Sasha
Writer
Giá cả tăng vọt vì năng lực sản xuất không tăng nhanh, trong khi lựa chọn Trung Quốc bị hạn chế bởi các mối lo ngại về an ninh quốc gia.
Samsung Electronics là một trong số ít các công ty thống trị thị trường sản xuất chip nhớ.
Điều cuối cùng mà Tổng thống Trump muốn là một cú sốc nữa đối với túi tiền của người tiêu dùng. Nhưng các nhà hoạch định chính sách khó có thể làm gì để nhanh chóng giải quyết tình trạng thiếu hụt chip nhớ đằng sau quyết định tăng giá của Apple.
Chỉ có một số ít công ty sản xuất chip nhớ và lưu trữ, và phải mất nhiều năm để xây dựng các nhà máy mới. Ba ông lớn trong ngành - Samsung Electronics, SK Hynix và Micron Technology - thống trị lĩnh vực kinh doanh chip nhớ, còn được gọi là DRAM. Họ đang sử dụng phần lớn năng lực sản xuất để phục vụ ngành công nghiệp trí tuệ nhân tạo (AI) đang phát triển nhanh chóng, gây áp lực lên các công ty công nghệ tiêu dùng.
Các nhà lập pháp Mỹ đã phê duyệt hàng chục tỷ đô la tiền trợ cấp và tín dụng thuế để mở rộng sản xuất chất bán dẫn tại Mỹ, bao gồm cả các nhà máy sản xuất chip nhớ đang được Micron xây dựng ở Idaho và New York. Vấn đề là, nhà máy đầu tiên ở Idaho sẽ không mở cửa cho đến giữa năm sau, và nhà máy ở New York sẽ không bắt đầu sản xuất cho đến năm 2030.
“Bạn đang chứng kiến sự chuyển đổi công nghệ nhanh chóng, nhưng lại bị hạn chế bởi các hệ thống vật lý chậm hơn như sản xuất,” Kathryn Mitchell, cố vấn chính sách công nghệ tại công ty luật DLA Piper, người trước đây đã giúp tài trợ các dự án chip tại Bộ Thương mại Mỹ, cho biết.
Công trình xây dựng nhà máy Micron mới tại Clay, New York đã bắt đầu.
Đã từng trải qua các chu kỳ bùng nổ - suy thoái trong quá khứ, các nhà sản xuất chip nhớ lớn đang thận trọng về việc tạo ra một nguồn cung dư thừa khác, đó là lý do tại sao chi tiêu của họ cho các nhà máy mới vẫn tương đối khiêm tốn.
Điều đó cũng đúng với các nhà sản xuất chip lưu trữ được gọi là NAND, bao gồm ba ông lớn này cùng với Kioxia và Sandisk. Sự thận trọng này xuất hiện bất chấp tỷ suất lợi nhuận gộp đã tăng vọt lên mức kỷ lục: trong trường hợp của Micron, con số này là 80%.
Mới chỉ năm 2023, SK Hynix của Hàn Quốc - hiện được định giá hơn 1 nghìn tỷ USD cùng với Samsung và Micron - đã thua lỗ hàng tỷ đô la và cắt giảm sản xuất trong thời kỳ suy thoái của ngành. Micron đã cắt giảm 15% nhân viên vào năm đó.
Không lâu sau, trí tuệ nhân tạo (AI) bùng nổ, thúc đẩy nhu cầu về một loại chip nhớ đặc biệt phù hợp để sử dụng trong các máy tính huấn luyện và truy vấn các mô hình trí tuệ nhân tạo phổ biến. Các trung tâm dữ liệu AI cũng cần một lượng lớn các chip nhớ truyền thống hơn.
“Các công ty AI có nguồn tài chính dồi dào nhất trong nền kinh tế và họ đang trả giá cao hơn tất cả những người khác để mua chip nhớ,” Jim Secreto, một nhà tư vấn từng làm việc tại Bộ Thương mại Mỹ dưới thời chính quyền Biden, cho biết. “Những người còn lại chỉ biết trả tiền cho điều đó.”
Giá cổ phiếu của các công ty sản xuất chip nhớ
Tổng thống Trump và Bộ trưởng Thương mại Mỹ Howard Lutnick đã tập trung vào việc thúc đẩy các công ty sản xuất chip tăng cường đầu tư trong nước để tiếp cận các khoản trợ cấp từ Đạo luật Chip và Khoa học năm 2022 và đã đe dọa áp thuế đối với các nhà sản xuất chất bán dẫn không đầu tư đủ vào Mỹ.
Ông Trump có thể chỉ đạo các nhà sản xuất chip nhớ phân bổ một tỷ lệ nhất định sản lượng của họ cho các sản phẩm công nghệ tiêu dùng. Tuy nhiên, các giám đốc điều hành và nhà phân tích trong ngành cho rằng, một thỏa thuận như vậy sẽ khó thực thi và có thể dẫn đến tình trạng thiếu hụt ở các phân khúc thị trường khác.
Lựa chọn Trung Quốc
Hai nhà sản xuất chip Trung Quốc - CXMT, nhà sản xuất DRAM hàng đầu của nước này, và Yangtze Memory Technologies, tập trung vào lưu trữ NAND - đang phát triển nhanh chóng và muốn mở rộng thị trường toàn cầu. Trung Quốc là giải pháp nhanh chóng nhất cho tình trạng thiếu chip, nhưng giải pháp này chỉ mang tính chất một phần.
Yangtze Memory đang xây dựng ba nhà máy mới ở Trung Quốc, dự kiến sẽ tăng gấp đôi công suất hiện tại vào cuối năm 2027, theo những người quen thuộc với kế hoạch này cho biết. Trong khi đó, CXMT đang tìm cách huy động 4 tỷ USD trong đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) tại Thượng Hải và đang xây dựng các nhà máy mới. Công ty cho biết doanh thu của họ đã tăng hơn 700% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý đầu tiên năm 2026, mặc dù thừa nhận rằng sản phẩm của họ vẫn còn thua kém ba công ty dẫn đầu ngành.
Các quy định an ninh quốc gia của Mỹ gây khó khăn cho các công ty Mỹ trong việc hợp tác với các nhà sản xuất chip nhớ của Trung Quốc. Mục tiêu là để bảo vệ bí mật công nghệ của Mỹ cũng như vị thế thị trường của Micron và các nhà cung cấp có trụ sở tại Hàn Quốc và Nhật Bản, cả hai đều là đồng minh của Mỹ.
Apple vừa công bố sẽ tăng giá sản phẩm trong ít ngày tới
Micron, một nhà cung cấp của Apple, đang vận động hành lang để siết chặt hơn nữa các hạn chế đối với quan hệ đối tác của Mỹ với các công ty Trung Quốc bị coi là rủi ro an ninh, theo những người quen thuộc với các cuộc đàm phán cho biết. Tại Quốc hội Mỹ, các nhà lập pháp đã đưa ra dự luật lưỡng đảng ủng hộ quan điểm đó. Micron gần đây đã bắt đầu sản xuất trên một dây chuyền cung ứng mới như một phần của việc mở rộng tại nhà máy ở Virginia, và đã cam kết đầu tư khoảng 200 tỷ USD trên khắp cả nước.
Kevin Wolf, một luật sư tại Akin Gump, người từng làm việc về kiểm soát xuất khẩu dưới thời chính quyền Obama, cho biết câu hỏi đặt ra cho các nhà hoạch định chính sách là: “Mối đe dọa nào lớn hơn, sự thiếu hụt hay việc hỗ trợ Trung Quốc sản xuất bộ nhớ tiên tiến?” Wolf nói rằng theo quan điểm của ông, việc hỗ trợ Trung Quốc sẽ gây bất lợi cho an ninh quốc gia.
Tuy nhiên, tình trạng thiếu hụt chip nhớ đã trở nên nghiêm trọng đến mức một số công ty công nghệ tiêu dùng lớn đã yêu cầu các quan chức chính quyền nới lỏng các hạn chế đối với việc hợp tác với Trung Quốc. Các công ty này cũng muốn Mỹ tạo điều kiện dễ dàng hơn cho Samsung và SK Hynix tăng cường sản xuất tại Trung Quốc.
Giám đốc điều hành của Apple, Tim Cook, cho biết trong một cuộc phỏng vấn với Wall Street Journal rằng “mọi thứ cần phải được xem xét” liên quan đến các lựa chọn chính sách.
Năm 2022, Apple đã hợp tác với Yangtze Memory để chuẩn bị cho nhà sản xuất NAND Trung Quốc này trở thành một trong những nhà cung cấp bộ nhớ flash của mình, nhưng đã buộc phải từ bỏ kế hoạch đó khi các nhà lập pháp phản đối.
Một số nhà sản xuất máy tính cá nhân lớn nhất thế giới, bao gồm cả HP, đang đàm phán với các đối tác trong chuỗi cung ứng về việc sử dụng chip nhớ CXMT trong các sản phẩm dành cho thị trường châu Á, theo những người quen thuộc với các cuộc thảo luận cho biết.
Samsung Electronics là một trong số ít các công ty thống trị thị trường sản xuất chip nhớ.
Điều cuối cùng mà Tổng thống Trump muốn là một cú sốc nữa đối với túi tiền của người tiêu dùng. Nhưng các nhà hoạch định chính sách khó có thể làm gì để nhanh chóng giải quyết tình trạng thiếu hụt chip nhớ đằng sau quyết định tăng giá của Apple.
Chỉ có một số ít công ty sản xuất chip nhớ và lưu trữ, và phải mất nhiều năm để xây dựng các nhà máy mới. Ba ông lớn trong ngành - Samsung Electronics, SK Hynix và Micron Technology - thống trị lĩnh vực kinh doanh chip nhớ, còn được gọi là DRAM. Họ đang sử dụng phần lớn năng lực sản xuất để phục vụ ngành công nghiệp trí tuệ nhân tạo (AI) đang phát triển nhanh chóng, gây áp lực lên các công ty công nghệ tiêu dùng.
Các nhà lập pháp Mỹ đã phê duyệt hàng chục tỷ đô la tiền trợ cấp và tín dụng thuế để mở rộng sản xuất chất bán dẫn tại Mỹ, bao gồm cả các nhà máy sản xuất chip nhớ đang được Micron xây dựng ở Idaho và New York. Vấn đề là, nhà máy đầu tiên ở Idaho sẽ không mở cửa cho đến giữa năm sau, và nhà máy ở New York sẽ không bắt đầu sản xuất cho đến năm 2030.
“Bạn đang chứng kiến sự chuyển đổi công nghệ nhanh chóng, nhưng lại bị hạn chế bởi các hệ thống vật lý chậm hơn như sản xuất,” Kathryn Mitchell, cố vấn chính sách công nghệ tại công ty luật DLA Piper, người trước đây đã giúp tài trợ các dự án chip tại Bộ Thương mại Mỹ, cho biết.
Công trình xây dựng nhà máy Micron mới tại Clay, New York đã bắt đầu.
Đã từng trải qua các chu kỳ bùng nổ - suy thoái trong quá khứ, các nhà sản xuất chip nhớ lớn đang thận trọng về việc tạo ra một nguồn cung dư thừa khác, đó là lý do tại sao chi tiêu của họ cho các nhà máy mới vẫn tương đối khiêm tốn.
Điều đó cũng đúng với các nhà sản xuất chip lưu trữ được gọi là NAND, bao gồm ba ông lớn này cùng với Kioxia và Sandisk. Sự thận trọng này xuất hiện bất chấp tỷ suất lợi nhuận gộp đã tăng vọt lên mức kỷ lục: trong trường hợp của Micron, con số này là 80%.
Mới chỉ năm 2023, SK Hynix của Hàn Quốc - hiện được định giá hơn 1 nghìn tỷ USD cùng với Samsung và Micron - đã thua lỗ hàng tỷ đô la và cắt giảm sản xuất trong thời kỳ suy thoái của ngành. Micron đã cắt giảm 15% nhân viên vào năm đó.
Không lâu sau, trí tuệ nhân tạo (AI) bùng nổ, thúc đẩy nhu cầu về một loại chip nhớ đặc biệt phù hợp để sử dụng trong các máy tính huấn luyện và truy vấn các mô hình trí tuệ nhân tạo phổ biến. Các trung tâm dữ liệu AI cũng cần một lượng lớn các chip nhớ truyền thống hơn.
“Các công ty AI có nguồn tài chính dồi dào nhất trong nền kinh tế và họ đang trả giá cao hơn tất cả những người khác để mua chip nhớ,” Jim Secreto, một nhà tư vấn từng làm việc tại Bộ Thương mại Mỹ dưới thời chính quyền Biden, cho biết. “Những người còn lại chỉ biết trả tiền cho điều đó.”
Giá cổ phiếu của các công ty sản xuất chip nhớ
Tổng thống Trump và Bộ trưởng Thương mại Mỹ Howard Lutnick đã tập trung vào việc thúc đẩy các công ty sản xuất chip tăng cường đầu tư trong nước để tiếp cận các khoản trợ cấp từ Đạo luật Chip và Khoa học năm 2022 và đã đe dọa áp thuế đối với các nhà sản xuất chất bán dẫn không đầu tư đủ vào Mỹ.
Ông Trump có thể chỉ đạo các nhà sản xuất chip nhớ phân bổ một tỷ lệ nhất định sản lượng của họ cho các sản phẩm công nghệ tiêu dùng. Tuy nhiên, các giám đốc điều hành và nhà phân tích trong ngành cho rằng, một thỏa thuận như vậy sẽ khó thực thi và có thể dẫn đến tình trạng thiếu hụt ở các phân khúc thị trường khác.
Lựa chọn Trung Quốc
Hai nhà sản xuất chip Trung Quốc - CXMT, nhà sản xuất DRAM hàng đầu của nước này, và Yangtze Memory Technologies, tập trung vào lưu trữ NAND - đang phát triển nhanh chóng và muốn mở rộng thị trường toàn cầu. Trung Quốc là giải pháp nhanh chóng nhất cho tình trạng thiếu chip, nhưng giải pháp này chỉ mang tính chất một phần.
Yangtze Memory đang xây dựng ba nhà máy mới ở Trung Quốc, dự kiến sẽ tăng gấp đôi công suất hiện tại vào cuối năm 2027, theo những người quen thuộc với kế hoạch này cho biết. Trong khi đó, CXMT đang tìm cách huy động 4 tỷ USD trong đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) tại Thượng Hải và đang xây dựng các nhà máy mới. Công ty cho biết doanh thu của họ đã tăng hơn 700% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý đầu tiên năm 2026, mặc dù thừa nhận rằng sản phẩm của họ vẫn còn thua kém ba công ty dẫn đầu ngành.
Các quy định an ninh quốc gia của Mỹ gây khó khăn cho các công ty Mỹ trong việc hợp tác với các nhà sản xuất chip nhớ của Trung Quốc. Mục tiêu là để bảo vệ bí mật công nghệ của Mỹ cũng như vị thế thị trường của Micron và các nhà cung cấp có trụ sở tại Hàn Quốc và Nhật Bản, cả hai đều là đồng minh của Mỹ.
Apple vừa công bố sẽ tăng giá sản phẩm trong ít ngày tới
Micron, một nhà cung cấp của Apple, đang vận động hành lang để siết chặt hơn nữa các hạn chế đối với quan hệ đối tác của Mỹ với các công ty Trung Quốc bị coi là rủi ro an ninh, theo những người quen thuộc với các cuộc đàm phán cho biết. Tại Quốc hội Mỹ, các nhà lập pháp đã đưa ra dự luật lưỡng đảng ủng hộ quan điểm đó. Micron gần đây đã bắt đầu sản xuất trên một dây chuyền cung ứng mới như một phần của việc mở rộng tại nhà máy ở Virginia, và đã cam kết đầu tư khoảng 200 tỷ USD trên khắp cả nước.
Kevin Wolf, một luật sư tại Akin Gump, người từng làm việc về kiểm soát xuất khẩu dưới thời chính quyền Obama, cho biết câu hỏi đặt ra cho các nhà hoạch định chính sách là: “Mối đe dọa nào lớn hơn, sự thiếu hụt hay việc hỗ trợ Trung Quốc sản xuất bộ nhớ tiên tiến?” Wolf nói rằng theo quan điểm của ông, việc hỗ trợ Trung Quốc sẽ gây bất lợi cho an ninh quốc gia.
Tuy nhiên, tình trạng thiếu hụt chip nhớ đã trở nên nghiêm trọng đến mức một số công ty công nghệ tiêu dùng lớn đã yêu cầu các quan chức chính quyền nới lỏng các hạn chế đối với việc hợp tác với Trung Quốc. Các công ty này cũng muốn Mỹ tạo điều kiện dễ dàng hơn cho Samsung và SK Hynix tăng cường sản xuất tại Trung Quốc.
Giám đốc điều hành của Apple, Tim Cook, cho biết trong một cuộc phỏng vấn với Wall Street Journal rằng “mọi thứ cần phải được xem xét” liên quan đến các lựa chọn chính sách.
Năm 2022, Apple đã hợp tác với Yangtze Memory để chuẩn bị cho nhà sản xuất NAND Trung Quốc này trở thành một trong những nhà cung cấp bộ nhớ flash của mình, nhưng đã buộc phải từ bỏ kế hoạch đó khi các nhà lập pháp phản đối.
Một số nhà sản xuất máy tính cá nhân lớn nhất thế giới, bao gồm cả HP, đang đàm phán với các đối tác trong chuỗi cung ứng về việc sử dụng chip nhớ CXMT trong các sản phẩm dành cho thị trường châu Á, theo những người quen thuộc với các cuộc thảo luận cho biết.
>> Vì sao Apple có cả “núi tiền mặt” vẫn thất thế trong cuộc chiến bộ nhớ?
Nguồn: WSJ
