn chế nguồn cung linh kiện điện tử tiêu dùng, đẩy giá máy tính cá nhân, điện thoại thông minh và các thiết bị khác lên cao. Mặc dù có thể có sự cải thiện nhỏ vào năm 2028 nhờ nguồn cung mới tăng 15-20%, nhưng các nhà sản xuất DRAM/NAND của Trung Quốc khó có thể tạo ra sự đột phá hoặc giảm giá đáng kể trong ngắn hạn, khiến ngành công nghiệp phải đối mặt với chi phí cao kéo dài đến cuối những năm 2020.
